- •1 Вопрос.История возникновения ценных бумаг в качестве одного из инструментов финансового рынка.
- •2 Вопрос. Концепция эффективности финансового рынка.
- •3 Вопр. Сущность рынка ценных бумаг и его функции
- •4 Вопр.История развития рынока ценных бумаг в России
- •5Вопр.Сущность понятия «ценная бумага» и классификация ценных бумаг.
- •8 Вопр. Государственные ценные бумаги и их свойства.
- •9Вопр. Субфедеральные, муниципальные ценные бумаги и операции с ними.
- •10) Корпоративные ценные бумаги
- •11) Еврооблигации
- •13) Обыкновенные и привилегированные акции
- •14) Управление акционерным капиталом
- •15) Дивидендная политика предприятия.
- •16) Простой и переводной векселя
- •17) Учет векселей банками
- •18) Облигации: виды и свойства
- •Виды облигаций по купонной ставке:
- •19) Производные ценные бумаги
- •20) Сделки с инструментами срочного рынка
- •21) Депозитарные расписки
- •22) Основные формы доходов от ценных бумаг. Экономическое содержание доходности
- •23) Гос. Регулирование рынка ценных бумаг
- •24) Задачи и функции Федеральной службы по фин. Рынкам
- •25) Роль и функции посредников на рынке ценных бумаг
- •26) Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг
- •27) Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг (в качестве эмитента, посредника и инвестора).
- •28) Формы коллективного инвестирования
- •30) Инфраструктура рынка ценных бумаг.
- •31) Первичный рынок ценных бумаг
- •32) Профессиональные участники рынка ценных бумаг и виды их деятельности.
- •33) Внебиржевой рынок ценных бумаг
- •34) Формы и способы размещения ценных бумаг. Андеррайтинг.
- •35) Обращение ценных бумаг на вторичном рынке. Арбитраж. Секьюритизация активов.
- •37) Фондовая биржа: структура, члены и участники.
32) Профессиональные участники рынка ценных бумаг и виды их деятельности.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.
33) Внебиржевой рынок ценных бумаг
Внебиржевой рынок — это термин, используемый для описания любых сделок, заключаемых вне биржи. Внебиржевой рынок также может представлять собой рыночную сеть дилеров, продающих и покупающих ценные бумаги. На внебиржевом рынке существует возможность заключать договора с ценными бумагами с помощью интернета
На внебиржевом рынке ценных бумаг торговля осуществляется через сеть посредников, называемых дилерами, которые имеют в своем распоряжении некоторое количество ценных бумаг, чтобы облегчить выполнение торговых приказов инвесторов. Такой способ ведения бизнеса более выгоден для дилеров, чем выполнение торговых приказов через других дилеров, как это происходит на специализированых рынках акций, таких как NYSE.
34) Формы и способы размещения ценных бумаг. Андеррайтинг.
Составным элементом и важнейшим этапом эмиссии ценных бумаг является размещение ценных бумаг, т.е. отчуждение обществом или андеррайтером (агентом общества, принявшим на себя обязательства по размещению выпуска ценных бумаг и действующим от имени общества или от своего имени, но за счет общества) ценных бумаг их первым владельцам после государственной регистрации выпуска.
Ценные бумаги размещаются путем:
1) распределения обществом акций среди учредителей (при создании общества);
2) распределения обществом акций среди акционеров общества (при дополнительном выпуске акций);
3) подписки на акции или облигации с помощью открытой подписки – размещения ценных бумаг среди неограниченного круга лиц или закрытой подписки – размещения ценных бумаг среди заранее определенного круга лиц;
4) конвертации акций или облигаций.
Способы размещения (открытая или закрытая подписка) открытым акционерным обществом акций и ценных бумаг общества, конвертируемых в акции, определяются уставом общества, а при отсутствии указаний в уставе общества – решением общего собрания акционеров.
Андеррайтинг ценных бумаг представляет собой организацию выпуска и размещения ценных бумаг на торговых площадках профессиональным участником рынка. В настоящее время существует несколько видов андеррайтинга на рынке ценных бумаг.
В некоторых случаях профессиональный участник рынка дает твердые гарантии на получение эмитентом необходимых денежных средств и самостоятельно выкупает весь пакет ценных бумаг, который будет выпущен при эмиссии. Подобная форма сделки бывает очень удобна тем компаниям, которые впервые выходят на рынок.