Тема 2. Денежный оборот и денежная масса его обслуживающая

1. Сущность и экономическая основа денежного оборота (ДО).

2. Структура ДО.

3. Масса денег в обороте. Денежные агрегаты и денежная база.

4. Скорость обращения денег.

5. Закон денежного обращения.

1. Сущность и экономическая основа денежного оборота

В рыночной экономике общественное производство имеет товарную форму, что обусловливает двоякое выражение движения ВВП – натурально-вещественное и денежное. В процессе воспроизводства движение стоимости (ценности) в этих двух выражениях проявляется как два самостоятельных, но неразрывно связанных процесса – движение продуктов (товаров) и движение денег.

Деньги основываются на ценности произведенного продукта – именно она определяет реальную ценность массы денег, находящихся в обороте.

Общественное воспроизводство осуществляется непрерывно, поэтому непрерывным является и движение денег, которые его обслуживают.

Взятый сам по себе процесс непрерывного перемещения денег между субъектами экон-х отношений в общественном воспроизводстве пред­ставляет собой денежный оборот.

Экономической основой ДО является процесс общественного воспроизводства. Обусловленность ДО этим процессом определяет его сущностное единство и непрерывность, которые являются его закономерностями.

ДО осуществляется на микро- и макроуровнях.

На микроэкономическом уровне денежный оборот обслужи­вает кругооборот индивидуального капитала и выступает его составной частью. Его можно выразить формулой Д-Т-П....Т′-Д^′). При этом ее элементы Д и Д' выражают оборот капитала, так как происходит приращение стоимости Д' = Д + Д. Т.е. в процессе обращения происходит увеличение индивидуального капитала, а, значит, увеличение богатства предпринимателя (можно утверждать, что увеличение массы денег в обороте на микроуровне приводит к увеличению индивидуального богатства предпринимателя).

Получаемые в результате завершения кругооборота деньги (Д') используются:

- для погашения ссудной задолженности и уплаты процентов за кредит;

- для уплаты обязательных платежей в бюджет;

- на покрытие израсходованных средств производства;

- на оплату труда;

- часть остается в виде прибыли.

(*Деньги, выплаченные в виде заработной платы, сразу же остав­ляют границы кругооборота индивидуального капитала и поступа­ют на денежный рынок:

— частично идут на погашение потребительского кредита;

— частично откладываются в виде сбережений;

— часть денег идет на приобретение предметов потребления, оплату услуг, налогов и оседают на счетах тех субъектов оборота, которые получают эти деньги.

Более простой путь движения на денежных рынках проделы­вает прибыль, так как оседает на банковских счетах, пополняя тем самым кредитные ресурсы (т.е. предложение ссудного капитала).

Таким образом, отличительными признаками денежного обо­рота на микроуровне являются: 1) замкнутость линии движения денег, 2) превратившись в капитал, деньги продолжают выполнять присущие им функции (остаются деньгами).

На макроэкономическом уровне ДО обслуживает кругооборот всего совокупного капитала общества на всех стадиях общественного воспроизводства: в производстве, распределении, обмене и потреблении. Это дает основания называть его совокупным ДО. Деньги на этом уровне выступают только как обычные деньги и не являются функциональной формой капитала. Поэтому их массу в обороте нельзя считать частью богатства гос-ва, а ее увеличение в обороте не приводит к увеличению совокупного капитала общества (подобно тому, как это имеет место на уровне индивидуального капитала).

Т.о., на разных уровнях ДО действуют разные механизмы формирования массы денег, необходимой для его обслуживания.

Источником, из которого все предприятия и гос-во черпают деньги для авансирования своей деятельности, является денежный ры­нок, куда и перемещается исходный и конечный пункт совокупного денежного оборота.

2. Структура денежного оборота

Несмотря на то, что ДО обслуживает единый процесс обществ-го воспроизв-ва, его можно разделить на структурные части в зависимости от различ. признаков:

1. В зависимости от целей и задач отдельных стадий кругооборота капитала:

• Фискально-бюджетный сектор, к которому относится та часть ДО, где возникают эк. отношения по поводу распредел-я и использования ВВП на безвозвратной основе. Здесь имеет место неэквивалентное и безвозвратное движение денег, окончательно высвободившихся из оборота пр-й, орг-й и населения для создания фондов денежных средств целевого назначения (налоги и др. платежи).

• денежное обращение представляет собой ту часть ДО, кот-я связана с движением денег по поводу оплаты товаров, выполненных работ, услуг. Являясь составной частью ДО, ДОбращ. в то же время отличается от него, т.к.:

1) в ДО деньги постоянно возвращаются к исходному пункту своего движения, т.е. совершают замкнутое движение; а в сфере Добращ. деньги все время находятся в движении переходя из рук покупателя в руки продавца, постоянно отдаляясь от исходного пункта (безвозвратное движение денег);

2) если в ДО на микроуровне деньги функционируют как обычные деньги и как капитал, то в сфере Добращ. они выступают как обычные деньги.

Возникая на основе товарного обращения, Добращ. в то же время отличается от него:

1) товар после реализации уходит из обращения, а деньги, оставаясь в сфере обращения, продолжают свое движение (обслуживая новые отнош-я обмена);

2) за определ-й момент времени масса товаров, находящихся в данный момент в обращении, превышает массу денег (поскольку деньги остаются в обращении, то одна и та же денежная единица может обслуживать реализацию неск-ких товаров).

3) вне сферы обращения товары теряют свою эк-кую природу, а деньги – нет (т.к. деньги могут приостановить свое движение и выйти из обращ-я, осев в виде средства накопления ст-ти. Товары не могут не принимать участия в обращении, существовать вне его, т.к. тогда они утрачивают свою потребительную ст-ть и не проявят себя как товары вообще).

Добращ. отличается также и от фискально-бюджетной сферы, т.к. в данной сфере они обслуживают отнош-я распределения, а в сфере Добращ. – обмена.

• Как в процессе рас­пределения (фиск.-бюдж.. сфера), так и в сфере обмена (Добращ.), часть денег может оказаться у одних субъектов временно свободными, другие участники, наоборот, могут испытывать дополнительную потребность в деньгах, в результате чего возникает и развивается кредитный оборот, отличительной особенностью кот-го явл. движение временно сво­бодных денежных средств, что предполагает их возврат­ собственнику.

2. В зависимости от формы, принимаемой деньгами, ДО делится на:

• налично-денежный оборот – движение денег в наличной форме;

• безналичный оборот – движение денег по счетам кредитных учреждений или путем клиринга.

Нал. и безнал. ДО имеют общие и отличит-е признаки. Общее:

- обслуживают единый процесс обществ-го воспроизв-ва;

- деньги выполняют одни и те же функции;

- используется одна и та же ден. единица;

- имеют одинаковую сферу использов-я (при развитых рын. отнош-ях).

Различия:

- в сфере безнал. ДО движение денег связано с их прохождением через счета в банках, а движение наличных денег может осущ-ся как через банки, так и вне их;

- они имеют разную систему организации (источники, способы платежа, принципы орг-ции расчетов, выбор форм безнал. расчетов, контроль за их осущ-ем);

- охватывают разные денежные потоки: движение денег в нал. форме связано с формиров-ем и расх-ем ден. доходов населения, а в безнал. форме – пр-й, орг-й.

Соотношение между ними зависит от многих факторов: от развития ТДО, развития банковской сферы, целей и методов регулирования и т. п. (*самост-но)

(*По мере развития форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений качественный состав и структура ДО претерпевали постоянные изменения. В наше время в развитых странах налично-денежное обращение играет незначительную роль: практически во всех странах мира налично-денежная масса не превышает 5-10 % объема ДО. Сохранение наличной денежной массы в обращении в условиях высокого уровня развития государств объясняется, преж­де всего, стремлением населения вывести свои денежные доходы из-под контроля налоговых служб)