Планирование прибыли и рентабельности

Главная задача каждого предприятия в условиях рынка за­ключается в организации производственно- финансовой дея­тельности с целью удовлетворения потребностей покупателя в продукции и получения наибольшей прибыли. Предприятие выступает в качестве и продавца и покупателя. Как производи­тель (продавец) предприятие стремится реализовать свою про­дукцию, а как покупатель - удовлетворить спрос на необходи­мые ресурсы. Задачей предприятия является планирование и использование финансовых ресурсов (а прибыль - источник этих ресурсов) в целях повышения своей платежеспособности и рыночной устойчивости. Финансовые ресурсы - не только важнейшая экономическая категория, но одновременно они выступают плановым регулятором производственно - коммер­ческой деятельности, расширения самостоятельности на рын­ках товаров и услуг.

Основой финансового механизма служит система взаимо­действия таких общеэкономических процессов, методов и рас­четов, как организация, планирование и стимулирование ра­ционального использования денежных средств в процессе про­изводства товаров. На предприятии действует сложная система производственно- технических, социально- трудовых и финан­сово- экономических отношений между подразделениями и ка­тегориями персонала. В конечном счете финансовые отноше­ния предполагают осуществление денежных обменных процес­сов:

• на труд наемных работников;

• на товары и услуги поставщиков;

• на деньги инвесторов и должников и так далее.

С финансово- экономических позиций произведенное бо­гатство есть разница между производством и потреблением, результатами и затратами.

Таким образом, доход предприятия или прибыль является основой самофинансирования всех видов деятельности пред­приятия. Поэтому получение максимальной прибыли - конеч­ная цель стратегического и текущего планирования. Среди главных источников доходов - это труд, капитал и организа­ция.

Прибыль возникает лишь при условии взаимодействия труда и капитала и сохранения основными факторами произ­водства их первоначальной стоимости. Отсюда различие между валовой и чистой прибылью, показатели среднего, валового и предельного дохода, относимых к конечным общеэкономиче­ским нормативам.

Валовой доход представляет собой произведение цены реализации на объем продаж определенного товара. Каждая единица прибавляет к валовому доходу ровно одну цену.

Дополнительный или добавочный доход, являющийся ре­зультатом продажи еще одной единицы продукции и есть пре­дельный доход. Средний доход (с одной единицы продаж) и средний предельный доход как правило равны.

В рыночной экономике существуют два принципа плани­рования объема продаж, при которых любое предприятие

(фирма) будет получать максимальную прибыль или мини­мальные убытки:

первый - основан на сравнении валового дохода и вало­вых издержек;

второй - на сравнении предельного дохода и предельных издержек.

Оба подхода являются универсальными и могут быть применимы во всех рыночных структурах, но второй подход имеет большее применение там, где достаточно велики пере­менные издержки по изделиям и за счет изменения структуры предельные издержки, измеряемые именно величиной пере­менных издержек, могут изменяться в сторону увеличения при дополнительном росте объема продаж и в этом случае они служат сигналом при принятии решения о дальнейшем увели­чении объема производства.

При фиксированной цене перед производителем обычно стоят три вопроса:

Следует ли планировать производство данного товара на предстоящий год?

Какое количество необходимо планировать к выпуску?

Какой финансовый результат будет получен при выполне­нии плановых работ?

В процессе планирования необходимо найти экономиче­ски обоснованные ответы.

На первый вопрос ответ может быть положительным в краткосрочном периоде лишь при условии получения либо максимальной прибыли, либо минимальных убытков. Количе­ство выпускаемой продукции должно быть таким, при котором предприятие максимизирует прибыль или минимизирует убыт­ки.

На третий вопрос ответ состоит в выборе варианта:

• получение максимальной прибыли за счет развития производства;

• минимизация убытков путем своевременного прекраще­ния выпуска какого-то определенного вида продукции (или работы).

В рыночной экономике разработаны основные правила, которые могут быть использованы при планировании прибыли от реализации продукции:

1. Фирма получает прибыль до тех пор, пока цена превы­шает средние валовые издержки.

2. Максимальная прибыль достигается, если цена больше минимума средних валовых издержек.

3. Нулевая прибыль соответствует точке равновесия цены продажи продукции предельным издержкам на ее производст­во.

4. Фирма будет иметь убытки, если средние валовые из­держки становятся выше цены продажи продукции.

5. Наименьшие убытки тогда, когда цена меньше миниму­ма средних валовых издержек, но больше минимума средних переменных издержек.

6. Производство продукции прекращается, если цена ниже минимума средних переменных издержек.

В план производства надо включать те товары и в таких количествах, которые позволяют обеспечивать наибольший со­вокупный доход или годовую прибыль, являющейся конечным результатом от реализации продукции, основных средств, дру­гого имущества или от внереализационных операций.

Кроме прибыли, к финансовым результатам относят сле­дующие доходы:

• за счет долевого участия в деятельности других органи­заций, дивиденды по акциям, облигациям и другим цен­ным бумагам;

• от сдачи имущества в аренду;

• от дооценки производственных запасов и годовой про­дукции;

• доходы от возмещения убытков или полученные штра­фы;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• положительная курсовая разница по валютным счетам;

• другие доходы, не связанные с производством и реали­зацией.

Рентабельность производства более объективно отражает общий уровень эффективности производственно - хозяйствен­ной деятельности, чем другие виды рентабельности. Именно поэтому его и рассчитывают при планировании. Рентабель­ность производства показывает эффективность использования основных производственных фондов и оборотных средств.

Наиболее применимым при планировании является и по­казатель рентабельности продаж, который служит своего рода индикатором ценообразования на товары и услуги.

Для установления цены реализации необходимо к общим производственным издержкам прибавить фиксированную над­бавку, которая обеспечит получение нормативной прибыли. Норма прибыли определяется рыночными требованиями, а не выбирается произвольно. Тем не менее, норматив рентабельно­сти продаж может служить ориентиром как для установления предела рыночных цен, так и для планирования прибыли от реализации продукции.

Для акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности компании выступает рентабельность собственных средств или капитала (отношение чистой прибы­ли от продажи к стоимости собственного капитала).

При планировании рентабельности могут применяться и показатели активности, покрытия, оборачиваемости, ликвидно­сти и другие финансовые нормативы и экономические крите­рии.

Планирование помогает решению следующих проблем:

• выбор показателей для осуществления стратегических и текущих задач;

• расчет показателей, характеризующих степень эффек­тивности производства и состояния финансов;

• сравнение расчетных показателей с соответствующими корпоративными, отраслевыми и мировыми значениями в текущем, отчетном или плановом периоде;

• использование полученных показателей при составле­нии финансовых планов и выбора стратегии и тактики будущего развития.

Все показатели характеризуют результативность на еди­ницу затрат всех ресурсов или достаточную норму прибыли на капитал (основной, оборотный, человеческий) и тесно связаны коэффициентами соотношений «прибыль-затраты». А это оз­начает, что улучшение финансового состояния возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и теку­щего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, а также рацио­нального использования всех факторов и ресурсов.