Фонд оценочных средств для текущей аттестации

Текущая аттестация работы студентов осуществляется в ходе чтения лекций, проведения семинарских занятий, а также проверки самостоятельной работы студентов.

Основная цель контрольных заданий по курсу «Производные инструменты финансового рынка» заключается в том, чтобы студенты продемонстрировали способность к решению учебных задач по данному предмету, простым расчетам и использованием важнейших соотношений, изучаемых в данном курсе, могли проанализировать описанную в задании ситуацию и дать развернутый ответ, используя полученные знания. Студент должен показать, что он владеет терминологией по данному предмету, понимает причинно-следственную связь различных действий на финансовых рынках, знает особенности, присущие различным методам управления рисками на финансовом рынке.

Примерные темы контрольных работ

1. Производные финансовые инструменты на фондовом рынке России.

2. Производные финансовые инструменты и их функциональная роль в экономике.

3. Финансовые инструменты.

4. Первичные и вторичные финансовые инструменты.

5. Финансовые инструменты понятие, виды.

6. Производные финансовые инструменты.

Примерные контрольные задания

1. Чем форвардный контракт отличается от фьючерса?

2. Вы купили 1000 акций компании ААА. Вам доступны колл и пут опционы, базовым активом которых являются 100 акций этой компании. Дельта-коэффициенты для этих опционов составляют 0,6 и 0,4. Составьте дельта-хеджированный портфель.

3. Оцените в рублях VaR95% для портфеля, состоящего из 500 облигаций, текущая цена которых составляет 80 рублей и 100 облигаций ценой 70 рублей. Модифицированные дюрации облигаций равны 0,5 и 1,5, соответственно. Известно, что с вероятностью 95% процентная ставка изменится не более, чем на 2% годовых.

4. Будет ли рискованным портфель, состоящий из купленного фьючерсного контракта и проданного форвардного контракта, если базовый актив один и тот же, сроки исполнения контрактов совпадают?

5. Банки А и Б заключили своп с условной стоимостью 10 млн.$ сроком на 1 месяц, обмениваясь фиксированной процентной ставкой 10% и плавающей ставкой LIBOR+1%. В момент заключения контракта LIBOR=8%, через месяц эта ставка возросла до 10%. Определите кто, кому, когда и сколько должен заплатить.

Вопросы к зачету

1. Твердый форвардный контракт.

2. Опционный контракт

3. Фьючерсный контракт.

4. Биржевой опцион.

5. Своповый контракт.

6. Виды фьючерсов

7. Механизм обратной сделки и исполнение фьючерсного контракта.

8. Механизм фьючерсной маржи.

9. Расчетный механизм фьючерсной сделки.

10. Клиринг и расчеты на фьючерсном рынке.

11. Маржевые сборы.

Понятие и виды хеджирования.

12. Модели хеджирования.

13. Виды биржевых опционов.

14. Понятие опционных стратегий.

15. Покупка колла.

16. Покупка пута.

17. Продажа колла.

18. Продажа пута.

19. Горизонтальный спрэд.

20. Краткосрочный календарный спрэд колл. Краткосрочный календарный спрэд пут.

21. Долгосрочный календарный спрэд колл. Долгосрочный календарный спрэд пут.

22. Вертикальный спрэд.

23. Спрэд “быка” колл. Спрэд “быка” пут.

24. Спрэд “медведя” колл. Спрэд “медведя” пут.

25. Бэкспрэд колл. Бэкспрэд пут.

26. Рейтио спрэд колл. Рейтио спрэд пут.

27. Покупка спрэда “бабочка” колл. Покупка спрэда “бабочка” пут.

28. Продажа спрэда “бабочка” колл. Продажа спрэда “бабочка” пут.

29. Покупка спрэда “кондор” колл. Продажа спрэда “кондор” пут.

30. Диагональный спрэд.

31. Покупка стрэддла. Продажа стрэддла.

32. Покупка стрэнгла. Продажа стрэнгла.

33. Покупка стрипа. Продажа стрипа.

34. Покупка стрэпа. Продажа стрэпа

35. Синтетическая покупка.

36. Синтетическая продажа.

37. Обратный спрэд “быка”.

38. Обратный спрэд “медведя”.

39. Синтетическая покупка кола. Синтетическая продажа кола.

40. Синтетическая покупка пута. Синтетическая продажа пута.

41. Процентный своп.

42. Соглашение о будущей процентной ставке.

43. Многопериодный процентный своп.

44. Процентный валютный своп.

45. Свопционы.

46. Процентные кэпы.

47. Процентные флоры