Вопрос 26. Цель и этапы анализа финансовой отчетности

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера с целью оценки финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности на момент анализа, а также оценки будущего потенциала организации, т. е. диагностики хозяйственно-финансовой деятельности. 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансовых результатов и финансового состояния организации. 

Этапы обработки бухгалтерской отчетности: 

- контроль содержания; 

- преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую; 

- оценка качества изменения показателей с выделением случайных и устойчивых факторов, а также выявлением условий, определяющих уровень и тенденции изменения показателей; 

- формирование системы показателей, характеризующих эффективность использования имущества и финансовых средств; 

- определение финансовых коэффициентов и их оценка; 

- оценка возможности непрерывности функционирования организации. 

Направления, последовательность и методики анализа отчета о финансовых результатах условно можно разбить на четыре этапа:

1. анализ динамики и структуры отчета(предполагает последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам деятельности организации и тенденции их изменения)

2. факторный анализ чистой прибыли(одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата - чистой прибыли. )

3. анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках(этот вопрос является одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерских методов в формировании показателей прибыли.)

4. анализ рентабельности:

В дополнение к показателям рентабельности продаж и произведенных затрат по данным бухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельности активов и капитала.

1. Рентабельность совокупного капитала (совокупных активов): Кр.свк = ПДН (ПЧ) / СВК

где ПДН - прибыль до налогообложения; СВК - среднегодовая величина совокупного капитала. Показатель отражает эффективность использования совокупного капитала, или сколько прибыли приносит каждый рубль совокупного капитала (совокупных активов). Рассчитывается как по ПДН, так и по ПЧ.

2. Рентабельность собственного капитала: Кр.ск = ПДН (ПЧ) / СК

где СК - среднегодовая величина собственного капитала. Показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля собственных средств организации. Показатель важен для собственников (акционеров), а также для кредиторов, так как косвенно отражает возможности организации по погашению задолженности. Показатель может быть рассчитан не только по балансовой, но и по рыночной стоимости собственного капитала.

3. Рентабельность текущих активов: Кр.оа = ПДН (ПЧ) / ОА

где ОА - среднегодовая величина оборотных активов. Показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля активов, вложенных в текущую деятельность организации. На показатель в значительной степени влияет политика отражения активов в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводит к завышению показателей, а «раздувание» баланса - к их занижению.

4. Рентабельность оборота: Кр.об = ПЧ / N

где N - выручка от продаж. Аналогичен показателю рентабельности продаж, но рассчитывается по конечному финансовому результату - чистой прибыли. Рассчитывается в виде коэффициентов либо в процентах. Характеризует чистую эффективность текущей деятельности. Показатели рентабельности анализируются в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми значениями и показателями конкурентов. В качестве критериев оценки могут быть выбраны значения тех или иных показателей рентабельности, устанавливаемые банками для лучших (первоклассных) заемщиков.