Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал предприятия

1. Понятие и классификация финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность собственных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

По своей сути это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми компаниями, поставщиками сырья и материалов, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.

Распределяя финансовые ресурсы, предприятие стоит перед выбором, как наиболее рационально, выгодно использовать имеющиеся средства. Часть средств направляется на возмещение затрат, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Другая часть уходит из оборота предприятия в виде виде налогов, платежей по государственному обязательному страхованию, процентов за кредит, премий, материальной помощи работникам и пр. Часть средств направляется на инвестиции, что в будущем должно дать увеличение прибыли.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитал. Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Капитал –это часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и реализацию продукции и приносящих доход по завершению борота. Финансовые ресурсы, которые предприятие использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в денежной форме.

Можно сказать, что капитал – это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс. Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе предприятия, на выплаты из фондов потребления, капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости.

По происхождению финансовые ресурсы делятся на:

1. собственные (внутренние) - прибыль и амортизационные отчисления;

2. привлеченные на различных условиях (внешние).

В свою очередь внешние источники можно разделить на:

1. собственные привлеченные,

2. заемные,

3 . бюджетные ассигнования.

Такое деление обусловлено формой вложения капитала, т.е. если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование собственных привлеченных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал других предприятий в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Заемные источники формируются посредством использования ссудного капитала. Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности, возвратности и срочности, в виде кредитов банка, выдаваемых предприятию на различные сроки; средства других предприятий в виде векселей и облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на возвратной, так и безвозмездной основах. Они выдаются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы, находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Собственный капитал представляет собой разницу между общей суммой активов предприятия и суммой внешних обязательств предприятия.

Собственный капитал делиться на:

► постоянный (уставный)

► переменный

Переменная часть зависит от результатов деятельности предприятия. Он представлен:

►резервным капиталом

► добавочным капиталом

►нераспределенной прибылью

Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли.

Добавочный капитал формируется в результате переоценки статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода.

Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли, которая используется на накопление имущества либо направляется на пополнение оборотных средств или другие нужды.