6 Центральный банк Российской Федерации

Роль ЦБ в экономике:1) обеспечить устойчивость национальной валюты; 2) влияет на ликвидность ком.банков; 3)обеспечивает устойчивость ден.обеспечения.

ЦБ явл.основным проводником ден.кред.политики, направленная на стабилизацию ден.обращения.

Особенности ЦБ:1)УК и иное имущество явл-ся федеральным собственником(полномочия по владению, пользованию и распоряжениям имуществом ЦБ без его согласия не допускается); 2) Банк осущ.свои расходы за счет собственных доходов; 3)ЦБ не регистрируется в налоговых органах; 4)ЦБ явл-ся юрнид.лицом.

Функции ЦБ:1)Эмиссионный центр – ЦБ обладает монопольным правом на выпуск банкнот; 2)Банк банков – гл.клиенты ЦБ – кредитные учреждения, в осн.ком.банки. ЦБ явл-ся для ком.банков кредитором последней инстанции, он кредитует ком.банки в виде переучета векселей и перезалога их ЦБ; 3)Банк прав-ва – не зависимо от принадлежности капитала ЦБ связан с гос-м, он выступает гл.банкиром гос-ва, советником прав-ва по монетарным и фи.проблемам; 4)валютного центра; 5) денежно-кредитная; 6) фун-я выпуска гос.иностр.бумаг.

Задачи:1)устанавливает правила расчета в РФ;2)устанавливает единые правила проведения банковских операций;3)монопольно осущ-ет эмиссию наличных денег;4)обслуживает счета бюджета всех уровней;5)управляет золотовалютными резервами;6)регистрирует и осуществляет надзор за деятельностью кред.орг-ций;7)устанавливает правила бух.учета и отчетности для банков;8)уст.и публикует курсы ин.валют;9)принимает участие в состоянии платежного баланса.

Операции ЦБ:активные и пассивные. Активные – операции по размещению банковских рес-ов:1)учетно ссудные операции представл.2видами:а)учет.операции связанные с залогом и переучетом векселей ком.банков. Переучет векселя-покупка векселя у ком.банков;б)краткосрочные ссуды гос-ва и банка – методом покрытия кассовых разрывов.2)вложение в гос.цб-покупка ЦБ гос.облигаций служит главной и единств.формой кредитов.прав-ва для покрытия бюджетного дефицита;3)операция с золотом и иност.валютой.

Пассивные к ним относят:1)эмиссия банкнот (50-85%пассивов)-соврем.мех-м эмиссии банкнот основан на:а)на кредитов.ком.банков;б)кредитов.гос-ва;в)увел.золотовал.резервов 2)прием вкладов ком.банков и казначейств. Казначейство отрыв.в ЦБ единый счет бюджета, куда стекаются все Д и финансир.Р.

7 Денежно-кредитная политика Центрального банка рф

Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий в области денежного кредита и обращения.

Задачи:1) регулирование экономического роста; 2) сдерживание инфляции; 3) обеспечение занятости населения; 4)выравнивание платежного баланса.

Различают:1)экспансионистскую лен.политику-направлена на увел.ден.массы; 2)рестрикционная – направлена на сокращ.ден.массы.

Ден.кредитная политика вкл.4 вида политики:

1)денежная – выпуск денег и регулирование ден.обращения в стране;

2)учетная – основана на переучете и покупке векселей, учтенных ранее коммерческим банком ЦБ из валюты векселя удержив.дисконт, изменение которого влияет на объем кредитования, при его повышении проводится политика дорогих денег, при снижении – дешевых. Смысл этой политики закл. в том, чтобы изменяя условия рефинансирования влиять на ситуацию на ден.рынке и рынке капиталов.

3)депозитная – регулирует движение потоков ДС м/д ком.банками и центральным, оказывая влияние на резервы кредитных институтов. При уменьш. ком.банков возр. кредитный потенциал ком.банков, что приводит к снижению % ставок и инфляции. При увелич. обратный процесс.

4)валютная – сов-ть мероприятий осущ. в сфере международных эконом.отношений. Направление и формы валютной политики проводимой ЦБ зависят от внутриэк.положения страны.

Основные методы ден.кредитной политики ЦБ:

1)Административные (прямые ограничения и лимиты): - ограничения на виды операций; лимиты на выдачу ссуд разным категориям; огранич.на открытие филиалов и отделений.

2)Экономические – не предполагают установление прямых запретов: налоговые меры; отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов; коэф.ликвидности и др.

Инструменты ден.кредитной политики ЦБ:

1) % ставки по операциям ЦБ. ЦБ устанавливает одну или несколько %ставок по видам операции или проводит %ю политику без фиксации %ставки. %ставки ЦБ – мин.ставки по которым он осуществляет свои операции;

2)Нормативы обязательных рез-в – сущность в установл.ЦБ норм.обяз-х миним.резервов. которые играют двоякую роль: служат регулированию ликвидности ком.банков; играют роль тормоза эмиссии кредитных денег ком.банком. Нормативы обяз-х рез-в не могут превышать 20% обяз-в кредитных орг-ций;

3)Операция на открытом рынке – купля/продажа ЦБ векселей гос.облигаций с целью возд-я на ден.рынок и рынок капитала;

4)Рефинансирование кред.организаций – кредитные ЦБ кред.организаций-инструмент оказания финансовой помощи ком.банкам, что позволяет им свести до минимума запас ликвидных средств;

5)Валютные интервенции –купля/продажа ЦБ ин.валюты для возд-я на курс рубля;

6)Прямые количственные ограничения – установл.лимитов на рефин. кред.орг-ций и проведение ими отд.банковских операций;

7)Установление ориентиров.роста ден.массы, ЦБ устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей ден.массы.