57

ЗМІСТ

ВСТУП………………………………………………………………………..	4
РОЗДІЛ 1. СИСТЕМА ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВГО МЕНЕДЖМЕНТУ НА ПІДПРИЄМСТВІ ТзОВ – ФІРМА «БАУЕР»………………………………..	6
1.1. Організаційне забезпечення фінансовго менеджменту……………….	6
1.2. Інформаційне забезпечення фінансовго менеджменту………………	12
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ ТзОВ-ФІРМИ «БАУЕР»…………………………………………………………………………	19
2.1.Управління грошовими потоками ТзОВ-фірми «Бауер»……………...	19
2.2.Управління прибутком ТзОВ-фірми «Бауер»………………….………	23
2.3.Управління активами ТзОВ-фірми «Бауер»……………………………	27
2.4.Управління каптілом ТзОВ-фірми «Бауер»…………………………….	34
2.5.Аналіз фінансовго стану ТзОВ-фірми «Бауер»………………………...	39
2.6.Аналіз можливості банкрутства ТзОВ-фірми «Бауер»………………...	44
ВИСНОВКИ…………………………………………………………………..	51
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ………………………………..	54
ДОДАТКИ	56

ВСТУП

Категорія ”менеджмент” застосовується для характеристики трьох понять: системи економічного управління, органу управління (апарату управління), форми підприємницької діяльності. Найчастіше під менеджментом (англ. Management – управління) розуміють систему економічного управління виробництвом, яка включає сукупність принципів, методів, форм і прийомів управління.

Невід’ємною складовою менеджменту є фінансовий менеджмент – процес управління формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів суб’єкта господарювання та оптимізації обороту його грошових коштів. Актуальність обраної теми підтверджує той факт, що в сучасних умовах об'єктивно зростає роль фінансового менеджменту як комплексу взаємопов'язаних управлінських рішень і заходів на різних рівнях управління фінансовими ресурсами. Серед наявних в економічній літературі точок зору на сутність і зміст фінансового менеджменту особливу увагу заслуговують ті, автори яких визнають активний вплив менеджменту на ефективність господарювання економічних суб'єктів. Адже фінансовий менеджмент, базуючись на досягненнях управлінських наук, усіх прогресивних перетворень у практиці господарювання зарубіжних і вітчизняних підприємств, спроможний змінювати систему цінностей, пріоритети і тенденції розвитку економічних суб'єктів. На основі фінансового менеджменту здійснюється управління усією фінансово-господарською діяльністю підприємства, формування і використання усіх видів його фінансових ресурсів із застосуванням методів та важелів фінансового механізму, тобто формується мистецтво управління фінансовою діяльністю підприємства.

Широке коло питань, пов’язаних з дослідженнями у цій галузі знайшли відображення у роботах вітчизняних і зарубіжних вчених-економістів: І.Ансоффа, В.Бабича, М.Єрмошенка, М.Слободяника, А.Медведєва, М.Цаленка, Ю.Шабанова-Кушнаренка, М.Бондаренка, С.Медника, М.Сігела та ін.

Метою роботи є аналіз теоретичних положень, розробка напрямів удосконалення системи забезпечення фінансовго менеджменту на підприємсті ТзОВ – фірма «Бауер».Виходячи з поставленої мети, у роботі розглядаються такі завдання:

• визначення ролі і місця фінансового менеджменту на підприємстві;

• проаналізувати теоретичні розробки і практичний досвід з питань організаційного і інформаційного забезпечення фінансового менеджменту;

• здійснити аналіз управління грошовими потоками;

• проаналізувати ефективність управління прибутком;

• розрахувати показники ефективності управління активами і капіталом;

• проаналізувати фінансовий стан підприємства;

• здійснити прогноз можливостей банкрутства підприємства;

• надати методичні рекомендації щодо поліпшення стану фінансового менеджменту на підприємстві.

РОЗДІЛ 1. СИСТЕМА ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВГО МЕНЕДЖМЕНТУ НА ПІДПРИЄМСТВІ ТзОВ – ФІРМА «БАУЕР»

1.1.Організаційне забезпечення фінансовго менеджменту

В сучасних умовах об'єктивно зростає роль фінансового менеджменту як комплексу взаємопов'язаних управлінських рішень і заходів на різних рівнях управління фінансовими ресурсами. Фінансовий менеджмент як наука сформувався в середині двадцятого століття в країнах з ринковою економікою за наступних передумов:

• були створені основи загальної економічної теорії ринкового господарства;

• рівень організації виробництва досяг високого розвитку у вигляді створення індустріального суспільства, в основу якого було покладено велике промислове виробництво й колективну форму власності;

• сформувалася ефективна система правових інститутів і ринкова інфраструктура;

• набула розвитку система національних і міжнародних фондових і фінансових посередників [9,ст.18].

Серед наявних в економічній літературі точок зору на сутність і зміст фінансового менеджменту особливу увагу заслуговують ті, автори яких визнають активний вплив менеджменту на ефективність господарювання економічних суб'єктів. Адже фінансовий менеджмент, базуючись на досягненнях управлінських наук, усіх прогресивних перетворень у практиці господарювання зарубіжних і вітчизняних підприємств, спроможний змінювати систему цінностей, пріоритети і тенденції розвитку економічних суб'єктів. Із ним пов'язують упровадження принципово нових форм і методів фінансової роботи, використання сучасних механізмів фінансового ринку.

Крайник О.П. та Клепикова З.В. дотримуються думки, що основні завдання фінансового менеджменту підприємницьких структур вирішуються за допомогою раціонального управління потоками їхніх фінансових ресурсів, і вважають за доцільне виділити в його структурі три складові:

• операційний менеджмент (управління поточною діяльністю);

• інвестиційний менеджмент (управління підготовкою, розробкою та реалізацією інвестиційних проектів);

• власне фінансовий менеджмент (управління джерелами фінансування).

На погляд Ремньова Л.М., такий класифікаційний підхід ще більше звужує сферу застосування фінансового менеджменту. Адже попри те, що на практиці фінансовий менеджмент реалізується через окремі елементи, які є відносно самостійними комплексами управлінських завдань, максимальний результат від управлінських дій, або так званий синергійний ефект, досягається лише за умови комплексного використання і взаємодії усіх складових [6,ст.34].

Фінансовий менеджмент є невід'ємною складовою частиною загальної системи управління підприємством ТзОВ-фірми «Бауер». Тому його організаційне забезпечення має бути інтегроване з загальною структурою управління підприємством. Таке поєднання дозволяє забезпечити координацію дій системи фінансового менеджменту з іншими управлінськими системами підприємств і підвищити ефективність контролю за реалізацією прийнятих рішень по фінансових аспектах.

Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту являє собою взаємопов'язану сукупність внутрішніх структурних служб і підрозділів підприємства, які забезпечують розробку і прийняття управлінських рішень щодо окремих напрямків його фінансової діяльності і несуть відповідальність за результати цих рішень [9,ст.26]. 

Загальні принципи формування організаційної системи управління підприємством передбачає створення двох центрів управління за ієрархічною і функціональною ознаками. Ієрархічна будова центрів управління підприємством передбачає виділення різних рівнів управління. На даний час найбільш поширеними є двох або три рівневі системи управління, де перший рівень представлений апаратом управління підприємством в цілому, а наступні – управлінськими службами його окремих структурних одиниць та підрозділів.

Функціональна будова центрів управління фінансовою діяльністю суттєво відрізняється на підприємствах різних масштабів (мале, середнє, велике, крупне).

На середніх підприємствах функції фінансового управління покладаються на спеціального фінансового менеджера, який знаходиться в складі функціонального економічного підрозділу, чи на спеціалізований фінансовий структурний відділ, який здійснює управління всіма основними аспектами фінансової діяльності.

На великих підприємствах функції фінансового управління покладаються на фінансового директора, якому підпорядковано два-три функціональних структурних підрозділи.

На крупних підприємствах створюється найбільш диверсифікована система функціональних фінансових структурних підрозділів, які підпорядковані фінансовій дирекції [10,ст.48].

На малих підприємствах функціональні центри управління, як правило, не створюються. На підприємстві ТзОВ - фірма «Бауер» функції цього управління в зв”язку з незначним обсягом діяльності покладаються на власника малого підприємства, його директора та бухгалтера (рис.1.1.)

Г енеральний директор

↓

__________________________________________

↓ ↓ ↓

Заступник генерального Відділ збуту Бухгалтерія

директора ↓

Головний фінансовий менеджер Головний бухгалтер

Фінансовий менеджер

↓ ↓

Заступник головного Бухгалтер

бухгалтера

Рис. 1.1. Організаційна структура управління ТзОВ-фірми «Бауер»

Поряд з традиційною інтеграцією системи фінансового управління з загальною системою управління підприємством в рамках єдиної інтегрованої

організаційної структури в останні роки на практиці використовуються й інші, більш прогресивні форми такої інтеграції. Одною з таких форм є концепція управління окремими напрямками фінансової діяльності підприємства на основі “центрів відповідальності”. Ця концепція, розроблена американським економістом Дж. Хіггінсом, отримала широке практичне використання в управлінні формуванням власних фінансових ресурсів, грошовими потоками, інвестиціями і деякими іншими аспектами фінансової діяльності підприємства.

Центр відповідальності являє собою структурний підрозділ підприємства, який повністю контролює ті чи інші напрямки фінансової діяльності, а його керівник самостійно приймає управлінські рішення і в рамках цих напрямків несе повну відповідальність за досягнення планових (або нормативних) показників, що характеризують стан фінансової діяльності

цього підрозділу. Як видно із цього визначення, права керівника підрозділу – центру відповідальності, пов”язанного з окремими аспектами управління фінансової діяльності в межах цього підрозділу, паритетно кореспондують з мірою його відповідальності при контролі з боку вищестоящої структури (органа) фінансового управління [21,ст.29].

Розбіжності в функціональному спрямуванні діяльності таких структурних підрозділів, їх місця в організаційній структурі фінансового управління дозволяє виділити чотири типи центрів відповідальності на підприємстві: центр витрат, центр доходу, центр прибутку і центр інвестицій. 

Центр витрат – це структурний підрозділ, керівник якого несе відповідальність тільки за витрачання коштів у відповідності з доведеним йому бюджетом. В силу функціонального напрямку своєї діяльності такий структурний підрозділ не може самостійно впливати на обсяг доходів, а також на суму прибутку. Прикладом центру витрат є постачально-заготівельний чи виробничий підрозділ підприємства.

Центр доходу - це структурний підрозділ, керівник якого несе відповідальність тільки за формування доходів у встановлених обсягах. В силу функціонального напрямку своєї діяльності такий структурний підрозділ не може самостійно впливати на весь обсяг витрат по продукції, яка реалізується, а також на суму прибутку. Прикладом центру доходу є збутовий підрозділ підприємства.

Центр прибутку - це структурний підрозділ, керівник якого несе відповідальність за доведені йому завдання по формуванню прибутку. В силу функціонального напрямку своєї діяльності такий структурний підрозділ повністю контролює як формування доходів від реалізації продукції, так і обсяг витрат на її виготовлення. Прикладом центру прибутку є структурний підрозділ із закінченим циклом виробництва та реалізації окремих видів продукції.

Центр інвестицій – це структурний підрозділ, керівник якого несе відповідальність за використання наданих йому інвестиційних ресурсів і отримання необхідного прибутку від інвестиційної діяльності. Основним контролюючим показником при цьому є рівень прибутку на інвестований капітал. Прикладом центру інвестицій є дочірня фірма підприємства чи відокремлений в його складі спеціальний структурний підрозділ, який здійснює виключно інвестиційну діяльність [7,ст.37]. 

Професійний рівень фінансового менеджера визначається його знаннями в сфері фінансів і кредиту, банківської, біржової і фінансової діяльності, бухгалтерського обліку, вмінням аналізувати фінансову звітність підприємства. Фінансовому менеджеру необхідно орієнтуватись у валютному законодавстві, вміти працювати на фінансовому ринку.

Функції фінансового менеджера ТзОВ фірми «Бауер»

• розробка фінансового плану;

• здійснення оперативної фінансової роботи (складання платіжного календаря, розробка касового плану, розрахунок потреби в короткостроковому кредиті);

• управління фінансовими активами і пасивами;

• фінансовий аналіз і контроль;

• управління фінансовими ризиками;

• удосконалення фінансової роботи на підприємстві.

Формування системи організаційного забезпечення фінансового менеджменту ТзОВ «Бауер» передбачає наступний алгоритм дій:

1. Дослідження особливостей функціонування окремих структурних підрозділів з позиції їх впливу на окремі аспекти формування та використання фінансових ресурсів,

2. Визначення основних типів центрів відповідальності в розрізі структурних підрозділів підприємства.

3. Формування системи прав, обов”язків і міри відповідальності керівників структурних підрозділів, визначених як центри відповідальності.

4. Розробка та доведення центрам відповідальності планових (нормативних) фінансових завдань у формі поточних чи капітальних бюджетів.

5. Забезпечення контролю виконання встановлених завдань центрами відповідальності шляхом отримання відповідної інформації (звітів), її аналізу і встановлення причин відхилень.