Методические рекомендации для организации самостоятельной работы по дисциплине «производные инструменты финансового рынка»

1. Методические указания преподавателю

Учебная дисциплина «Производные инструменты финансового рынка» является факультативной для формирования знаний и навыков по специальности «Финансы и кредит. Ее преподавание осуществляется на основе ранее изученной дисциплины «Экономическая теория», «Финансы» «Деньги кредит банки» а также во взаимосвязи с таким предметом как «Рынок ценных бумаг». Основными видами занятий по теоретическому курсу являются лекции. Лекции читаются по основной тематике дисциплины и направлены на освоение концептуальных, методологических и методических основ финансов. Практический курс по дисциплине не предусмотрен. В ходе занятий студенты закрепляют знания и получают навыки по ранее изученным концептуальным, методологическим и методическим основам инструментов финансвого рынка. Организационно-методические рекомендации по проведению

занятий:

- л е кционные з аня тия пр о вод я т с я с испол ь з о в анием демонстрационных материалов в виде мультимедийных презентаций;

2. Методические указания студентам

Цель самостоятельной работы слушателей по изучению курса «Производные инструменты финансового рынка» заключается в ознакомлении с рекомендуемой литературой для формирования своего научного и практического представления о содержании дисциплины. Для лучшего понимания содержания изучаемых вопросов по различной тематике, слушателям необходимо систематически

самостоятельно изучать дополнительные информационные источники по

вопросам изучаемой темы. При подготовке докладов важно изложить материал в виде тезисов, на одной странице формата А4. Ни в коем случае не стоит читать материал сообщения, студент должен полностью владеть текстом. Для подготовки сообщения целесообразно использовать 3-4 источника, при этом обязательно необходимо изучить нормативно-правовую базу рассматриваемого вопроса и материалы периодической печати за последние три года. Для лучшего усвоения курса студенты должны изучать периодическую литературу, такую как журналы: «Финансы», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит», «Финансовый контроль», а также «Финансовую газету» за последние три года. Также следует посещать официальный сайт Минфина России www.minfin.ru, а также сайты подведомственных ему служб ФНС России www.nalog.ru, Федеральной службы финансово-бюджетного надзора России http://www.rosfinnadzor.ru/, Федеральной службы страхового надзора России http://www.fssn.ru, Федерального казначейства России http://www.roskazna.ru. Также много полезных сведений можно почерпнуть на сайте Счетной палаты России www.ach.gov.ru, Федеральной службы по финансовому мониторингу России www. www.fedsfm.ru, Федеральной службы по финансовым рынкам www.fcsm.ru. При выборе источников информации, в первую очередь, обратить внимание на нормативно-правовые акты, регламентирующие финансовые отношения. При этом целесообразно использовать СПС КонсультантПлюс. Следует работать только с действующими нормативными документами в последней редакции. Использование периодических и Интернет-источников должно обязательно сопровождаться сносками, также как и других источников. Обязательно использование эмпирических данных, которые могут быть представлены графически, в виде таблиц или цифр в тексте. Должны обязательно присутствовать данные за последние три года. В качестве оценочного средства для зачета и аттестации по отдельным модулям дисциплины используется компьютерное тестирование.

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ ПО КУРСУ «ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА»

1. Возможности хеджирования на российском рынке.

2. Хеджирование портфеля акций фьючерсным контрактом на фондовый индекс.

3. Хеджирование портфеля акций опционными контрактами на фондовый индекс.

4. Хеджирование портфеля облигаций фьючерсным контрактом на процентную ставку.

5. Хеджирование валютных рисков.

6. Колл-опционы и пут-опционы.

7. Освобождающий и освобождаемый опционы в сложных опционных стратегиях

8. Риск портфеля, содержащего опционы.

9. Волатильность доходности базового актива.

10. Этапы развития российского срочного рынка.

11. Регулирование срочного рынка.

12. Учет операций с производными инструментами.

13. Основные биржевые площадки по торговле производными ценными бумагами.

14. Перспективы развития российского срочного рынка.

15. Форвардные контракты.

16. Ценообразование на форвардные контракты с различными базовыми активами.

17. Контанго и бэквордейшн.

18. Фьючерсные контракты.

19. Ценообразование на фьючерсные контракты.

20. Длинная и короткая позиции по контракту.

21. Организация и функционирование фьючерсного рынка.

22. Гарантийное обеспечение.

23. Вариационная маржа.

24. Применение форвардных и фьючерсных контрактов. Спекуляция.

25. Управление фондами.

26. Уход от налогов. Хеджирование.

27. Длинный и короткий хедж.

28. Хедж по продолжительности действия.

29. Риски фьючерсных контрактов.