3 Эмиссия наличных и безналичных денег

Эмиссия наличных денег.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении. Монополия на эмиссию налич. денег принадлежит ЦБ гос-ва в условиях 2-х ур-невой банк. сис-мы. При адм.-распределит. модели эк-ки вел-на эмиссии явл-ся объектом директивного план-ния и не могла быть превышена. В условиях рын. эк-ки ф-ции ЦБ входит прогнозирование размера предполагаемой эмиссии на основе исп-ния прогнозов кассовых оборотов комм. банков. При этом актуальным явл-ся не только прогнозирование общей вел-ны ден. эмиссии, но и распред-е ее по регионам страны. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

В РФ непоср-но эмиссию налич. ден. знаков осущ-ют расчетно-кассовые центры (РКЦ), при главных упр-ниях ЦБ по суб-там РФ. Они выполняют кассовое обслуж-е находящихся на подведомственной тер-рии комм. банка. Для эмиссии налич. денег в РКЦ создаются (открываются) резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас налич. ден. знаков, предназн-ных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности данного региона в налич. деньгах. Эти ден. знаки не явл-ся деньгами, находящимися в обращении, поск-ку дв-ния не совершают, а явл-ся резервом.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают налич. деньги от комм. банков и одновременно совершается их обратное движение. Эти деньги явл-ся деньгами, находящимися в обращении. . Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

Механизм эмиссии безналичных денег. Банковский мультипликатор

Безнал. деньги выпускаются в оборот тогда, когда банки предоставляют ссуды своим клиентам, а наличные, когда банки при осущ-нии расчетно-кассовых операций выдают клиентам налич. ден. знаки из своих операционных касс. Одновременно клиенты банков погашают ссуды и вносят ден. наличность в операционные кассы комм. банков. Т.о. общий объем ден. массы, как правило не увелич-ся. В отличие же от простого выпуска денег в оборот под эмиссией понимается такой выпуск денег, в рез-те к-рого возрастает ден. масса. Сущ-ет 2-е формы ден. эмиссии: 1) Эмиссия налич. денег; 2) Эмиссия безнал. денег.

Гл. цель эмиссии безнал. денег заключается в удовлетв-и дополнит. потреб-ти п/п в оборотн. ср-вах. Комм. банки удовлет-ют эти потреб-ти, предоставляя п/п кредиты. Однако кредиты банки м. выдать только в пределах имеющихся у них свободных резервов. Однако возникает дополнит. потребность в деньгах.

В основе эмиссии безнал. денег лежит принцип банковского мультипликатора (БМ) - это процесс увелич-я безнал. ден. массы на депозитных счетах комм. банков во время дв-ния ден. ср-в от одного банка к другому. Коэф-т мультипликации = 1/n * 100% (n-норматив обязат отчислений)

Основой мех-зма БМ явл-ся своб. банк. резерв, предст-щий сов-ть рес-сов комм. банков, к-рые в данный момент м.б. исп-ны для активных операций. Совокупный объем банк. резерва всей сис-мы комм. банков складывается из своб. резервов отд. банков, и поэтому изм-е вел-ны своб. резерва у 1-го комм. банка не ведет к изм-нию вел-ны совокупного банк. резерва, т.е. уменьшаясь у одного комм. банка своб. резерв возрастает у другого комм. банка

Резервы КБ –это оперативно доступные активы банка,хранимые на случай предъявления внезапных значит-х плат.треб-ий вкладчиками банков(эти ср-ва не исп-ся для активн.операций)

Норма резервов установлена законом строго определенная доля об-ств КБ по привлеченным им депозитам. которые банк должен держать в резерве ЦБ(устан-ся в % к сумме банк.пассивов)

Обязательные резервы-хранятся в денежной форме и не используется для тек-х нужд.

Вел-ну своб. резерва отд. комм. банка м. опр-ть по след. формуле:

Своб.резерв Ср = К + Пр + ЦК +/- МБК - ОЦР - Ао

где Ср - свободный резерв, К - соб-ный кап-л комм. банка, Пр – привлеч. рес-сы комм. банка, ЦК – централизов. кредит, предост-ный комм. банку ЦБ, МБК – межбанк. кредит (он м. оказывать (+) влияние, если получен кредит от др. комм. банка; (-) влияние, если комм. банк кредитует др. комм. банк), ОЦР – обязат. отчисл-я в центральный резерв ЦБ, Ао – рес-сы банка, к-рые на данный момент времени уже задействованы в активных операциях.

К = Ук +Фр + Нпр , где: Ук – уставн.кап-л;Фр – резервные фонды; Нпр- нераспредел. в течении года Пб