Тема 5. Теория выбора в условиях неопределенности

5.1: Учет неопределенности и риска в теориях потребления и производства

В общем случае модели конкурентного рынка разрабатывается при гипотезе полной информации. То есть – информация о состоянии системы позволяет устанавливать взаимо однозначную связь между причинами/предпосылками (теоретическими гипотезами и следствиями). Одно в силу, как объективных причин, так и субъективных обстоятельств в каждый момент времени мы не обладаем полной информацией и действуем в условиях неопределенности.

В общеметодологическом аспекте «под неопределенностью» понимается незнание в каждый данный момент времени действительного состояния системы, которое (незнание) связано:

- с наличием в экономических системах случайной компоненты, возникающей вследствие объективной невозможности точного однозначного познания системы при сложившихся в современных условиях уровне и методах теории познания (собственно неопределенности в узком смысле слова);

- с неудовлетворительными познаниями, причиной которого является несовершенство и упущение специальной теории;

- с неправильными измерениями, свертыванием экономической информации и т.д. (информационная неопределенность).

Чтобы адекватно учитывать влияние неопределенности на динамику развития конкретных систем, необходимо выяснить, что является источником неопределенности в таких системах, каков ее уровень? В методологии системного анализа в общем случае выделяется три типа неопределенности:

- неопределенность целей;

- неопределенность условий (неопределенность природы);

- неопределенность действия партнеров или противников.

Каждый из названных типов неопределенности не существует изолированно. В процессе развития экономической системы они тесно переплетены и взаимообусловлены.

Другой аспект неопределенности информации в рыночных условиях неравномерность распределения известной информации между участниками: так называемая проблема асимметричности информации (асимметричности доступа к информации). Утверждается, что информация распределена симметрично, когда его участники рынка обладает равным доступом к ней, что позволяет использовать ресурсы и средства наиболее эффективным образом. Примером модели, в которой участники обладают полной информацией являются модели общего рыночного равновесия Л. Вальраса.

Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается, и возникает асимметричность информации. Под которой понимается ситуация, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные заинтересованные лица.

В экономической теории существуют различные точки зрения относительно явления неопределенности. В неоклассической теории полагается, что неопределенность мешает экономическим субъектам вести себя рациональным образом и является барьером на пути эффективного использования ресурсов. Однако существует и другая точка зрения, согласно которой сила рынка как раз заключается в умении использовать информацию, которая первоначально доступна немногим. Такой точки зрения, в частности, придерживается лауреат Нобелевской премии по экономике Ф.А. Хайек. По его мнению, выгода возникает лишь в том случае, если информация первоначально доступна не каждому; предприниматель, обладающий информацией, получает возможность извлекать прибыль в течение периоды времени, пока доступ к информации не получат остальные агенты на рынке.

Далее мы будем опираться в основном на неоклассический подход как наиболее распространенный при анализе проблем неопределенности и асимметричности информации.

В результате асимметричной информации возникают интерналии (интернальные эффекты), т.е. издержки или выгоды, получаемы участниками рыночного процесса, связанных договорными обязательствами. Примером интерналий множество: потребитель купил товар, а он оказался некачественным; одна из сторон безнаказанно нарушила договор (репетитор взял деньги вперед, обещая научить английскому языку за два месяца, и не выполнил свое обещание); наниматель получил выгоду от работника, повысившего свою квалификацию путем самообразования и т.д.

В чем же причина возникновения интерналий? Дело в том, что трансакционные издержки по сбору 100%-ой информации могут оказаться очень высокими и перекроют ожидаемую выгоду от обладания полной информацией. Как заранее узнать о качестве приобретаемого товара? Попросить сертификат качества? А если этот сертификат приобретен незаконным путем или является фальшивым? Позвонить или направить запрос на фирму-изготовитель? Но расходы на такие мероприятия могут оказаться очень большими, и время, потраченное на эти действия может иметь слишком высокую альтернативную стоимость.

Таким образом, в результате асимметричности информации нарушается сам принцип действия рыночного механизма, поскольку ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел. Классический пример, вошедший во многие учебники по экономике, изложен в статье американского экономиста лауреата Нобелевской премии за 2001 год Джорджа Акерлофа «Рынок лимонов» (1970 г.), описывающий ситуацию на рынке подержанных автомобилей.

На рынке есть просто подержанные автомобили, находящиеся тем не менее в хорошем состоянии. За такой автомобиль покупатель согласен уплатить 6000 долл., а продавец согласен на любую цену выше 5000 долл. На этом же рынке другие продавцы пытаются сбыть так называемые «лимоны» - дефективные автомобили (на американском жаргоне), за которые они были бы согласны получить цену выше 2000 долл., а покупатели заплатили бы за такой автомобиль не больше 3000 долл. Если бы информация распределялась симметрично, существовали ли бы рынки и для тех, и для других машин, а на каждом из рынков – своя цена. Так как симметрия отсутствует, то продавец знает о своей машине все, а покупатель же не знает о ней ничего. При равном количестве плохих и хороших автомобилей устанавливается средняя цена: 4500 долл. = (3000 долл. + 6000 долл.)/2. По такой цене продавцы хороших машин просто не будут их сбывать, а «лимоны» пойдут по цене, превышающей их реальную ценность. «Лимоны» вытеснят качественный товар с рынка, что в терминах экономической теории называется отрицательной селекцией (неблагоприятным отбором).

Другим типичным примером отрицательной селекции, или неблагоприятного отбора, стал рынок страховых услуг. Ситуация развивается по тому же сценарию, что и на рынке «лимонов».

Одним из последствий отрицательной селекции на рынке, связанной с асимметрией информации является возникновение морального риска у покупателя.

Понятие риска в рыночной экономике зачастую связано с вероятностным характером наступления того или иного исхода и невозможностью точно предсказать конечный результат. Основоположники теории игр Дж. Нейман и О. Моргенштерн обосновали подход игроков (участников процесса) к выбору стратегии/исходов. Они показали, что в условиях неполной информации рациональным выбором индивида будет выбор с максимальной ожидаемой полезностью. Ожидаемая полезность каждого варианта/стратегии М(U) подсчитывается как математическое ожидание:

где u_j – полезность исхода j,

P_j – вероятность исхода j,

n – число исходов.

Затем индивид сравнивает ожидаемые полезности вариантов и осуществляет выбор, стремясь максимизировать ожидаемую полезность.

Людям, осуществляющим выбор в условиях риска, свойственны различные отношения к риску также как:

1. нейтральное

2. неприятие риска

3. стремление к риску

Показательным примером количественной оценки отношения к риску является статистический критерий Гурвица оценки ожидаемой полезности выбора:

где

1. 0 ≤ α ≤ 1

2. – лучше значения полезности U исхода j

3. - худшее значение полезности U исхода j

При α = 0,5, мы будем иметь нейтральное отношение человека к риску.

При α > 0,5 человек склонен к риску и является оптимистом при α = 1.

При α < 0,5, человек не склонен к риску и является пессимистом при α= 0.

Если А – группа лиц с низкими доходами, В – промежуточная группа, С – группа лиц с высокими доходами, то имеем. Лица, принадлежащие к группам А и С, испытывают обычную антипатию к риску. Лица группы В склонны к риску, поскольку они не успели привыкнуть к богатству, недавно перейдя из группы А, но у них есть шанс попасть в группу С. Группа В немногочисленна, так как из-за своего стремления к риску лица этой группы быстро переходят в группу А или группу С. В данном случае рациональность поведения в отношении риска зависит от фактического дохода, или благосостояния.

В своей деятельности субъекты рынка стремятся снизить риск через страхование в широком смысле слова. Страхование – процедура, позволяющая субъекту обменять риск больших потерь на определенность малых. Существует множество подходов к страхованию:

а) объединение риска – это способ его снижения, при котором риск делится между несколькими участниками, так что в случае проигрыша потери, приходящиеся на долю каждого, не так велики. На этом методе основывается существование различных коллективных фондов, касс взаимопомощи. обычная страховая компания в соей деятельности также использует объединение риска: большое количество индивидов объединяют свой риск, уплачивая страховые взносы, а страховой случай имеет сравнительно небольшой процент и компенсируется из общей «кассы».

б) распределение риска – способ страхования, применяемый в случае возможного крупного ущерба, когда одной компании не под силу взять на себя полностью обязательства по страхованию. Например, предприятие страхует свою деятельность от пожара, причем размеры предприятия таковы, что возможные потери могут быть весьма существенны. Предприятий подобного типа мало, или рассматриваемое предприятие единично в своем роде, поэтому невозможно применить объединение рисков. Тогда оно обращается в крупную страховую ассоциацию, и риск возможной потери распределяется между компаниями, входящими в нее. В таком случае каждая компания получает в качестве вознаграждения за участие в распределении рисков часть страхового взноса страхующегося предприятия и принимает на себя обязательство в той же пропорции компенсировать ущерб от возможных потерь в случае пожара. Риск оказывается распределенным между рядом страховых компаний.

в) диверсификация - способ, при котором экономические субъекты используют свои финансовые средства в разных сферах, чтобы в случае потери в одной из них компенсировать это за счет другой сферы. Например, рекомендуется покупать акции различных акционерных компаний, чтобы в случае потери ценности по части акций компенсировать это за счет роста курса акций другой компании или других компаний.

Страховые компании могут быть основаны на принципе объединения риска (взаимные страховые компании) или создаваться как обыкновенные акционерные компании. Во втором случае речь идет о компаниях, ориентированных на получение прибыли, первоначальный капитал которых образуется за счет вкладчиков – акционеров, а не за счет тех, кто будет пользоваться услугами компании.

Общий принцип страхования, который вытекает из его определения, следующий: вы жертвуете какой-то долей своего текущего потребления, чтобы избежать в будущем потери, вероятность которой достаточно велика.

Надо учитывать и тот факт, что есть виды деятельности, которые связаны с нестрахуемыми рисками. При этом варианты нестрахуемых рисков могут нести как отрицательную, так и положительную нагрузку.