3.3. Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия – это способность быстро погашать свою задолженность в срок и в полном объеме.

Анализ ликвидности проводится в 2 этапа:

• анализ ликвидности баланса;

• расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

Первый этап заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Анализ ликвидности баланса:

• группировка активов по степени их ликвидности

А1 – наиболее ликвидные активы:

В 2012 году: 300 000+1 491 132 = 1 791 132 руб.

В 2013 году: 468 735 + 1 115 551 = 1 584 286 руб.

А2 – быстрореализуемые активы:

В 2012 году: 1 605 625 + 848 = 1 606 473 руб.

В 2013 году: 1 624 066 + 2 498 = 1 626 564 руб.

А3 – медленно реализуемые активы:

В 2012 году: 1 757 455 + 8 327 + 4 215 403 = 5 981 185 руб.

В 2013 году: 1 994 819 + 10 678 + 4 214 934 = 6 220 431руб.

А4 – труднореализуемые активы:

В 2012 году: 8 505 835 – 4 241 934 = 4 263 901 руб.

В 2013 году: 8 860 426 – 4 216 045= 4 644 381 руб.

• группировка пассивов по срокам их погашения

П1 – наиболее срочные обязательства:

В 2012 году: 1 015 627 руб.

В 2013 году: 1 311 840 руб.

П2 – краткосрочные обязательства:

В 2012 году: 0 руб.

В 2013 году: 0 руб.

П3 – долгосрочные обязательства:

В 2012 году: 140 940 руб.

В 2013 году: 186 209 руб.

П4 – постоянные пассивы:

В 2012 году: 12 478 390 + 34 254 = 12 512 644 руб.

В 2013 году: 12 543 236 + 35 488 = 12 578 724 руб.

Соотношение между группами активов и пассивов на рассматриваемом предприятии на 2012 и 2013 годы следующее:

В 2012 году:	В 2013 году:
А1 > П1	А1 > П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (способность погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов).

Рекомендуемое значение: ≥ 0,2.

К_а.л.2012 = 1 791 132 / 1 015 627 = 1,76

К_а.л.2013 = 1 584 286 / 1 311 840 = 1,21

2. Коэффициент быстрой ликвидности (характеризует в какой мере свои краткосрочные обязательства можно погасить).

Рекомендуемое значение: 0,7 – 1.

К_б.л.2012 = (1 791 132 + 1 606 473) / 1 015 627 = 3,34

К_б.л.2013 = (1 584 286 + 1 626 564) / 1 311 840 = 2,45

3. Коэффициент текущей ликвидности (характеризует в какой мере текущие активы могут погасить краткосрочные обязательства).

Рекомендуемое значение: 1,5 – 2.

К_т.л.2012 = (1 791 132 + 1 606 473 + 5 981 185) / 1 015 627 = 9,23

К_т.л.2013 = (1 584 286 + 1 626 564 + 6 220 431) / 1 311 840 = 7,19

Для проведения анализа ликвидности предприятия, составим следующую таблицу:

Таблица 7

Коэффициент	Нормативное значение	На 31.12.2013	На 31.12.2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	1,21	1,76
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 – 1	2,45	3,34
Коэффициент текущей ликвидности	1,5 – 2	7,19	9,23

Из анализа ликвидности ОАО «ЧЦЗ» можно сделать следующие выводы:

• Все показатели ликвидности предприятия соответствуют условиям абсолютной ликвидности;

• Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормы: в 2012 – 1,76; в 2013– 1,21. Хоть за год коэффициент снился на 0,55, все равно краткосрочные обязательства ОАО «ЧЦЗ» погашены наиболее ликвидными активами на 121 % (норма 20-25 %);

• Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме. В 2012 году он составил 3,34; а в 2013 году 2,45. Т.е. краткосрочные обязательства ОАО «ЧЦЗ» погашены за счет наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов на 245 % (норма 10-100 %), несмотря на снижение коэффициента на 0,89 за отчетный период;

• Коэффициент текущей ликвидности превысил норму. В 2013 году он составил 7,19 (норма 1,5-2). Это свидетельствует о том, что все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.