45. Анализ эффективности использования производственных запасов. Управление запасами.

В категорию запасов включаются:

1. товарно-материальные запасы (сырье, материалы);

2. затраты в незавершенное производство;

3. готовая продукция и товары для перепродажи;

4. товары отгруженные;

5. расходы будущих периодов;

6. прочие запасы.

В нефтяной промышленности величина запасов невелика.

Это объясняется характером производства: короткий производственный цикл, непрерывность производства, низкая материалоемкость.

В нефтепереработке материалоемкость высока из-за большой величины расхода сырья, но работа по схеме «давальческое сырье» исключает необходимость иметь его запасы в емкостях.

Необходимость создания резервных запасов возникает на предприятиях нефтегазодобычи, расположенные в северных районах.

Несколько выше величина запасов в ряде газотранспортных предприятий за счет создания резервных запасов в подземных хранилищах.

Анализ производственных запасов нужно начать с состава и структуры.

Любые отклонения от нормального уровня (существенные отклонения) сказываются негативно.

Недостаток запасов может привести к нарушению ритмичности производства, остановкам, сокращению объема продукции, невыполнению договорных обязательств, штрафам.

Простои сказываются на себестоимости, снижается финансовый результат.

Излишние запасы (сверхнормативные) ведут к замедлению оборачиваемости, «замораживанию» капитала в запасах, снижению прибыли, привлечению заемных средств, росту себестоимости, ухудшению финансового состояния.

Создание запасов вызывает затраты, связанные:

1. с хранением (склады, хранилища) и их обслуживанием;

2. заказом отдельных партий запаса (разработка документации, доставка, погрузка и т.д.).

При большой величине запасов и поставке их крупными партиями возрастают затраты на хранение, но снижаются затраты на транспортировку и снижается риск потерь от нехватки.

При поставке малыми партиями наоборот.

Кроме того, могут возникнуть потери из-за сбоев в производстве.

Причины образования излишних запасов нужно изучать.

Это может быть увеличение объема производства, защита денежных средств от обесценения в период инфляции; неправильная организация хозяйственной работы, наличие неликвидов.

Необходимо оценить ликвидность запасов, выявив излишние и ненужные.

Размер запасов должен быть оптимальным.

Аргументы в пользу закупок на длительный срок:

1. возможность приобрести ресурсы по более низким ценам;

2. облегчение работы МТО.

Контраргументы:

1. замораживаются денежные средства;

2. ухудшается финансовый результат.

Для того, чтобы выбрать правильную схему для конкретного предприятия необходимо сравнить их по совокупным денежным потокам, т.е. сравнить притоки и оттоки за один и тот же промежуток времени.

Наиболее выгодной является та схема закупок, которая создает наименьший отток.

Большое влияние на величину запасов оказывают нормы расхода и сроки хранения.

Для оценки эффективности использования запасов определяют показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов:

К_{об. запасов} = Выручка от реализации продукции/Запасы_{средние}

Запасы_{средние} = (З_начало+З_конец)/2

2. Срок хранения запасов: = 365/ К_{об. запасов}

Затем анализируются эти показатели для каждого вида запасов.

Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, за­лежалых материалов, а также за счет приобретения дополни­тельных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходо­вых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомо­стям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а рас­хода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие та­ких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморо­жен на длительное время в производственных запасах, в ре­зультате чего замедляется его оборачиваемость. Необходимо изучить причины их образования. Таковыми могут быть: неточ­ность плановых расчетов, отклонение фактического поступле­ния материалов от расчетного, отклонение фактического расхо­да от расчетного.

К нормируемым могут относиться: сырье и материалы, готовая продукция, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Денежные средства и товары отгруженные не нормируются.

Нормирование проводится для того, чтобы вовлечь в оборот сверхнормативные неиспользуемые товарно-материальные ценности.

В НГДП запасы готовой продукции невелики т.к. производство непрерывное, а хранение ограничено размером резервуарного парка.

В ОАО «Татнефть» проведена централизация МТО, поэтому за последние 5 лет произошли существенные изменения в этой области.

46. Ан-з дебиторской задолженности

Первый этап анализа – анализ состава и структуры дебиторской задолженности. Цель – выявить размеры, динамику, причины возникновения неоправданной задолженности. Необходимо различать пророченную и нормальную дебиторскую задолженность. Первая создаёт финансовые трудности и приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе опыта прошлых лет и сегодняшних условий. Всегда существует риск невозврата дебиторской задолженности. Расчёт процента невозврата долгов проводится по средним данным за несколько лет, учитывая следующие условия:

- влияние неплатежей главных должников;

- сроки образования дебиторской задолженности и т.д.

Управляя деб.зад-ю, необходимо уделять наибольшее внимание старым и крупным долгам.

Негативные причины образования деб. зад –ти:

- плохо налаженная работа с дебиторами;

- неправильная кредитная политика по отношению к покупателям;

- неплатёжеспособность покупателей.

Рост ДЗ оценивается как положительный, если он вызван увеличением объёма продаж. Необходимо изучить качество и ликвидность ДЗ.

Качество – возможность получения в полном объёме своих средств. Можно для этого определить показатели:

- доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме ДЗ;

- удельный вес в ДЗ вексельной формы обращения

Ликвидность – оценка возвратности долгов предприятия. Для этого определяют оборачиваемость ДЗ, которая характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости ДЗ:

К_об.ДЗ = ВП / ДЗ_ср.

ДЗ_ср. = (ДЗ_{нач. .}+ ДЗ_кон.) / 2

2. Период погашения ДЗ:

Т = 360 / К_об.ДЗ

3. Доля ДЗ в текущих активах:

УД_ДЗ = ДЗ / Тек. активы

4. Доля сомнительной ДЗ в общей сумме ДЗ:

УД_сомн. = ДЗ_сомн. / ДЗ

Анализ ДЗ необходимо дополнить сравнительным анализом кредиторской задолженности. Существует мнение, что если КЗ>ДЗ, то средства используются рационально. С этим можно не согласиться, т.к. КЗ нужно погашать, независимо от ДЗ.

По результатам анализа необходимо предложить конкретные меры по управлению ДЗ: контроль за состоянием расчётов с покупателями; изучение платёжеспособности своих покупателей; расширение круга потребителей для снижения риска невозврата одним крупным покупателем.

47. Ан-з эф-ти исп-ния обор ср-тв

Показателями эффективности использов-я оборотных ср-в явл-ся:

1) коэффициент оборачиваемости

2) длительность оборота

3) рентабельность об-ого капитала

1) Цель анализа оборачиваемости – оценить способность п/п приносить доход путем совершения оборота: Д – Т – Д’, т.е. охарактеризовать условия упр-я оборотным капиталом и оценить их влияние на фин. состояние п/п.

Коэф. оборачиваемости = Выручка от реализации/Обор-ые ср-ва.

2) Длительность оборота = 360/Коэф-т оборачиваемости

Скорость оборота находится в прямой связи с показателями рентабельности. Рост коэффициента оборачиваемости в динамике говорит о повышении эффективности использ-я имущества с т.зрения извлечения прибыли и способствует рентабельности капитала. А следовательно один из резервов повышения рентабельности компании – рост оборачиваемости активов.

3) Рентабельность оборотного капитала находится как отношение прибыли к среднегодовой сумме оборотного капитала: ROA = П/ОА.

Пути повышения эффективности использования оборотного капитала

Общие рекомендации:

1. Экономия материальных ресурсов (они влияют на себестоимость, себестоимость на прибыль, прибыль на рентабельность). Мероприятия: внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений, новой техники и технологии, разработка обоснованных норм и нормативов расхода материалов и т.д.

2. Ускорение оборачиваемости, т.е. сокращение продолжительности кругооборота – это ведет к относительному высвобождению средств из оборота, к увеличению выручки и прибыли. Мероприятия: совершенствование материально-технического обеспечения, сокращение производственного цикла за счет интенсификации производства (техника, технология, автоматизация, производительность труда), совершенствование систем расчетов между потребителем и поставщиком, сокращение времени нахождения средств в ДЗ и т.д.