Тема. Финансовое планирование в организациях

1. Цели и задачи финансового планирования.

2. Сущность, роль и структура бизнес-плана.

3. Методы финансового планирования.

4. Структура финансового плана.

1. Цели и задачи финансового планирования

В процессе предпринимательской деятельности организаций возникает потребность в прогнозных оценках финансовых поступлений и их использования. В наиболее обобщенном понимании объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом — составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на оп­ределенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (например, расчет взносов на страхование, платежей в бюджет, процентов за пользование банковским кредитом).

Финансовое планирование осуществляется на основе принципов, вытекающих из общих прин­ципов организации финансов, но имеет свои особенности.

1. Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер, т. е. пред­ставлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели. Единство плановой деятельности должно обеспечиваться общностью целей предприятия.

2. Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения предприятия вне связи с другими и всякие изменения в планах одной структурной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и синхронность — ключевые черты координации планирования на предприятии.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист фирмы независимо от должности и вы­полняемой им функции участвует в планировании.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что разработанные планы должны непрерывно сменять друг друга. В то же время неопределенность внешней и внутренней среды требует корректи­ровки и уточнения планов.

5. Принцип гибкости, тесно связанный с предыдущим, состоит в придании планам и планированию способности изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств.

6. Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

Эти общие принципы целесообразно дополнить принципами именно финансового планирова­ния, включающими в себя:

• принцип соотношения сроков получения и использования средств — капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

• принцип платежеспособности — планирование денежных средств должно постоянно обеспе­чивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств;

— принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он превышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;

• принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств;

• принцип приспособления к потребностям рынка — важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;

• принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

В ходе финансового планирования должны обеспечиваться сбалансированности рисков, для че­го затраты с высокой финансовой отдачей, по повышенным рискам следует разумно сочетать с инве­стированием средств в затраты, менее рентабельные, но с гарантированным доходом.

Финансовые планы определяются для всех звеньев финансовой системы, причем форма финан­сового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой сис­темы. Организации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность — сметы; колхозы, коопера­тивные организации, общественные объединения, страховые компании — финансовые планы; орга­ны государственной власти — бюджеты разных уровней.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и ис­пользованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления фи­нансового состояния предприятия.

При переходе экономики страны на основы рыночного хозяйствования потребность в финансо­вом планировании, по сравнению с плановой экономикой, не уменьшается. Оно по-прежнему необ­ходимо для обеспечения финансовыми ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности финансово-хозяйственной деятельности, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. При этом следует иметь в виду, что при складывающихся рыночных отношениях за все неблагоприятные по­следствия своей деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответствен­ность несет непосредственно предприятие,

В изменившиеся условиях, в новых для нашей страны рыночных отношениях, финансовое плани­рование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления опреде­ленных событий (особенно в долгосрочной перспективе) и одновременно вырабатывать модели пове­дения предприятия при изменении ситуация с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятие само разрабатывает свои планы, руководствуясь основной целью — достижением высокой эффективности хозяйствова­ния. Именно поэтому в ходе финансового планирования большое внимание уделяется более полному выявлению внутренних резервов предприятия, эффективному использованию производственных мощностей, рациональному расходованию материальных, трудовых и денежных ресурсов, лучшей организации производства.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги и необходимости обеспечения произ­водственного и социального развития предприятия, повышения личного дохода его работников. Основу планов составляют договоры, заключенные с покупателями продукции и поставщиками товарно-материальных ресурсов и техники. Исходной базой для разработки планов являются производственные мощности предприятия, их структура, государственный заказ — портфель договорных заказов.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы и, прежде всего, прибыль.

Финансовый план является одним из элементов бизнес-планов и выступает финансовым доку­ментом, обеспечивающим взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися ресурсами.

Основные задачи финансового планирования организации:

• обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовы­ми ресурсами;

• установление рациональных финансовых отношений организаций с другими предприятиями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т. д.;

• обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финан­сирования;

• соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

• выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками и др. креди­торами;

• выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли;

• контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной дея­тельности и строится на основе показателей производственного плана.