2.2 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность – это наличие у него средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и, одновременно, для осуществления своей деятельности. Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого преимущественно состоит из запасов. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса. Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	2012г	2013г	Пассив	2012г	2013г	Платежные излишки/недостатки
						На начало года	На конец года
А1 А2 А3 А4 Итог: Баланс:	1415995 130968 1309833 571751 3428547 3428547	1388230 128400 1284150 560540 3361320 3361320	П1 П2 П3 П4 Итог: Баланс:	1341300 153000 622021 1312226 2806526 3428547	1315000 150000 609824 1286496 2751496 3361320	74695 -22032 687812 -2393 622021 -	73230 -216000 674326 -2346 609824 -

А1 – абсолютно ликвидные активы ( денежные средства + краткосрочные финансовые обязательства). А2 – быстро ликвидные активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы). А3 – медленно реализуемые активы. А4 – трудно реализуемые активы. П1 – кредиторская задолженность П2 – краткосрочные кредиты и прочие обязательства. П3 – долгосрочные кредиты. П4 – раздел 3 + доходы будущих периодов.

Предприятие ликвидное, если

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Анализ ликвидности сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В нашем случае прослеживается недостаток высоко ликвидных средств, т.е. денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Вывод: Расчеты, представленные в таблице свидетельствуют о том, что балансы за 2012г – 2013г не являются абсолютно ликвидными.

На следующем этапе проведем анализ относительности показателей ликвидности.

Таблица 6

«Относительные показатели ликвидности»

Показатели	Оптимальное значение	2012г	2013г	Изменения
1)Общий показатель ликвидности 2)Коэффициент абсолютной ликвидности 3)Коэффициент критической ликвидности 4)Коэффициент покрытия	>1 >0,2-0,25 >1 >1,5-2	1,17 0,94 1,03 1,91	1,17 0,94 1,03 1,91	- - -

Решение:

1. А общ=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/П1+0,5*П2+0,3*П3

2012г=1415995+(0,5*130968)+(0,3*1309833)÷1341300+(0,5*153000)+(0,3622021)=1874429÷1604406=1,17

2013г=1388230+(0,5 *128400)+(0,3 *1284150)÷1315000+(0,5 *150000)+(0,3 *609824)=1837675÷1572947=1,17

2. Кал=А1/П1+П2

2012г=1415995÷(1341300+153000)=0,94

2013г=1388230÷(1315000+150000)=0,94

3. Ккл=(А1+А2)/(П1+П2)

2012г=(1415995+130968)÷(1341300+153000)=1,03

2013г=(1388230+128400)÷(1315000+150000)=1,03

4. Кп=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2012г=(1415995+130968+1309833)÷(1341300+153000)=1,91

2013г=(1388230+128400+1284150)÷(1315000+150000)=1,91

А_общза 2012-2013 год = 1,17 при его оптимальном значении >

К_аб.ликза 2012-2013 год = 0,94 при оптимальном значении >0.2 – 0.25

К_кр.лик.за 2012-2013 год = 1,03 при оптимальном значении >1

К_покза 2012-2013 год =1,91 при оптимальном значении >1.5 - 2

Это свидетельствуют о том, что расчеты за 2012-2013 год, представленные в таблице № 6 являются относительно – ликвидными.

Проведем анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных показателей представлена ниже в таблице.

Таблица 7

Оценка абсолютных показателей

№	Показатели	2012г	2013г	Изменения
1	Собственный капитал	1166570	1143696	-22874
2	Внеоборотные активы	571751	560540	-11211
3	Наличие собственных ОС	594819	583156	-1163
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5	Наличие собств. и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и займы	594819	583156	-1163
6	Краткосрочные кредиты	153000	150000	-3000
7	Общая величина основных источников средств, для формирования запасов и затрат	747819	733156	-14663
8	Общая величина запасов и затрат	1309833	1284150	-25683
9	Излишек (+),недостаток (-) собственных ОС.	-715014	-700994	14020
10	Излишек (+),недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных ср-в	-715014	-700994	14020
11	Излишек (+),недостаток (-), общей величины ос. Источников ср-в для формирования запасов и затрат	-562014	-550994	11020

Результаты оценки показали, основываясь на показателях коэффициентов, финансовое состояние предприятия является кризисное, финансово неустойчивое, убыточное. Предприятию рекомендуется повышать собственный капитал. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этого фонда и остальных резервов тоже, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление, может не благоприятно отразиться на предприятии.