3. Организация и обслуживание вексельных программ

АО «Kaspi Bank» разрабатывает вексельные программы с учетом индивидуальных особенностей и потребностей каждого клиента. В числе вексельных программ, предлагаемых наших банком, есть уникальные программы, не имеющие аналогов в других банках.

В настоящее время Банк предлагает следующие вексельные программы:

• Вексельная программа «Classic»;

• Вексельная программа «Стандарт»;

• Вексельная программа «Номинал X»;

• Вексельные программы для первоклассных эмитентов;

• а также другие, не менее интересные программы.

Вексельные программы включает в себя комплекс вексельных операций по выбору клиента и нацелены на снижение стоимости финансирования, оптимизацию бизнеса предприятия в целом. Основными компонентами вексельных программ (кроме программ для первоклассных эмитентов) являются аваль и учет векселей. АО «Kaspi Bank» в качестве оператора программы осуществляет все работы по выпуску и первичному размещению векселей, консультирует и обучает персонал предприятия, проводит поддержку ликвидности векселей на вторичном рынке, контролирует процесс обращения и погашения векселей и т.д.

Вексельные программы «Classic» и «Стандарт». Данные программы являются альтернативным источником финансирования для предприятия в случае, если поставщики практикуют предоставление отсрочки платежа. Стоимость финансирования для предприятия снижается в несколько раз. Для реализации программы требуется залоговое обеспечение и стабильное финансовое состояние предприятия.

Вексельная программа «Номинал Х». При осуществлении данной программы поставщики предприятия получают номинал векселей через фиксированный небольшой интервал времени, в то время как реальная отсрочка для предприятия-эмитента векселей составляет гораздо больший период. Эта программа позволяет работать с поставщиками, которые диктуют свои условия покупателю. При этом затраты по финансированию для покупателя ниже, чем при обычном кредите. Требуется залоговое обеспечение и стабильное финансовое состояние предприятия.

Вексельные программы для первоклассных эмитентов реализуются АО «Kaspi Bank» в рамках Программы Национального Банка Республики Казахстан. Программа Национального Банка Республики Казахстан по переучету векселей первоклассных эмитентов была введена в 1999 г. Целями данной программы являются развитие рынка вексельного обращения и финансирование стабильных, стратегически важных производственных предприятий. Суть ее состоит в том, что Национальный Банк покупает (переучитывает) векселя определенных предприятий (первоклассных эмитентов векселей) у коммерческих банков. Статус первоклассного эмитента векселя свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия, его значимости для экономики страны и способности погашать свои векселя в установленный срок. Программа состоит из следующих этапов:

1. получение статуса первоклассного эмитента в Национальном Банке Республики Казахстан,

2. выпуск векселей первоклассным эмитентом,

3. учет векселей коммерческими банками,

4. переучет векселей в Национальном Банке Республики Казахстан,

5. погашение векселей.

Наиболее важные преимущества программы, обусловленные возможностью переучета векселей в Национальном Банке, следующие:

Преимущества для первоклассного эмитента	Преимущества для поставщиков
финансирование до 0 % годовых (вексель является инструментом коммерческого кредитования, которое всегда дешевле, чем банковское)	низкие учетные ставки (обычно в 2 раза ниже, чем кредитные ставки)
финансирование без залога (векселя первоклассных эмитентов согласно нормативным документам Национального Банка признаются стандартными активами, поэтому банки при учете векселей не требуют предоставления залогового обеспечения	гарантированное получение денег
создание положительного имиджа предприятия (как указывалось выше, статус первоклассного эмитента свидетельствует о стабильном финансовом положении и платежеспособности предприятия, т.е. выполняет функции рейтинга).	возможность получения денег по векселю досрочно.

Векселя первоклассных эмитентов не нуждаются в авале и являются наиболее ликвидными векселями на территории Республики Казахстан. По состоянию на 01.07.05 первоклассными эмитентами векселей являются 14 ведущих предприятий страны:

• АО НАК «Казатомпром»

• АО «КЕГОК»

• АО «Казахтелеком»

• АО НК «Казахстан темир жолы»

• АО «Алматы Кус»

• АО «Астана-Финанс»

• АО «KazTransCom»

• АО ТК «Казхром»

• АО «Корпорация Ордабасы»

• АО «Продовольственная контрактная корпорация»

• ОАО «AES Усть-Каменогорская ТЭЦ»

• АО «Корпорация Цесна»

• АО «Роса»

• АО «Восток-Цемент».

Аккредитив

Документарный аккредитив - это обязательство банка оплатить стоимость товара (услуг) бенефициару (продавцу) при условии представления продавцом в банк документов, оформленных в полном соответствии с условиями аккредитива.

Неподтвержденный и подтвержденный аккредитивы

Неподтвержденный аккредитив предполагает обязательство оплаты со стороны банка-эмитента. Подтверждение аккредитива третьим банком означает, бенефициар наряду с обязательством банка, открывшего аккредитив, получает равноценное и самостоятельное обязательство подтверждающего банка произвести платеж.

Трансферабельный (переводный) аккредитив

Переводным является аккредитив, по которому бенефициар имеет право уполномочить исполняющий банк перевести весь аккредитив или его часть другому или нескольким другим лицам (вторым бенефициарам).

Аккредитив "с красной оговоркой"

Аккредитивы "с красной оговоркой" позволяют экспортеру получить часть средств по аккредитиву до представления всех товарораспорядительных документов в качестве авансового платежа. Последний, в принципе предназначен для того, чтобы финансировать производство и потребление товара, поставляемого по аккредитиву, а также, возможно, для закупки и оплаты предназначенного для экспорта товара (перед отгрузкой его покупателю).

Аккредитив с платежом по предъявлению

Платеж по аккредитиву осуществляется сразу после того, как банку были предоставлены документы, оформленные в полном соответствии с условиями аккредитива, и банк осуществил их проверку.

Аккредитив с отсрочкой платежа

Платеж производится не сразу после представления и проверки банком документов, а через определенный промежуток времени, указанный в аккредитиве. Такой аккредитив допускает для покупателя отсрочку платежа, а продавцу гарантирует получение денег в определенный момент.

Револьверный (возобновляемый) аккредитив

Револьверные (возобновляемые) аккредитивы открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива или другой оговоренной суммы через определенный срок, либо после каждого использования аккредитива. Среди револьверных аккредитивов различают кумулятивные и некумулятивные. Кумулятивные - предусматривают прибавление неиспользованного остатка к возобновляемой сумме, некумулятивные возобновляются только до первоначальной суммы. Револьверные аккредитивы применяют при расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой определенной партии товара (например, при отгрузке нефти танкерами) для минимизации издержек.

Резервный аккредитив (STAND-BY)

Аккредитивы типа "Stand-by" (резервный аккредитив) используются для гарантирования выполнения контрагентами взятых на себя обязательств по контракту (договору). Т.е. данный вид аккредитива используется не как расчетный инструмент, а как инструмент обеспечения обязательств принципала (заявителя). Платеж по резервному аккредитиву всегда производится против представления документов, указанных в аккредитиве (обычно это документы, подтверждающие неисполнение контрагентом обязательства по контакту). При этом бенефициар может воспользоваться аккредитивом при нарушении принципалом своих обязательств по контракту. В США такие аккредитивы находят широкое применение и заменяют принятые у нас гарантии, которые в соответствии с юрисдикцией большинства штатов США не могут быть выданы банками. Канадским законодательством также запрещено применение гарантий при осуществлении внешнеторговой деятельности.

Условия открытия в АО "Kaspi Bank" импортных аккредитивов с использованием финансирования:

• Казахстанскому импортеру необходимо предусмотреть в контракте запись о том, что формой расчета является аккредитив, открываемый АО "Kaspi Bank" ;

• Обеспечить денежное покрытие или оформить Договор банковского займа для формирования покрытия по аккредитиву;

• Предоставить документы в АО "Kaspi Bank" для открытия аккредитива;

Преимущества для импортера:

• Стоимость инструментов торгового финансирования значительно ниже, чем других услуг - например, сравнимого по срокам и суммам кредитования клиента без целевого использования средств или кредитования на пополнение оборотного капитала;

• Возможность структурирования графика погашения задолженности (включая получение длительной отсрочки платежа) таким образом, чтобы будущие платежи по аккредитиву максимально совпадали с прогнозируемыми денежными потоками от реализации проекта с учетом своих интересов;

• Возможность финансирования в рамках аккредитива суммы авансового платежа.