Спрос на деньги

Удобство денег создает спрос на них. Спрос на деньги - это потребность в определенном запасе денег, он определяется как количество платежных средств, которое население, фирмы хотят держать в ликвидной форме. Спрос на деньги связан с двумя из трех основных функ­ций денег: деньги как средство обращения и как средство сбе­режения, и обусловлен следующими мотивами:

1. мотив хранения денег для использования их в качестве средства платежа при покупке товаров и услуг, т. е. при совершении сделок;

2. мотив хранения денег как потенциального средства осуществления в будущем незапланированных расхо­дов (мотив предосторожности).

Эти мотивы определяет размер транзакционного спроса на деньги - деньги для сделок. Он прямо пропорционально зависит от уровня номинального ВНП.

3. Третий мотив - спекулятивный.

Он связан с наличием у денег альтернативной стоимости. Наличные деньги не при­носят дохода и не спасают от инфляции. Под альтернативной стоимостью хранения денег понимается упущенная выгода в виде неполученных процентов, которые могли бы быть по­лучены, если часть денег была бы обменена на менее ликвид­ные, но более высокодоходные финансовые активы; акции и облигации. Чем выше процент, выплачиваемый по ценным бумагам, тем меньше спрос на наличные деньги. Итак, общий спрос на деньги зависит от уровня номиналь­ной процентной ставки (обратно пропорционально) и объема номинального ВНП (прямо пропорционально).

Денежный рынок и его равновесие

Рассмотрим в единстве спрос и предложение денег.

На оси абсцисс - количество денег в обращении, на оси ординат - значение ставки про цента.

Пересечение кривых Md и Ms определяет сочетание рав­новесия на денежном рынке. Равновесие на рынке денег оз­начает, что общая сумма реальных ликвидных запасов, кото­рыми общество желает владеть, равняется количеству денег, предлагаемому банковской системой при определенной кре­дитно-денежной политике. Механизмом, обеспечивающим это равновесие, является колебание ставки процента.

Кредитно-финансовая система. Деятельность банков

Кредитно-финансовая система - это совокупность кредитно-­финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и пре­доставляющих денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности. Кредитно-финансовая система складывается из банков­ской и небанковской (парабанковской) систем.

Небанков­ские институты: инвестиционные, страховые, финансовые компании, пенсионные фонды, сберегательные кассы, лом­барды, кредитная кооперация.

Ядром кредитной системы является банковская система: совокупность всех банков в национальной экономике. Совре­менная банковская система имеет 2 уровня: 1 - Центральный или национальный банк, 2 - совокупность всех коммерче­ских банков. ЦБ непосредственно не кредитует население и предприя­тия, он выдает кредиты коммерческим банкам. Его основная функция - организация денежного обращения в стране. Коммерческие банки аккумулируют сбережения и выда­ют кредиты. Административно коммерческие банки не под­чиняются ЦБ, хотя выполняют его указания в пределах норм, обусловленных законом. Коммерческие банки обязаны часть своих активов хра­нить в ЦБ - это обязательные резервы. Превышение факти­ческих резервов над обязательными - избыточные резервы. Они играют важную роль в создании новых денег.