Тема 13. Фінансові ренти

Потоки платежів і фінансові ренти. Ануїтет. Параметри фінансових рент: член ренти, величина кожного окремого платежу; період ренти; строк ренти; відсоткова ставка. Види фінансових рент. Узагальнюючі характеристики ренти: нарощена сума; сучасна величина. Нарощена сума. Нарощена сума звичайної ренти. Сучасна величина звичайної ренти. Визначення параметрів фінансової ренти. Конверсія фінансових рент. Викуп ренти Відстрочка платежів. Консолідація ренти. Аналіз змінних потоків платежів. Змінна ренти. Нерегулярний потік платежів. Змінна ренти з разовими змінами членів ренти. Ренти з постійним абсолютним приростом платежів.

Тема 14. Планування погашення довгострокової заборгованості

Основні поняття при визначенні планів погашення довгострокових позичок. Мета статистичного аналізу довгострокової заборгованості або позичок: розробка планів погашення довгострокових позичок; оцінка вартості позички на будь-який момент з урахуванням майбутніх надходжень за нею і станом грошового ринку на момент оцінювання; визначення ефективності фінансової операції для кредитора. Методи погашення позичок залежать від їх виду. За методом погашення боргу всі позички можна поділити на такі види: позички без обов’язкового погашення, позички з обов’язковим погашенням в один строк, позички з обов’язковим погашенням у кілька строків. Погашення позички одноразовими платежами. Погашення позичок методом рівних сум погашення основного боргу. Погашення позичок методом рівних термінових виплат. Погашення основного боргу методом змінних термінових виплат.

Тема 15. Оцінка цінних паперів з фіксованим доходом

Поняття і класифікація облігацій. Класифікація облігацій: за методом забезпечення; за строком; за методом погашення номіналу; залежно від методу виплат доходів і способів погашення позички. Рейтинг облігацій. Оцінка облігацій. Облігації без обов’язкового погашення.. Облігації без періодичної виплати відсотків. Оцінка облігації з погашенням в один строк і періодичною виплатою доходу. Визначення залежності оцінки облігації від рівня її номінальної дохідності. Оцінка облігацій і податки.

3 Завдання до виконання контрольної роботи

Відповідно до навчального плану дисципліни «Банківська статистика» студенти виконують контрольну роботу. Її мета — закріпити та перевірити знання, здобуті в процесі самостійного опанування навчального матеріалу, виробити практичні навички розрахунку статистичних показників та їх аналізу.

Номер варіанта контрольної роботи — за списком.

При підготовці контрольних робіт студенту потрібно висвітлити теоретичне питання, розв’язати задачу та відповісти на тест.

Під час виконання роботи слід дотримуватись таких правил:

1. Для викладення теоретичного питання необхідно розглянути рекомендовану літературу.

2. Перед рішенням задач навести їх зміст.

3. Подати розв’язування задач із відповідними статистичними формулами, докладними розрахунками та стислими поясненнями.

4. Оформити результати рішення задач статистичними таблицями, графіками, діаграмами. Статистичні таблиці повинні бути грамотно оформлені: мати заголовок, назви колонок і рядів (дотримуватись ДСТУ 3008 – 95).

5. Перевірити правильність застосування методів рішення задач.

6. Дати економічну інтерпретацію результатів розрахунку.

7. При відповіді на тест відмітити (О) правильний на Вашу думку результат і навести його розрахунок.

У контрольній роботі на титульному аркуші вказати варіант, а в кінці роботи навести перелік використаної літератури. Контрольна робота, що виконана не відповідно до свого варіанта, не зараховується. Варіанти визначаються за допомогою умноження кожної цифри на особистий коефіцієнт (наприклад, за списком 5 – особистий коефіцієнт складатиме 1,05; 15 – 1,15; 25 – 1,25).

ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА

1. Предмет, завдання та система показників фінансової статистики

2. Класифікація видів діяльності фінансового сектору. Організація фінансової статистики.

3. Поняття державного бюджету і завдання статистики.

4. Система показників статистики державного бюджету.

5. Бюджетні класифікації

6. Основні методи статистики державного бюджету

7. Прогнозування державних операцій. Необхідність і сутність бюджетного обліку та звітності.

8. Статистика страхування.

9. Поняття відсотків і відсоткових ставок. Наростання за простими відсотками.

10. Дисконтування й облік за простими відсотками. Множник наростання.

11. Нарахування складних відсотків.

12. Інтерполяційна оцінка множника наростання. Швидкість росту при складних і простих відсотках. Номінальна та ефективна ставки відсотків.

13. Поняття еквівалентності відсоткових ставок. Система еквівалентних ставок. Еквівалентність простої ставки відсотків й облікової ставки.

14. Еквівалентність простих і складних відсоткових ставок. Еквівалентність неперервних і дискретних ставок. Середні відсоткові ставки.

15. Поняття кредиту. Завдання статистичного вивчення кредиту. Статистичне вивчення обсягу, складу й динаміки кредитних ресурсів.

16. Показники оборотності кредиту і методи їх аналізу. Статистичне вивчення зв’язку оборотності короткострокового кредиту із сукупною оборотністю обігових коштів.

17. Поняття і соціально-економічне значення статистики грошового обігу. Основні показники статистики грошового обігу.

18. Визначення загальної маси грошей в обігу. Показники швидкості обігу грошової маси. Прогнозування грошової маси.

19. Предмет і завдання статистики платіжного балансу. Статистика зовнішньої торгівлі. Структура, принципи побудови й основні категорії платіжного балансу.

20. Статистичні методи аналізу платіжного балансу. Статистичний аналіз операцій, пов’язаних з рухом капіталу. Баланс міжнародної інвестиційної позиції. Статистика обмінних курсів.

21. Значення та принципи побудови фінансового рахунку. Мета і завдання фінансового рахунку. Класифікації фінансових операцій.

22. Облік фінансових операцій. Джерела статистичних даних для розробки фінансового рахунку. Аналітичні можливості фінансового рахунку. Взаємозв’язок фінансового рахунку з іншими рахунками СНР.

23. Поняття страхування. Завдання статистичного вивчення страхування. Статистичні показники страхування. Статистичні показники фінансових результатів і платоспроможності страхових організацій.

24. Цілі та методи статистичного аналізу фінансових результатів підприємств. Система фінансових коефіцієнтів.

25. Аналіз прибутку та прибутковості. Інвестиційна привабливість підприємств. Джерела статистичної інформації про фінансовий стан підприємств.

26. Основні поняття підчас статистичної оцінки довгострокової заборгованості. Визначення витрат на обслуговування боргу. Класифікація позичок.

27. Методи формування фонду погашення. Оцінка позичок при погашенні одноразовим платежем. Визначення основних параметрів при погашенні позичок методом рівних сум погашення основної суми боргу. Визначення основних параметрів при погашенні позички методом рівних термінових виплат. Погашення боргу методом змінних термінових виплат.

28. Поняття і види цінних паперів. Завдання статистики цінних паперів. Система показників ринку цінних паперів.

29. Джерела статистичних даних про цінні папери. Поняття та класифікація облігацій. Оцінка облігацій. Загальні принципи й прийоми щодо оцінки облігацій. Оцінка облігацій і податки.

30. Оцінка цінних паперів з фіксованим доходом.

АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА

Задача 1. Для аналізу динаміки основних показників державного бюджету може бути використана система індексів (наприклад, зведені індекси, індекси середніх величин та ін.).

Так, для обчислення кількісного впливу найважливіших макроекономічних показників на дохід державного бюджету побудуємо індексну модель:

Дохід державного бюджету= = ВВ · ВВП/ВВ · ВНД/ВВП · ВННД/ВНД · ДОХІД ДБ/вннд.

У цій моделі виявляється вплив на дохід державного бюджету:

1. розміру валового випуску (ВВ) (а);

2. частки валового внутрішнього продукту (ВВП) у валовому випуску (b);

3. співвідношення валового національного доходу (ВНД) та валового внутрішнього продукту (c);

4. співвідношення чистого національного наявного доходу (ВННД) та валового національного доходу (d);

5. частки доходу державного бюджету у валовому національному наявному доході (е).

Алгоритм розв’язання цієї багатофакторної індексної моделі для розрахунку абсолютного приросту і темпу приросту доходу державного бюджету за рахунок окремих факторів полягає у такому:

1. при визначенні факторних абсолютних приростів відбувається розрахунок рівня доходу державного бюджету з урахуванням лише першого, перших двох, трьох, чотирьох та п’яти факторів моделі:

Y_1a = Y₀I_a;

Y_1a,b = Y₀I_aI_b;

Y_1a,b,c = Y₀I_aI_bI_c;

Y_1a,b,c,d = Y₀I_aI_bI_cI_d;

Y_1a,b,c,d,e = Y₀I_aI_bI_cI_dI_e;

2. для визначення абсолютних приростів доходів державного бюджету за рахунок окремих факторів використовуються формули:

- абсолютної зміни доходу державного бюджету за рахунок зміни валового випуску — ;

- абсолютної зміни доходу державного бюджету за рахунок зміни частки валового внутрішнього продукту у валовому випуску — ;

- абсолютної зміни доходу державного бюджету за рахунок зміни співвідношення валового національного доходу і валового внутрішнього продукту — ;

- абсолютної зміни доходу державного бюджету за рахунок зміни співвідношення валового національного наявного доходу і валового національного доходу — ;

- абсолютної зміни доходу державного бюджету за рахунок зміни частки доходу державного бюджету у валовому національному наявному доході — .

Отже, абсолютний приріст доходів держбюджету становить:

.

Таблиця 1-Вихідні дані, млн грн.

Показники	Базисний рік	Поточний рік
1. Валовий випуск	200	300
2. Валовий внутрішній продукт	150	200
3. Валовий національний дохід	130	150
4. Валовий національний наявний дохід	100	120
5. Дохід державного бюджету	80	100

Обчислити:

- за кожний рік показники - фактори індексної моделі;

- факторні абсолютні прирости.

Задача 2. Маємо дані страхових організацій району про добровільне страхування майна громадян:

- страхове поле (N_max) — 256 250;

- кількість укладених договорів (кількість застрахованих об’єктів) (N) — 102 500;

- сума застрахованого майна (S), тис. грн. — 198 350;

- надійшло страхових внесків (Р), тис. грн. — 2800;

- страхові виплати (W), тис. грн. — 1680;

- кількість об’єктів, що постраждали (n_п) — 2050.

Визначити показники, які характеризують діяльність страхових організацій:

1) ступінь охоплення страхового поля;

2) частота страхових випадків;

3) середня страхова сума;

4) середня сума страхового внеску;

5) середня сума страхових виплат;

6) коефіцієнт виплат;

7) збитковість страхової суми;

8) коефіцієнт важкості страхових подій;

9) коефіцієнт фінансової сталості (з довірчою ймовірністю 0,954, за якої t = 2).

Задача 3. Маємо умовні дані про грошову масу і ВВП за ІІ півріччя, млрд грн.:

Показники	І півріччя	ІІ півріччя
Валовий внутрішній продукт (ВВП)	80	90
Грошова маса (М2)	30	35
Готівка в обігу	10	15

Визначити:

1. швидкість обігу грошової маси;

2. швидкість обігу готівки;

3. частку готівки в загальному обсязі грошової маси;

4. абсолютну зміну швидкості обігу грошової маси за рахунок зміни таких факторів:

а) кількості оборотів готівки;

б) частки готівки в загальному обсязі грошової маси.