33 Правовые основы факторинговых операций

Одним из направлений в процессе финансового оздоровления предприятий, разрыва цепочки неплатежей в хозяйстве является развитие факторинговых анковских операций.. Впервые факторинг (от англ. factor — «агент, посредник») возник в конце XIX в., интенсивное развитие получил как в США, так и в западно-европейских странах в последние 25—30 лет.

Под факторингом за рубежом в настоящее время объединяется ряд комиссионно-посреднических Операций, сочетается с кредитованием Оборотного капитала клиента и пре-тавляемЫх самостоятельными факторинговыми компаниями специализированными отделами коммерческих банков.

Среди факторинговых операций основное место принадлежит «дисконтированию фактур»: покупке банком счетов-фактур клиента на условиях немедленной платы 80—90% стоимости отгрузки. Резервные 20— 10% необходимы на случай возврата или недопоставки товара. Факторинг, который ограничивается только учетом счетов-фактур клиента, называется конфиденциальным факторингом. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям предприятий, так как позволяет им через посредство факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа (обычно до 120 дней) в продажу с немедленной оплатой, ускорить движение его средств.

Вторая разновидность факторинговых операций — конвенционный факторинг. Он служит универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включает помимо «дисконтирования фактур» бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, транспортное, страховое, юридическое и кредитное обслуживание.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. в ленинградском Промстройбанке, а с 1 января 1989 г. — в других банках страны. На договорной основе банки стали осуществлять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги. Отношения были построены на основе договора, в котором определялись обязательства и ответственность сторон: вид и объем предлагаемых услуг, размер комиссионного вознаграждения, гарантия выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их выполнение.

Отношения банка-посредника и поставщика оформлялись договором, где указывались условия совершения операций (реквизиты платежных требований, порядок совершения операции, размер платы по данной операции). Однако существовали некоторые ограничения в отношении применения факторинговых операций. Так, эти операции не проводились по платежным требованиям, предъявленным к бюджетным организациям, убыточным предприятиям, а также по счетам финансирования капитальных вложений.

Использование факторинговых операций выгодно поставщику, поскольку у него появляется возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств, ускорить оформление расчетных документов для получения пла-жа. У банка появляется дополнительный источник дохода. В настоящее время в силу повышенного риска вложений кторинговые операции применяются крайне редко, а у банков, которые предоставляют такие ссуды, их удельный вес общей структуре активных операций составляет 1—1,5%.

В мировой банковской практике наряду с факторинговы-и применяются форфейтинговые операции. По сути это олгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступает через 1 —5 лет.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ факторинговые услуги могут оказывать банки и специализированные компании, имеющие соответствующую лицензию. Анализ норм ст. 824 ГК РФ позволяет выделить два вида факторинга - безрегрессный и регрессный. При безрегрессном факторинге финансовый агент приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. В результате заключения договора безрегрессного факторинга банк переводит клиенту на расчетный счет денежные средства в размере, установленном договором, от суммы счета-фактуры после фактической поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг. Оставшуюся часть денежных средств банк перечисляет клиенту после поступления денег от покупателя. Заключение регрессного факторинга означает, что финансовый агент приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания в полном объеме сумм с должника клиент, переуступивший долг, обязан возместить финансовому агенту недостающие денежные средства. Излишек поступивших денежных средств над причитающейся финансовому агенту суммой банк возвращает клиенту. Договор факторинга дает возможность продавцу увеличить объем продаж и планировать финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, а также ускорить оборачиваемость денежных средств. Кроме того, при этом создаются предпосылки для закупки материальных запасов по более низким ценам за счет отсрочки платежа.

34 Правовые основы лизинговых операций