Перевод ценных бумаг их торгового портфеля в инвестиционный и наоборот   производится на основании принятого банком  решения.

Порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей ценных бумаг для голов­ного офиса и филиалов кредитной организации должен быть един, он отражается в учетной по­литике кредитной организации.

В соответствии с Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, рас­положенных на территории Российской Федерации № 302 - П и письмом ЦБ РФ № 174-Т от 23.05.2002г. коммерческие банки должны разрабатывать  внутренние документы по работе с ценными бумагами в составе учетной политики (12, 21).

В этих документах отражаются процедуры принятия решения по приобретению или реали­зации бумаг и порядок формирования портфелей, документооборот по бумагам и распределение полномочий и ответственности между должностными лицами.

Все  котируемые ценные бумаги подлежат переоценке. Под переоценкой бумаг понимается определение балансовой стоимости (изменение до рыночной цены) котируемых бумаг, которые находятся в торговом портфеле банка по состоянию на конец соответствующего рабочего дня.

В конце месяца сальдированный результат относится или на счет доходов, или на счет рас­ходов кредитной организации.

Рассмотрим необходимые характеристики некоторых ценных бумаг, приобретаемые банками и хозяйствующими субъектами.

1. Государственные эмиссионные ценные бумаги – это долговые ценные бумаги эмитентом, которых выступает государство. К ним относят:

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) выпускаются на основании постановления Правительства РФ от 8 февралю 1993г. № 107 и от 27 сентября 1994г. № 1105, а облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ) – от 15 мая 1995г. №  458.

2. Кроме того, с 1996г. выпускаются облигации  федерального займа с постоянным купоном доходом (ОФЗ).

Эмитентом ГКО и ОФЗ является Министерство финансов, а Банк России выступает гаран­том их погашения.

Облигации выпускаются в электронном виде, их учет осуществляется в виде электронных записей по счетам депо. Право собственности на облигации удостоверяет  запись по счету депо, а переход прав собственности возникает в момент отражения приходной записи по счету депо.

ГКО и ОФЗ эмитируются в форме отдельных выпусков. Выпуски ГКО осуществляются на срок до года.

Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1 тыс. руб., а для ОФЗ с фиксирован­ным доходом – 1 тыс. руб. и 10 тыс. руб.

Доходом по ГКО является разница между ценой реализации или ценой погашения и ценой покупки (дисконт).

По ОФЗ доходом является как дисконт, так и купонный доход. Процентный доход по купону объявляется за 7 дней до начала очередного купонного периода (3 или 6 месяцев).

ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ - ПД) являются именными купонными государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, при этом величина купонного дохода является постоянной. Купон выплачивается один или два раза в год в зависимости от условий выпуска.

Банк России является генеральным агентом по обслуживанию выпусков  ГКО и ОФЗ. В связи с дефолтом ГКО 1998 года рынок ГКО практически перестал существовать. Выпуск ОФЗ так же приостановлен.

3. Облигации государственного сберегательного займа.

Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) выпускаются на основании по­становления правительства РФ. Существуют генеральные условия их выпуска и обращения.

Эмитентом бумаг является  Минфин России. По каждому выпуску эмитент издает приказ, в котором определяются срок обращения бумаги, порядок начисления и выплаты купонного до­хода и другие условия.

По срокам погашения облигации – среднесрочные долговые обязательства.

Общие условия для всех выпусков таковы:

- облигации обращаются в документарной форме (бумажной) и являются предъявительскими бумагами;

- срок обращения каждого выпуска – от 1 года до 5 лет;

- номинал облигации – 500 руб.;

- облигации имеют купоны, доход по облигациям начисляется ежеквартально;

- купонный доход определяется на основе доходности по государственным краткосрочным бес­купонным облигациям и облигациям федеральных займов или исходя из официальных показате­лей, характеризующих инфляцию.

ОГСЗ  пользуются спросом у населения по следующим причинам: низкий номинал, возмож­ность покупки на некрупные суммы и документарный оборот. Выплаты по ОГСЗ продолжаются, но перспективы развития не ясны.

 4. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).

Выпускались по Указанию Президента РФ для погашения задолженности перед вкладчи­ками Внешторгбанка. Номинальная стоимость  ОВВЗ -1000,10000 и 100000 рублей. Существо­вание данного рынка сейчас сведено на нет.

5. Муниципальные ценные бумаги в виде облигаций, реже – векселей (форма муниципаль­ных займов).

Не эмиссионные ценные бумаги – векселя,  эмитентом которых могут  быть органы власти, банки, предприятия. Данный рынок работает и совершенствуется.

Банки-дилеры ведут операции в соответствии с Положением о депозитарных операциях кре­дитных организаций в Российской Федерации и учитывают бумаги клиентов на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг клиентов (6).

Если банк совершает много операций с бумагами, то все они отражаются в журналах. Банк может не отражать в учете все сделки, но ежедневно отражать по журналам итоговые резуль­таты.

6.Акции и другие корпоративные бумаги (долевые ценные бумаги).

Акции и корпоративные облигации относят к негосударственным эмиссионным бума­гам. Совершать операции с акциями, номинированными в иностранной валюте, разрешается только банкам с генеральной лицензией или по специальному разрешению ЦБ РФ.

7. Векселя - являются не эмиссионными ценными бумагами.

 Операции по учету векселей относятся к активным операциям с ценными бумагами. Учет векселей банком – покупка векселей выпущенных другими эмитентами до истечения срока по­гашения с дисконтом. По данным операциям банк получает доход в виде дисконта, и стано­виться векселедержателем по векселю и предъявляет его к оплате векселедателю. Данная опера­ция называется вексельным кредитованием. Она регулируется вексельным законодательством: Женевской вексельной конвенцией, ФЗ «О простом и переводном векселе». Вложения в векселя для некоторых банков занимают большую часть портфеля ценных бумаг.

Векселя, приобретаемые банком должны пройти, с точки зрения экономической и юридиче­ской безопасности контроль. Экономическая надежность (безопасность) заключается в том, чтобы данный вексель не был до этого предъявлен к протесту по причине его несвоевременной оплаты. Вексель имеет большое количество индоссаментов. Юридическая безопасность заклю­чается в правильно оформлении векселя. Векселя принимаются к учету по покупной стоимости (цене приобретения), и отражаются на балансовых счетах на основании выписок по счетам депо, то есть банк становиться векселедержателем. Если векселя вовремя не оплачены векселедержа­телем, то они выставляются к протесту, то есть по ним оформляются соответствующие доку­менты для суда. По решению суда векселедателю дается срок, взыскиваются пени за просрочку платежа.