29. Анализ источников финансирования оборотных средств.

Источники финансирования:

1. Собственные: УК, добавочный капитал, резервный капитал, резервный фонд, нераспределенная прибыль, целевое финансирование (бюджет)

2. Заемные: долгосрочные кредиты банка (займы), краткосрочные кредиты банка (займы), Коммерческий кредит, Инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные взносы работников

3. дополнительно привлеченные: кредиторская задолженность, задолженность перед бюджетом, резерв по сомнительным долгам, фонды потребления, благотворительность.

К собственным ОбС приравниваются устойчивые пассивы – мин. задолженность по з/п, оплате отпусков и т.д. Эти ср-ва формально не принадлежат п/п.

Для обеспечения фин. устойчивости фин-ние в части ОбС, активов за счет собственных средств является непременным условием. К долгосрочным прибегают, когда соб-х недостаточно и необходимо исправить показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Общепринято, что для финансирования оборотных активов наиболее целесообразны краткосрочные источники. Их преимущества: скорость получения, гибкость, более низкая стоимость.

Долгосрочные источники и собственные средства составляют постоянные источники финансирования. Их рост повышает финансовую надежность работы.

Политика финансирования оборотных активов обязательно учитывается при разработке финансовой стратегии.

Если увеличение оборотных активов происходит за счет собственных средств или долгосрочного заемного капитала, то увеличивается финансовая устойчивость п/п, но снижается финансовый леверидж. При увеличении финансового оборотного капитала за счет краткосрочных заемных средств размер СОК снижается, снижается финансовая устойчивость, но образуется эффект финансового рычага.

При решении проблемы выбора источника оборотного капитала основной задачей является максимизация денежных поступлений. При этом нужно найти правильное соотношение между собственными и заемными средствами. При этом критерием является обеспечение ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности.

При решении задачи финансирования в составе оборотных активов выделяют 2 группы: Постоянная часть – они всегда находятся в обороте – это сырье, материалы, минимальный остаток денежных средств; Переменная часть – она связана с реализацией продукции и неравномерностью поступления денежных средств.

Считается, что первая группа должна финансироваться на долгосрочной основе, т.е. за счет собственных и долгосрочных займов.

Анализ нужно дополнить расчетом показателей:

1. Коэффициент независимости

2. Коэффициент финансирования

3. Коэффициент финансовой устойчивости

4. Коэффициент обеспечения собственными средствами

30. Значение, задачи, основные направления использования трудовых ресурсов.

Цель анализа – найти резервы повышения эффективности производства за счет роста производительности труда и рационального использования рабочего времени.

Анализ целесообразно начать: с выявления соотношения между объемом производства, численностью, производительностью труда; с исследования влияния на объем продукции экстенсивных и интенсивных показателей использования труда.

В процессе анализа изучаются:

1. Обеспеченность производства трудовыми ресурсами.

2. Использование трудовых ресурсов и рабочего времени в процессе производства.

3. Эффективность использования трудовых ресурсов.

4. Эффективность использования средств на оплату труда.

5. Выявление резервов повышения производительности труда.

Основные задачи анализа:

1. В области использования рабочей силы: исследование численности, состава, структуры; установление соответствия профессионального состава и уровня квалификации работников требованиям производства; проверка использования рабочего времени; разработка ОТМ для достижения лучших результатов; изучение динамики и причин движения рабочей силы; анализ влияния численности на объем продукции.

2. В области производительности труда: установление уровня ПТ по цехам и в целом по предприятию; определение экстенсивных и интенсивных факторов роста ПТ; выявление всех факторов, приводящих к потерям рабочего времени; выявление резервов и их влияние на объем продукции.

3. В области оплаты труда: проверка степени обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда; определение размеров и динамики средней заработной платы по категориям; выявление отклонений в численности и средней заработной плате; изучение системы премирования; сравнение темпов роста заработной платы с производительностью труда; выявление резервов повышения эффективности использования ФЗП.

Источники информации:

1. План по труду.

2. Форма №1-Т «Сведения о численности и заработной плате работников по видам деятельности».

3. Данные табельного учета, выборочных наблюдений, сведений о трудоемкости продукции.

4. Форма №5 «Отчет о затратах на производство» (приложение к бухгалтерскому балансу).

5. Статистическая отчетность отдела кадров по движению.

6. Оперативная отчетность цехов.