Тема 15

Класифікація облігацій:

а) за методом забезпечення:

• державні облігації, забезпечуються гарантією уряду держави (відповідно муніципальні — гарантією муніципалітетів);

• облігації приватних корпорацій — зобов’язання, забезпечені заставою на майно корпорацій у вигляді іпотеки, передачею прав на нерухомість, доходами від різних програм і проектів;

• облігації приватних корпорацій без спеціального забезпечення майном корпорації;

б) за строком: облігації з деякою обумовленою датою погашення та безстрокові, тобто облігації без фіксованого строку (можуть бути викуплені в будь-який момент);

в) за методом погашення номіналу:

• термінові облігації — погашення номіналу або викупної ціни разовим платежем;

• облігації з розподіленим у часі погашенням, тобто в зазначеному відрізку часу погашається деяка частина номіналу;

• облігації з послідовним погашенням фіксованої частки загаль­ної кількості облігацій; часто цей метод реалізується за допомогою лотереї (лотерейні або тиражні позички);

г) залежно від методу виплат доходів і способів погашення позички:

• облігації, за якими проводиться тільки виплата відсотків, капітал не повертається, точніше, емітент вказує на можливість їх викупу, не зобов’язуючи себе конкретними строками. Такі облігації — свідчення безстрокової позички. Наприклад, у Великобританії — це консолі, у Франції — французька рента;

• облігації, за якими не виплачуються відсотки, так звані облігації з нульовим купоном;

• облігації, за якими власникові не виплачуються відсотки до моменту погашення облігації (наприклад, у США — заощадні облігації серії Е);

• облігації, які дають право їх власникові на отримання періодично виплачуваного фіксованого доходу та викупної ціни в майбутньому.

6 Залікові питання

1. Предмет, завдання та система показників фінансової статистики.

2. Оцінка цінних паперів з фіксованим доходом.

3. Класифікація видів діяльності фінансового сектору. Організація фінансової статистики.

4. Джерела статистичних даних про цінні папери. Поняття та класифікація облігацій. Оцінка облігацій. Загальні принципи й прийоми щодо оцінки облігацій. Оцінка облігацій і податки.

5. Поняття державного бюджету і завдання статистики.

6. Поняття і види цінних паперів. Завдання статистики цінних паперів. Система показників ринку цінних паперів.

7. Система показників статистики державного бюджету.

8. Методи формування фонду погашення. Оцінка позичок при погашенні одноразовим платежем. Визначення основних параметрів при погашенні позичок методом рівних сум погашення основної суми боргу. Визначення основних параметрів при погашенні позички методом рівних термінових виплат. Погашення боргу методом змінних термінових виплат.

9. Бюджетні класифікації.

10. Основні поняття підчас статистичної оцінки довгострокової заборгованості. Визначення витрат на обслуговування боргу. Класифікація позичок.

11. Основні методи статистики державного бюджету.

12. Аналіз прибутку та прибутковості. Інвестиційна привабливість підприємств. Джерела статистичної інформації про фінансовий стан підприємств.

13. Прогнозування державних операцій. Необхідність і сутність бюджетного обліку та звітності.

14. Цілі та методи статистичного аналізу фінансових результатів підприємств. Система фінансових коефіцієнтів.

15. Статистика страхування.

16. Значення та принципи побудови фінансового рахунку. Мета і завдання фінансового рахунку. Класифікації фінансових операцій.

17. Поняття відсотків і відсоткових ставок. Наростання за простими відсотками.

18. Статистичні методи аналізу платіжного балансу. Статистичний аналіз операцій, пов’язаних з рухом капіталу. Баланс міжнародної інвестиційної позиції. Статистика обмінних курсів.

19. Дисконтування й облік за простими відсотками. Множник наростання.

20. Облік фінансових операцій. Джерела статистичних даних для розробки фінансового рахунку. Аналітичні можливості фінансового рахунку. Взаємозв’язок фінансового рахунку з іншими рахунками СНР.

21. Нарахування складних відсотків.

22. Визначення загальної маси грошей в обігу. Показники швидкості обігу грошової маси. Прогнозування грошової маси.

23. Інтерполяційна оцінка множника наростання. Швидкість росту при складних і простих відсотках. Номінальна та ефективна ставки відсотків.

24. Поняття і соціально-економічне значення статистики грошового обігу. Основні показники статистики грошового обігу.

25. Поняття еквівалентності відсоткових ставок. Система еквівалентних ставок. Еквівалентність простої ставки відсотків й облікової ставки.

26. Поняття страхування. Завдання статистичного вивчення страхування. Статистичні показники страхування. Статистичні показники фінансових результатів і платоспроможності страхових організацій.

27. Еквівалентність простих і складних відсоткових ставок. Еквівалентність неперервних і дискретних ставок. Середні відсоткові ставки.

28. Предмет і завдання статистики платіжного балансу. Статистика зовнішньої торгівлі. Структура, принципи побудови й основні категорії платіжного балансу.

29. Поняття кредиту. Завдання статистичного вивчення кредиту. Статистичне вивчення обсягу, складу й динаміки кредитних ресурсів.

30. Показники оборотності кредиту і методи їх аналізу. Статистичне вивчення зв’язку оборотності короткострокового кредиту із сукупною оборотністю обігових коштів.