47. Фундаментальный и творческий анализ на рцб.

Фундаментальный анализ = изучает изменение цен под действием макро-, микроэкономических факторов.

Главная цель = определение справедливой цены, цена сравнивается с рыночной и делается вывод: переоценили или недооценили ЦБ.

Пользователи:

- инвесторы, покупающие ЦБ на средний, долгий срок

- спекулянты, торгующие краткосрочно

Новости фундаментального характера:

- политические события

- объявление макроэкономических показателей страны

- исследования аналитиков

- корпоративные новости

- природные явления

Технический анализ = изучает графики цен с целью определения тренда, а также лучшего момента для заключения сделки.

Тренд = направленное движение рынка.

- долгосрочный (несколько лет)

- среднесрочный (несколько месяцев, недель)

- краткосрочный (определяется в днях)

- восходящий (бычий) = локальный минимум цены расположен на графике выше предшествующего

- нисходящий (медвежий) = локальный максимум цены расположен на графике ниже предшествующего

- боковой = определенного направления движения цены ни вверх, ни вниз нет

48. Виды графиков. Японские свечи.

Виды графиков:

- линейный = линия, соединяющая цены закрытия

- столбиковый (бары) = полнее отражают динамику цен

- японские свечи = полнее отражают динамику цен

Японские свечи:

= вид интервального графика и технический индикатор, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д.

«Свеча» состоит из чёрного либо белого тела и верхней/нижней тени (иногда говорят фитиль).

ЕСЛИ в целом цены ВЫРОСЛИ, то тело СВЕТЛОЕ:

Н.г. – отражает цену открытия

В.г. – отражает цену закрытия

ЕСЛИ в целом цены УПАЛИ, то тело ТЕМНОЕ:

Н.г. – отражает цену закрытия

В.г. – отражает цену открытия

Зачастую на вертикальной оси (цены) используется не арифметическая, а логарифмическая шкала. Расстояние между делениями отражает одинаковые в процентах изменения цены.

1. Чрезвычайно сильное проявление «медведей» на рынке.

2. Чрезвычайно сильное проявление «быков» на рынке.

3. Проявление «медведей» па рынке.

4. Проявление «медведей» на рынке.

5. Проявление «быков» на рынке.

6. Проявление «быков» на рынке.

7. Нейтральный рынок.

8. Нейтральный рынок.

9. На понижательном тревде проявление «быков»; на повышательном «медведей».

10. На понижательном тренде проявление «быков»; на повышательном — «медведей».

11. Точка изменения тренда.

12. Точка изменения тренда.

13. Конец понижательного тренда.

14. Точка изменения тренда.

15. Возможная точка изменения тренда.

49. Маржинальная торговля на рцб.

= покупка ЦБ на предоставленных брокером в заем ДС,

= продажа ЦБ, предоставленных брокером в заем (short-продажа).

Кредитование инвестора брокером осуществляется под залог ДС и/или ЦБ, находящихся на счете инвестора у брокера.

Маржинальная сделка возможна, ЕСЛИ уровень маржи > 50%.

- ДСК = сумма ДС клиента

- СЦБ = рыночная стоимость ЦБ, принимаемых в обеспечение

- ЗК = задолженность клиента перед брокером

При достижении УрМ = 35%, брокер направляет клиенту требование о внесении клиентом ДС или ЦБ для достижения УрМ = 50%.