2.5. Аналіз фінансового стану підприємства ТзОв – фірми «Бауер»

Ана́ліз фіна́нсового ста́ну — комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово-господарської діяльності організацій, підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм (статутних завдань) організацій, установ, виявлення можливих недоліків, порушень, невикористаних резервів підвищення результативності діяльності.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

• дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

• дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

• об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

• оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

• аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

• визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз аоказинків фінансовго стану наведено в таблиці 2.7.

Для 2011 року:

1. Коефіцієнт загальної ліквідності =

2. Коефіцієнт критичної ліквідності =

=

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності =

4. Коефіцієнт фінансової автономії=

5. Коефіцієнт фінансової залежності=

6. Коефіцієнт фінансовго ризику=

7. Коефіцієнт фінансової стійкості=

8. Коефіцієнт покриття інвестицій=

Таблиця 2.8

Показники фінансового стану підприємства за 2011-2013рр.

№ п/п	Показники	2011	2012	2013	Відхилення, тис. грн.		Відхилення, %
					2012/2011	2013/2012	2012/2011	2013/2012
1.	Коефіцієнт загальної ліквідності, Кзл (крит. значення =0,5)	1,64	1,66	2,28	0,02	0,62	101,22	137,35
2.	Коефіцієнт критичної оцінки (термінової ліквідності), Кко (крит. значення =0,5)	0,27	0,4	0,86	0,13	0,46	148,5	215,0
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності, Кал (крит. значення =0,5)	0,1	0,3	0,2	0,2	-0,1	300,00	66,67

Продовження таблиці 2.8

4.	Коефіцієнт фінансової автономії, Кавт (крит. значення =0,5)	0,47	0,53	0,62	0,06	0,09	112,76	116,98
5.	Коефіцієнт фінансової залежності, Кфз (крит. значення =2)	2,1	1,89	1,6	-0,21	-0,29	90,00	84,66
6.	Коефіцієнт фінансового ризику (позикових коштів), Кфр (крит. значення =1)	0,53	0,47	0,38	-0,06	-0,09	88,68	80,85
7.	Коефіцієнт фінансової стійкості, Кфс (крит. значення =1)	0,88	1,12	1,65	0,24	0,53	127,27	147,32
8,	Коефіцієнт покриття інвестицій, Кпі (крит. значення =0,75)	0,47	0,53	0,62	0,06	0,09	112,76	116,98

Отже, аналіз фінансової стану підприємства показав, що коефіцієнт загальної ліквідності в 2011 році становив 1,64, протягом 2012 року він зріс на 0,02, а в 2013 році становить 2,28, тобто зріс на 0,62 або на 37,35%., що є позитивним і що означає, що на підприємстві достатньо обігових коштів для погашення боргів протягом року. Коефіцієнт термінової ліквідності має тенденцію до зростання в 2011 році становив 0,27, в 2012 – 0,44 і в 2013 році збільшившись на 0,42 становить 0,86 і є тепер оптимальним. Така ситуація означає, що якість оборотних активів зростає і що на одиницю термінових боргів припадає 0,86 найбільш ліквідних активів та дебіторської заборгованості. Коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2011 році становив 0,1, протягом 2012 року зріс на 0,2 в 2013 році і зменшився на 0,1 і становить 0,2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує можливість миттєво ліквідувати свої короткострокові зобов’язання. В даному випадку, відповідно до розрахунків, можна зробити висновок, що підприємство в змозі терміново платити по своїх рахунках.

Для зручності по всім показникам представлено графічну модель їх динаміки (рис.2.3, 2.4.).

Рис. 2.3. Динаміка коефіцієнтів абсолютної, термнової, загальної ліквідності ТзОВ Фірми «Бауер» за 2011-2013 рр.

Коефіцієнт фінансової автономії в 2011 році становив 0,47, протягом 2012 року він зріс на 0,06 0,53, в 2013 зріс на 16,98% і склав 0,62. Як бачимо, коефіцієнт має позитивну динаміку, це врешті решт призводить до збільшення числа зобов’язань, які підприємство може виконати за рахунок використання власних коштів. Коефіцієнт фінансової залежності має тенденцію до спаду, так з 2,1 в 2011р. він зменшився на 0,21 в 2012р. і на 0,29 в 2013р. і є оптимального значення, що свідчить про незалежність підприємства від позикових коштів.

Рис. 2.4. Динаміка коефіцієнтів співвідношення фінансової стійкості ТзОВ Фірми «Бауер» за 2011-2013 рр.

Коефіцієнт фінансового ризику має тенденцію до зменшення: в 2011 році становив 0,53 , в 2012 – 0,47, в 2013 – 0,38, це оцінюється позитивно і означає, що при формуванні ресурсів, запозичений капітал не переважає над власним. Коефіцієнт фінансової стійкості зростає: в 2012 році з 0,88 зріс на 0,24 до 1,12 і протягом 2013 року зріс на 0,53 (чи на 47,32%) до 1.65 2012 що оцінюється позитивно, тобто, фірма фінансує свою діяльність за рахунок власного капіталу. Показник характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства.

Коефіцієнт покриття інвестицій зростає кожний рік з 0,47 на 0,06 в 2012 і на 0,09 в 2913 році і становить 0,62, що свідчить про стабільність джерел фінансування.

Отже, загалом фінансове становище на підприємстві є задовільним і спостерігається тенденція до його покращення. Більше вдосконалення фінансового стану підприємства можливе за рахунок: збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків; підвищення розмірів вхідних потоків можливе за рахунок: збільшення виручки від реалізації, продажу частини основних фондів; не допускання фактів надходження і сплати неякісної, зайвої чи не потрібної фірмі продукції шляхом чіткого дотримання умов договорів (негативним є зростання інших оборотних активів з 13,7тис.грн. в 2012р. до 213,0 тис.грн., адже до їх складу входить бракована продукція)) та організації ефективної роботи між працівниками підприємства; рефінансування дебіторської заборгованості (вона хоч і є незначною, становить 10,3 тис.грн. в 2013р. і спостерігається її зменшення з 2011р. на 26,4тис.грн., що свідчить про оптимізацію управління дебіторською заборгованістю); при виникненні дебіторської заборгованості потрібно вживати заходів щодо припинення подальшого відпуску товарів боржникам; здійснення систематичного контролю за станом сплати покупцями відпущених товарів; розробка фінансової стратегії.