Тема 7. Правовое регулирование рынка ценных бумаг Рекомендуемая литература

Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс лекций. М., 1998.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / Под ред. Е.А. Суханова. Вступительная статья Е.А. Суханова. М., 1996.

Правовые основы рынка ценных бумаг / Под ред. А.Е. Шерстобитова. М., 1997.

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. Глава 7.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. ст.815-816, 844, глава 46 § 5.

3. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14.11.2002

N 138-ФЗ Глава 34.

4. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации" от 30.04.1999 N 81-ФЗ,

Глава 8, § 3 (коносамент). 5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-фз "о рынке ценных бумаг".

6. Постановление Пленума Верховного Суда СССР от 20.07.1965 N 5 «О порядке

рассмотрения судами заявлений о восстановлении прав по утраченным документам

на предъявителя (вызывное производство)»

План лекции

1.Понятие и виды РЦБ.

2. Понятие и признаки ЦБ

3.Классификация ЦБ

4.Виды операций на РЦБ

5. Государственное регулирование РЦБ.

6. Вексель как ЦБ: основы правового регулирования.

1. Рынок ценных бумаг - часть рынка ссудных капиталов, представляющая собой сферу экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг.

2. Согласно ст.142 ГК РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Признаки цб:

1. Формализм: Для признания документа ценной бумагой он должен отвечать некоторым особым признакам (свойствам), вытекающим из требований закона. К их числу относится, литеральность, под которой понимается возможность требовать исполнения только того, что прямо обозначено в ценной бумаге. Отсюда ценные бумаги не могут существовать вне фиксированной формы, а также необходимость установления и соблюдения строго формальных реквизитов, при отсутствии хотя бы одного из которых документ теряет свойства ценной бумаги (становится недействительным). Ценная бумага - строго формальный документ (п. 2 ст. 144 ГК).

Так, в соотв. Со ст.2 ФЗ о РЦБ, сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты.

2. Публичная достоверность: ценная бумага есть публично достоверный документ, владелец которого обладает статусом кредитора исходя из самого факта его наличия у последнего. Имеется в виду, что лицо, законным порядком приобретшее ценную бумагу, получает по ней право требования, не зависящее от прав на данную бумагу предшествующего обладателя, т.е. имеющее автономный (самостоятельный) характер. В силу этого обстоятельства выраженное в бумаге право переходит к добросовестному приобретателю таким, каким оно обозначено в бумаге, и потому обязанное по данной ценной бумаге лицо не вправе противопоставить такому приобретателю какие-либо возражения, основанные на его правоотношениях с предшественникам.

3. Под оборотоспособностью ценных бумаг понимается возможность свободно распоряжаться объектами гражданских прав посредством их передачи другим лицам. Общее правило оборотоспособности объектов гражданских прав сформулировано в ст. 129 ГК РФ.

4. Абстрактность закрепленного в ЦБ обязательства. Абстрактный характер означает, что право, вытекающее из ценной бумаги, порождает новое обязательство, которое не зависит от лежащей в его основе сделки. Отказ от его исполнения обязанным лицом со ссылкой на отсутствие основания или его недействительность не допускается (п. 2 ст. 147 ГК).

5. Необходимость её презентации: осуществление и передача удостоверенных ценной бумагой прав возможны только при ее предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК РФ). Однако указанный признак знает одно исключение. Для осуществления и передачи прав, удостоверенных бездокументарной ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютерном).