10. Профессиональные участники рцб.

- брокер

- дилер

- управляющий = осуществление управления от своего имени и за вознаграждение на основании договора доверительного управления в интересах владельца ЦБ.

- клиринговая организация = сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним.

- депозитарий = оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ.

- регистратор = сбор, обработка, хранение и предоставление данных о владельцах ЦБ и номинальных держателях.

- организатор торговли на РЦБ = Юридическое лицо, осуществляющее деятельность на основании лицензии фондовой биржи или лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

11. Брокерская деятельность.

Брокерская деятельность = совершение гражданско-правовых сделок с ц.б. от имени и за счет клиента ИЛИ от своего имени и за счет клиента на основании возмездного договора.

- по договору поручения = брокер работает от имени клиента, клиент несет ответственность по сделке.

- по договору комиссии = брокер работает от своего имени, брокер несет ответственность по сделке.

Функции брокера:

1) Осуществление сделок купли-продажи ЦБ по поручению клиентов (через интернет-трейдинг или по телефону),

2) Оказание консультационных услуг

= аналитическая поддержка через сайт брокера, по электронной почте клиента, по телефону,

= ежедневные аналитические обзоры, лента новостей, рекомендованные торговые планы для новичков, инвестиционные идеи, консультации трейдеров,

3) Предоставление клиентам в заем ДС и ЦБ

= сделки с использованием заемных средств называются маржинальными.

Доход брокера = % с оборота по сделкам с ЦБ.

12. Дилерская деятельность.

Основные функции дилера:

1) Осуществление сделок купли-продажи ЦБ за свой счет и в своих интересах,

2) Оказание консультационных услуг,

3) Андеррайтинг при первичном размещении ЦБ.

Андеррайтинг = выкуп у эмитента ЦБ по цене меньшей, чем цена размещения и перепродает их инвесторам по цене размещения.

Андеррайтинг = распространенный метод размещения ценных бумаг новых выпусков на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; также называется и сам договор на размещение ценных бумаг между гарантом и эмитентом.

Доход дилера = СПРЭД, разница между ценами продажи и покупки.

13. Деятельность по управлению ценными бумагами.

Деятельность по управлению ЦБ = осуществление управления от своего имени и за вознаграждение на основании договора доверительного управления в интересах владельца ЦБ.

Объекты доверительного управления на РЦБ:

- ЦБ,

- ДС, предназначенные для совершения сделок с ЦБ и производными финансовыми инструментами.

14. Депозитарная деятельность.

Депозитарная деятельность = оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ.

Основные функции депозитария:

- хранение сертификатов ЦБ,

- ведение счетов ДЕПО – счетов, предназначенных для учета ЦБ,

- выплата дивидендов и погашение купонов по ЦБ, хранящимся в депозитарии.

Расчетный депозитарий = осуществляет расчеты по ЦБ по резервам клиринга и проводит операции по счетам ДЕПО при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на РЦБ.

Депозитарий:

- специализированный = совмещает одну деятельность (спец-депозитарий ПИФ-а)

- неспециализированный = может совмещать несколько деятельностей (депозитарий + брокер + …)