57) Оценка кредитоспособности покупателей.

Продажи с отсрочкой платежа сопряжены и с выгодой, и с риском потерь. Предприятие стремится оптимизировать соотношение между ними, соизмеряя эти два параметра. Принимая решение о предоставлении товарного кредита тому или иному покупателю, оно опирается на 2 оценки:

1-ожидаемая частота и регулярность закупок в будущем. Она определяет ценность данного покупателя как источника прибыли.

2-вероятность успешного хода дел у покупателя, и, следовательно, оплаты им полученных в кредит товаров. Первоначально для покупателей обе оценки основываются на фрагментарной информации и интуиции, но в дальнейшем на первое место выходят опыт и целенаправленная работа по оценке кредитоспособности.

Источники информация , необходимой для оценки кредитоспособности покупателей:

-кредитная история данного клиента (собственные взаимоотношения с данным предприятием);

-финансовая отчётность клиента, предоставленная им продавцу, от которого ожидается получение товарного кредита;

- банки, с которыми работает продавец.

При оценке кредитоспособности покупателя необходимо собрать и оценить информацию относительно:

-свойств характера покупателя, наличия у него постоянного стремления к точному исполнению принятых на себя обязательств;

-возможности покупателя выполнить свои обязательства, его текущей платёжеспособности;

-финансовых резервов, которыми располагает покупатель или которые он в состоянии привлечь для выполнения взятых обязательств;

-наличия у покупателя активов, которые в случае необходимости могли бы быть реализованы, чтобы расплатиться с кредитором;

-общеэкономических условий и перспектив в той сфере деятельности, в которой работает покупатель, и степени связанного с этим риска, значительная часть которого ляжет на предоставившего кредит продавца.

Все данные факторы взаимосвязаны и могут замещать друг друга. Например, невысокая текущая ликвидность у покупателя легко реализуемых активов могут быть компенсированы гарантией банка, обязующегося оплатить покупку в случае недостатка средств у покупателя. Эта взаимозаменяемость характеристик даёт возможность использовать их для расчёта кредитного рейтинга покупателя, т. е. числа, характеризующего кредитоспособность покупателя. Использование кредитного рейтинга позволяет предприятиям, имеющим множество покупателей, отказывать сомнительным из них и значительно облегчить работу, связанную с управлением дебиторской задолженностью.

Кредитный рейтинг рассчитывается по следующей схеме. Каждой из названных выше 5 характеристик покупателя даётся субъективная оценка по единой шкале (например, 10-высший балл, 0-наименьший). Затем все баллы суммируются, а полученная сумма- кредитный рейтинг покупателя. Предельное значение устанавливается продавцом эмпирически на основе накопленного опыта (если min кредитный рейтинг равен 35 баллам, то покупатели, имеющие меньший рейтинг, вряд ли могут рассчитывать на получение отсрочки с оплатой товара).

58. Способы начисления процентов по кредитам. Начисление процентов может осуществляться одним из четырех способов:

— по формулам простых процентов;

— по формулам сложных процентов;

— с использованием фиксированной процентной ставки;

— с использованием плавающей процентной ставки.

Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то начисление процентов осуществляется по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.

При начислении суммы процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам в расчет принимается величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое количество календарных дней, на которое привлечены или размещены денежные средства. При этом за базу берется действительное число календарных дней в году (365 или 366 соответственно)1.

Рассмотрим формулы определения наращенной суммы долга по привлеченным (размещенным) средствам банков.

1. Формула простых процентов:

S = Px(l + IxTYK), (19.1)

где:I — годовая процентная ставка;

Т — количество дней начисления процентов по привлеченным (размещенным) денежным средствам; К — количество календарных дней в году (365 и 366);

Р — первоначальная сумма привлеченных (во вклад, в депозит и другие банковские счета) или размещенных (в кредит, заем на других банковских счетах) денежных средств;

S — сумма денежных средств, причитающихся возврату (получению), равная первоначальной сумме привлеченных (размещенных) денежных средств, к которым добавляются начисленные проценты. Пример 1. Определение начисленных процентов на сумму срочного депозита по формуле 19.1.

2. Формула сложных процентов:

S = Px(l + IxJ/K)\ (19.2)

где:I — годовая процентная ставка;

J — количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов; К — количество календарных дней в году (365 и 366);

п — количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения (размещения) денежных средств;

Р — первоначальная сумма привлеченных (во вклад, депозит и другие банковские счета) или размещенных (в кредит, заем на других банковских счетах) денежных средств;

S — сумма денежных средств, причитающихся возврату (получению), равная первоначальной сумме привлеченных (размещенных) денежных средств, к которым добавляются начисленные проценты.