6. Методы расчета потока денежных средств

Существует два метода расчета потока денежных средств:

1. прямой

2. косвенные

При прямом методе расчет потока денежных средств осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета на предприятии.

При косвенном – на основе показателей баланса предприятия и отчетах о финансовых показателях.

В результате при прямом методе расчета предприятие может получить ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.

Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние потоков на прибыль, и влияние изменений в активах и пассивах на величину полученной прибыли.

Основой расчета при прямом методе является выручка от реализации продукции, работ и услуг, при косвенном методе – прибыль предприятия.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоком.

Остаток денежных средств на конец периода определяется как остаток на начало периода с учетом общего потока за данный период.

При косвенном методе основа для расчета- нераспределенная прибыль, амортизация, изменение активов и пассивов.

Увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов – увеличивает.

В результате анализа можно получить ответы на вопросы: какова взаимосвязь между активами и прибылью предприятия, какие изменения произошли в источниках активов и в направлениях использования пассивов, какие решения следует принять в целях оптимизации активов и пассивов предприятия.

Критическое состояние проявляется в следующем:

- значительный недостаток средств как для осуществления производственной деятельности, так и для инвестиционной, невысокий уровень оплаты труда, задержка ее выплаты, практическое прекращение финансирования социальной сферы со стороны предприятия

- дороговизна кредита и невозможность его использования для нужд предприятия в достаточной мере

- значительные неплатежи предприятий друг другу, нарастающие высокими темпами, что усугубляет дефицит денежных средств у предприятий и осложняет его проблемы.

Первоочередной задачей для государства и предприятия является укрепление финансов предприятия и на этой основе стабилизация финансов государства.

Основные пути укрепления финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важные направления совершенствования финансовой работы на предприятии:

1. систематизированный и постоянный финансовый анализ их деятельности

2. организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния предприятия

3. оптимизация затрат на предприятии на основе деления их на переменные и постоянные и анализа взаимосвязи и взаимозависимости методом затраты -выручка - прибыль

4. оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики

5. более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия их на банковскую систему

6. использование лизинговых отношений с целью производства

7. оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса

8. разработка и реализация стратегически финансовой политики предприятия