Доля просроченной дебиторской задолженности в задолженности покупателей

Показатель	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.
Просроченная задолженность покупателей, тыс. руб.	28 245,15	29 536,20	48 754,65
Дебиторская задолженность покупателей, тыс. руб.	234 615	233 353	316 614
Удельный вес просроченной дебиторской задолженности в сумме задолженности покупателей, %	12,04	12,66	15,40

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 15).

Таблица 15

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Данные табл. 15 показывают, что длительность одного оборота дебиторской задолженности уменьшилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно.

Так, в 2010 г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2011 г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2012 г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней. Это является положительной тенденцией, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Кроме того, по данным табл. 15 можно сравнить темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2012 г. составил по сравнению с 2011 г. 138,66% и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,47%. Обратная ситуация сложилась в 2011 г.: по сравнению с 2010 г. темп роста выручки, составивший 129,32%, выше темпа роста дебиторской задолженности - 99,59%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г. составила 66 619,78 тыс. руб., в 2012 г. - 12 638,58 тыс. руб.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности приведено в табл. 16.

Таблица 16

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.	235 061	234 087	324 583
2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.	155 101	182 708	204 184
3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)	79 960	51 379	120 399
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2)	1,52	1,28	1,59

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Тем не менее на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Таким образом, для организации необходимо соблюдать баланс, когда размеры и условия получения коммерческих кредитов и отсрочек от поставщиков были бы не хуже условий кредитования компанией своих покупателей. В данном случае наблюдается положительная тенденция, когда для компании соблюдается правильное отношение: сумма дебиторской задолженности выше кредиторской.

Анализ дебиторской задолженности ООО "Арт-открытка" позволяет сделать следующие выводы:

• основная доля дебиторской задолженности - долги покупателей. В 2010, 2011, 2012 гг. эта доля составляла 99,81, 99,69 и 97,54% соответственно от общей суммы дебиторской задолженности;

• не менее 72% задолженности покупателей в общей величине такой задолженности в 2010 - 2012 гг. составляла задолженность четырех основных покупателей: ЗАО "Оптовик-М", ООО "Компания опт-сервис", ООО "Удачная покупка", ООО "Торговый дом "Сбыт";

• дебиторская задолженность в 2012 г. возросла по сравнению с 2011 г. на 38,66%, при этом сумма выручки выросла на 24,47%, дебиторская задолженность в 2011 г. снизилась по сравнению с 2010 г. на 0,41%, а сумма выручки выросла на 29,32%. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки;

• в организации ежегодно растет доля просроченной дебиторской задолженности, что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны организации к этой группе покупателей;

• авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, имеют отрицательную тенденцию к росту: так, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. сумма авансов выросла на 164,76% и достигла 601 тыс. руб., тогда как в 2011 г. этот показатель снизился по сравнению с 2010 г. на 31,63% и составил 227 тыс. руб.;

• длительность одного оборота дебиторской задолженности имеет положительную тенденцию к снижению. Благодаря ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности в организации наблюдается относительная экономия средств, которая в 2012 г. составила 12 638,58 тыс. руб., а в 2011 г. - 66 619,78 тыс. руб.;

• краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.