Вопрос 81. Платежный баланс Республики Беларусь.

Итоги января - сентября 2004 г.

Отрицательное сальдо счета текущих операций сложилось в размере 228,1 млн. USD.

Товары. Внешнеторговый оборот составил 20 696,6 млн. USD и увеличился на 35,4%. Из него 13 144,9 млн. USD приходилось на страны СНГ, в том числе на Россию - 12 027 млн. USD; на остальные страны - 7 551,7 млн. USD, в том числе на страны ЕС - 4 996,2 млн. USD. Сальдо торгового баланса сложилось отрицательным в размере 939,2 млн. USD (5,8% ВВП).

Экспорт товаров составил 9 878,7 млн. USD (60,6% ВВП) и вырос на 35,5%. Рост экспорта был обусловлен как увеличением физических объемов поставок товаров на 16,1%, так и ростом средних цен на 17,8%. Экспорт увеличился по всем товарным группам.

Импорт товаров составил 10 817,9 млн. USD (66,4% ВВП) и увеличился на 35,2%, в том числе импорт из России вырос на 37,2%. При этом средние импортные цены увеличились на 17,3%, а физический объем импорта вырос на 16,4%. Практически по всем товарным позициям наблюдался прирост импорта. Импорт потребительских товаров составил 1 651,9 млн. USD и увеличился на 23,4%.

Услуги. Международный оборот услуг составил 1 912,4 млн. USD (11,7% ВВП) и увеличился на 4,5%. Положительное сальдо услуг возросло на 32,9% и составило 562,4 млн. USD (3,5% ВВП), что на 59,9% компенсировало дефицит в торговле товарами.

Экспорт услуг составил 1 237,4 млн. USD (7,6% ВВП), увеличившись по сравнению с январем-сентябрем 2003 г. на 9,8%. Наиболее интенсивно вырос экспорт транспортных услуг - на 18,8%, услуг связи - на 17,5%.

Импорт услуг составил 675 млн. USD (4,1% ВВП) и сократился на 4,1%. Уменьшение импорта услуг связано со снижением на 24,9% услуг по статье "Поездки", что вызвано сокращением коммерческих поездок в Польшу после введения визового режима.

Внешняя торговля товарами и услугами. Общий оборот товаров и услуг составил 22 609 млн. USD (138,8% ВВП) и увеличился на 32,1%. Экспорт товаров и услуг составил 11 116,1 млн. USD (68,2% ВВП), увеличившись на 32,1%. Импорт товаров и услуг вырос на 32% и сложился в размере 11 492,9 млн. USD (70,5% ВВП).

Экспорт товаров и услуг на условиях расчетов в денежной форме составил 10 198,8 млн. USD (91,7% от общего объема экспорта товаров и услуг), увеличившись на 41,1%. Доля экспорта за белорусские рубли снизилась на 0,8 процентных пункта, за российские рубли увеличилась на 4,5 процентных пункта, за другую иностранную валюту выросла на 2,2 процентных пункта.

Экспорт товаров и услуг, не предполагающий расчетов в денежной форме, составил 917,3 млн. USD и снизился на 22,7%. При этом его доля в общем объеме экспорта товаров и услуг уменьшилась с 14,1% до 8,3%. Объем бартерных операций уменьшился в 2 раза. Его удельный вес в объеме экспорта товаров и услуг составил 2,4%.

Импорт товаров и услуг на условиях расчетов в денежной форме увеличился на 39,1% и составил 10 566 млн. USD. Его доля в общем объеме импорта товаров и услуг увеличилась до 91,9%. Доля импорта за белорусские рубли увеличилась на 1,4 процентных пункта, за российские рубли на 0,9 процентных пункта, за другую иностранную валюту на 2,5 процентных пункта.

Импорт товаров и услуг, не предполагающий расчетов в денежной форме, составил 926,9 млн. USD, или 8,1% от общего объема импорта товаров и услуг, и снизился на 16,4%. Общий объем бартерных операций сократился в 1,9 раза.

Сальдо внешней торговли товарами и услугами сложилось отрицательным в размере 376,8 млн. USD (2,3% ВВП). По экспортно-импортным операциям на условиях расчетов в денежной форме оно составило 367,2 млн. USD, по операциям, не предполагающим расчетов в денежной форме, - 9,6 млн. USD.

Доходы. Сальдо по доходам от труда сложилось положительным в размере 32,9 млн. USD. Оплата труда резидентов Республики Беларусь, временно работающих за рубежом, составила 33,2 млн. USD (0,2% ВВП). Оплата труда работников-нерезидентов, временно занятых в экономике, составила 0,3 млн. USD.

Сальдо доходов от инвестиций сложилось отрицательным в размере 66 млн. USD. Полученные страной доходы от зарубежных активов составили 21,9 млн. USD. Нерезидентам выплачено 87,9 млн. USD. По доходам от прямых инвестиций акционерам-нерезидентам выплачено 32,9 млн. USD, что в 1,6 раза больше, чем в январе--сентябре 2003 г. По доходам от портфельных инвестиций выплачено 2 млн. USD. Выплаты доходов нерезидентам по другим инвестициям составили 53 млн. USD.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сложилось положительным в размере 181,8 млн. USD. В страну поступило 277,5 млн. USD (1,7% ВВП) текущих трансфертов. Большая часть трансфертов (233,6 млн. USD) получена негосударственным сектором экономики. Компенсация гражданам Республики Беларусь, пострадавшим в годы войны, составила 81,8 млн. USD. Денежные переводы, пришедшие из-за рубежа физическим лицам-резидентам, составили 74,8 млн. USD. Сектор государственного управления получил текущих трансфертов в размере 43,9 млн. USD, в основном, в виде гуманитарной помощи других государств (36,4 млн. USD).

Текущие трансферты, предоставленные нерезидентам, составили 95,7 млн. USD и увеличились на 44,1%. Основную их часть (67,4 млн. USD) составили денежные переводы физических лиц за границу.

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций сложилось положительным в размере 105,6 млн. USD и уменьшилось по сравнению с январем-сентябрем 2003 г. на 3,4%. Чистый приток финансовых ресурсов в страну обеспечен операциями финансового счета в размере 73,4 млн. USD и операциями капитального счета в размере 32,2 млн. USD.

Традиционно положительное сальдо счета операций с капиталом, основу которого составляют трансферты мигрантов, сформировалось в размере 32,2 млн. USD.

Число иммигрантов, въехавших на постоянное жительство в Республику Беларусь, уменьшилось на 21,4%, в том числе из Российской Федерации на 20,1%. Это обусловило снижение объема поступивших финансовых средств в страну на 4,8%.

Число эмигрировавших из Республики Беларусь за январь-сентябрь 2004 г. сократилось незначительно (на 3,8%).

По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 73,4 млн. USD, что на 19,3% больше, чем в январе-сентябре 2003 г. Положительное сальдо финансового счета обусловлено опережающим ростом внешних обязательств на 497,1 млн. USD над ростом внешних финансовых активов на 423,7 млн. USD .

Прямые инвестиции. Операции с прямыми инвестициями обеспечили чистый приток капитала в страну в размере 85,9 млн. USD, что на 3,4% меньше по сравнению с соответствующим периодом 2003 г.

Чистое привлечение прямых инвестиций в Республику Беларусь сложилось в размере 87,3 млн. USD и было обеспечено вложениями нерезидентов в уставные фонды предприятий и банков в размере 67,1 млн. USD и реинвестированными доходами в размере 23,3 млн. USD. При этом сальдо по привлеченным прямым инвестициям в форме акционерного капитала снизилось по сравнению с январем-сентябрем 2003 г. на 22,1%. Реинвестированные доходы в 1,9 раза превысили уровень января-сентября 2003 г. Прямые иностранные инвестиции в форме ссуд от зарубежных совладельцев обусловили чистый отток капитала из страны в размере 3,1 млн. USD.

Валовой объем поступивших прямых инвестиций в экономику страны составил 648 млн. USD, увеличившись по сравнению с январем-сентябрем 2003 г. на 18,7%.

В объеме поступивших в страну прямых инвестиций по-прежнему наибольший удельный вес составили субординированные кредиты и займы, полученные от зарубежных совладельцев совместных и иностранных предприятий (85,6% общего объема). Оставшаяся часть пришлась на вклады в уставные фонды предприятий и банков (10,8%) и реинвестированные доходы (3,6%). Основная часть прямых инвестиций в форме кредитов и займов направлена в такие отрасли экономики, как торговля и общественное питание, связь

В банковский сектор страны объем прямых иностранных инвестиций в форме вкладов в уставные фонды банков составил 8,3 млн. USD против 41,2 млн. USD за январь-сентябрь 2003 г.

Экспорт прямых инвестиции резидентов за границу оставался незначительными и сложился в размере 1,4 млн. USD.

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось положительным в размере 16,1 млн. USD и снизилось на 18,3% по сравнению с соответствующим периодом 2003 г. Приток капитала в страну обусловлен увеличением на 8,3 млн. USD обязательств перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов и снижением на 7,8 млн. USD активов резидентов, размещенных в ценных бумагах иностранных эмитентов. Основной формой операций с ценными бумагами как иностранных, так и белорусских эмитентов, явились сделки с долговыми ценными бумагами, которые обеспечили приток капитала в страну в размере 15,4 млн. USD. Следует отметить, что приток капитала по операциям с долговыми ценными бумагами белорусских эмитентов существенно снизился по сравнению с январем-сентябрем 2003 г. (на 59,7%). Операции с ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, обусловили приток капитала в размере 0,7 млн. USD.

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими кредитами, ссудами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 133,7 млн. USD против имевшегося оттока капитала в размере 47,9 млн. USD в январе-сентябре 2003 г.

Иностранные активы резидентов по данному разделу выросли на 267,8 млн. USD, что в 2,8 раза больше, чем в январе-сентябре 2003 г. Практически все их увеличение обусловлено ростом текущей задолженности нерезидентов за белорусский экспорт и ростом прочих активов органов денежно-кредитного регулирования.

Коммерческие кредиты. Текущая задолженность нерезидентов по оплате за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 329,7 млн. USD. Текущие обязательства по импорту перед нерезидентами увеличились на 266,4 млн. USD. В целом изменение текущей задолженности за товары и услуги по экспортно-импортным операциям обусловило расчетный отток капитала из экономики страны в размере 63,3 млн. USD.

Ссуды. По данному разделу зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 100,4 млн. USD против оттока капитала в размере 28,8 млн. USD в январе-сентябре 2003 г. Нетто-приток капитала обеспечен сокращением на 21,1 млн. USD требований резидентов Республики Беларусь к внешнему миру по ранее выданным кредитным ресурсам и ростом обязательств перед нерезидентами по привлеченным в экономику страны иностранным кредитам и займам в размере 79,3 млн. USD. Резидентами (кроме банков) привлечено иностранных кредитов на сумму 446,6 млн. USD.

Основным заемщиком иностранных финансовых ресурсов по-прежнему выступал реальный сектор экономики (76,7% от общего объема привлеченных иностранных кредитов). Предприятиями привлечено финансовых ресурсов на сумму 342,6 млн. USD, что на 37,4% меньше, чем в январе-сентябре 2003 г.

Органами денежно-кредитного регулирования и органами государственного управления привлечено соответственно 23,1% и 0,2% общего объема привлеченных в страну кредитных ресурсов.

Погашение обязательств перед нерезидентами (кроме банков) по основному долгу составило 474,2 млн. USD, что на 29,7% меньше, чем в январе-сентябре 2003 г.

Банки увеличили свои обязательства по привлеченным иностранным кредитам на 106,9 млн. USD.

Депозиты, счета и наличные деньги. Операции с иностранными активами и обязательствами в виде наличной валюты, счетов и депозитов обеспечили чистый приток капитала в размере 124,5 млн. USD.

Снижение активов резидентов по данному разделу составило 54,3 млн. USD. Активы Национального банка, не относящиеся к резервным активам, сократились на 111,7 млн. USD. Объем средств белорусских банков на зарубежных счетах и в виде наличной иностранной валюты, напротив, увеличился на 50,6 млн. USD, объем средств на счетах предприятий в иностранных банках вырос на 6,8 млн. USD.

Обязательства резидентов перед нерезидентами по счетам и депозитам увеличились на 70,2 млн. USD. При этом обязательства белорусских банков выросли на 90,4 млн. USD, обязательства Национального банка уменьшились на 20,2 млн. USD.

Прочие активы и обязательства. По данному разделу за счет роста прочих активов и снижения прочих обязательств резидентов Республики Беларусь произошел чистый отток капитала из страны в размере 27,9 млн. USD.

Прочие активы резидентов увеличились на 13,5 млн. USD. Прочие активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 22,9 млн. USD. Просроченная задолженность иностранных партнеров за белорусский экспорт сократилась на 8,5 млн. USD. Задолженность нерезидентов перед белорусскими банками уменьшилась на 0,9 млн. USD.

Просроченные обязательства резидентов перед нерезидентами снизились на 14,4 млн. USD. В отчетном периоде предприятия сократили просроченную задолженность за импорт товаров на 18,4 млн. USD. Осуществлены расчеты по погашению просроченной задолженности за энергоносители в размере 37,9 млн. USD. Задолженность за нефть сократилась на 20,5 млн. USD, электроэнергию на 10,6 млн. USD, газ на 6,8 млн. USD. В то же время просроченная задолженность по другим товарам (кроме энергоносителей) выросла на 19,5 млн. USD. В целом просроченная задолженность по импортным операциям на 1 октября 2004 г. составила 345 млн. USD. Увеличение на 3,7 млн. USD просроченной задолженности по гарантированным правительством иностранным кредитам обусловило рост прочих обязательств на такую же величину. Прочие обязательства белорусских банков выросли на 0,3 млн. USD.

Резервные активы. В результате проведенных финансовых операций международные резервные активы республики увеличились на 162,3 млн. USD и на 1 октября 2004 г. составили 663,6 млн. USD. Достигнутый уровень резервов сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг за 0,5 месяца.

Статистические расхождения. Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми операциями платежного баланса за январь-сентябрь 2004 г. сложились положительными в размере 122,5 млн. USD или около 0,6% суммы всех проводок платежного баланса. Формально это указывает на не учтенный статистикой экспорт товаров и услуг или приток капитала в экономику страны.