Тема 6. Обігові кошти підприємств
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО ВИВЧЕННЯ ТЕМИ
Вивчаючи тему, необхідно опрацювати такі питання:
Сутність і класифікація обігових коштів.
Визначення потреби в обігових коштах.
Ефективність використання обігових коштів.
Сутність і класифікація обігових коштів
Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від стану та ефективності використання його обігових коштів. Обігові кошти являють собою ту частину фінансових ресурсів, яка постійно перебуває в обігу. По-перше, вони спрямовуються на придбання сировини, основних і допоміжних матеріалів, напівфабрикатів та інших елементів виробничих запасів. По-друге, частина цих коштів перебуває у незавершеному виробництві та в готовій нереалізованій продукції. По-третє, до них належать залишки грошових коштів підприємства.
В практичній і науковій сфері використовують такі синоніми обігових коштів як оборотний капітал, оборотні засоби, оборотні кошти, оборотні активи. У фінансовій звітності, зокрема, у балансі (форма №1 «Звіт про фінансовий стан підприємства»), обігові кошти визначаються як оборотні активи і відображаються у 2 розділі активу балансу. Наявність значної кількості синонімів названої дефініції частково пояснюється переходом у 90-і роки вітчизняної науки від російської до української термінології (російський аналог термінів – «оборотные средства», «оборотные активы»), а частково – від неузгодженості та відсутності конкретизації даних понять у вітчизняному науковому середовищі. Разом з тим, назва терміну «обігові кошти» та інших їх синонімів свідчать, що рух і перехід окремих складових з однієї форми в іншу здійснюється по колу. Схематично такий рух елементів обігових коштів зображено на рис.
Обігові кошти (оборотний капітал) – це активи, які протягом одного виробничого циклу або одного календарного року можуть бути перетворені на грошові засоби.
У практиці планування і обліку господарської діяльності до складу оборотних коштів входять: виробничі запаси; незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення; витрати майбутніх періодів, готова продукція, товари відвантажені, грошові кошти.
Склад і розміщення оборотного капіталу залежать від того, в якій сфері він функціонує: виробнича, торгово-посередницька, сфера послуг. У виробничій сфері оборотні кошти авансуються в оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди – це обігові кошти підприємства, які обслуговують сферу виробництва, а саме: виробничі запаси; незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення; витрати майбутніх періодів. Фонди обігу обслуговують сферу обігу і до них належать готова продукція, товари відвантажені (дебіторська заборгованість), грошові кошти.
Класифікацію обігових коштів в залежності від участі в кругообігу, методів планування і регулювання та джерел формування показано на рис. 14.
Рис.14. Класифікація обігових коштів
Обігові кошти призначені для забезпечення простого відтворення оборотних фондів, яке здійснюється як за рахунок власних та прирівняних до них оборотних коштів, так і залучених та позичених джерел – короткострокових кредитів і кредиторської заборгованості, цільового фінансування та цільових надходжень із бюджету, галузевих і міжгалузевих позабюджетних фондів. При цьому необхідне встановлення оптимальної структури цих джерел.