Виды акций, эмитируемых акционерным обществом

Виды акций		Характерные особенности	Нормативный документ
По возможности свободного обращения
Акции открытого акционерного общества		Могут переходить от одного лица к другому без согласия других акционеров	Устав общества, Ст. 97 ГК РФ, ст. 7 Закона об АО
Акции закрытого акционерного общества		Могут переходить от одного лица к другому только с согласия большинства акционеров, если иное не оговорено в уставе
По способу размещения акции
Размещаемые по открытой подписке		Эмитируются в форме открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов - с публичным объявлением, рекламной компанией и регистрацией проспекта эмиссии	Устав общества, ст. 7 Закона об АО, ст. 99 ГК РФ, ст. 2, ст. 19 Закона №39-ФЗ
Размещаемые по закрытой подписке		Эмитируются в форме закрытого (частного) размещения - без публичного объявления, без рекламной компании, публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов в пределах ограниченной суммы в денежном выражении
По отношению к уставному капиталу
Размещенные		Выпущены акционерным обществом и приобретены его акционерами; акции из номинальной стоимости которых складывается уставный капитал на данный момент времени	Устав общества, ст. 12, 27 Закона об АО, Ст. 2 Закона № 39-ФЗ
Объявленные		Еще не размещены акционерным обществом, а только определены в уставе для возможного дополнительного выпуска, не увеличивают уставный капитал
Дополнительные		Часть объявленных акций, в отношении которых принято решение о размещении на рынке и на величину которых возрастает уставный капитал после их эмиссии и перерегистрации устава
По субъектам прав, удостоверенных акцией
Именные		Имя владельца акции зафиксировано на ее бланке и в реестре собственников, переход и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.	Устав общества, ст. 145 ГК РФ, ст. 25 Закона об АО, ст. 2, ст. 16 Закона № 39-ФЗ
Предъявительские		Имя владельца акции не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации, переход и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца
По объему предоставляемых акцией прав
Обыкновенные		Дают владельцу право участвовать в управлении через процедуру голосования, право на получение дивиденда, величина которого напрямую зависит от получения прибыли акционерным обществом, и право на ликвидационную долю	Устав общества, Ст. 25 Закона об АО
Привилегированные		Не дает право голоса на общем собрании акционеров (если иное не предусмотрено законом и уставом общества), не позволяет участвовать в управлении делами общества, приносит фиксированный доход, независимо от результатов работы общества и имеет преимущество перед обыкновенными акциями при получении ликвидационной доли
По типу акций (привилегированных)
Простые		Обеспечиваются дивидендом при наличии прибыли, имеют право голоса до выплаты дивидендов	Устав общества, Ст. 32 Закона об АО
Кумулятивные		В случае если дивиденды не выплачиваются в обычные периоды начисления, то обязательства по выплате сохраняются. Они накапливаются до момента, когда у эмитента стабилизируется финансовое положение, никогда не имеют право голоса
Отзывные		Могут отзываться не зависимо от того, что акция не является долговой ценной бумагой и не имеет конечного срока погашения
Гарантированные		Выплаты гарантируются не эмитентом, а другими компаниями
Голосующие		Дают право голоса при выполнении/не выполнении эмитентом определенных условий
Обмениваемые		По решению эмитента могут быть в течение определенного периода и в определенном отношении обменены на облигации
По форме фиксации прав, выраженных акцией
Документарные		Акция представляет собой документ, владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата акций или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо	Устав общества, ст. 142, ст. 149 ГК РФ, Ст. 2 Закона № 39-ФЗ
Бездокументарные		Акция не выражена в виде материального носителя, владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо
По конвертируемости акций
Конвертируемые	Могут быть обменены на облигации или иные ценные бумаги общества		Устав общества, ст. 32 Закона об АО
Неконвертируемые	Не могут быть обменены на иные ценные бумаги общества

В бухгалтерском балансе информация о размере объявленного уставного капитала отражается в третьем разделе пассива баланса, а задолженность по вкладам в уставный капитал отражается в активе баланса. Информацию о постепенном преобразовании объявленного капитала в оплаченный в акционерных обществах долгие годы рекомендовано было фиксировать на субсчетах, открываемых к счёту «Уставный капитал». Такая детализации учёта движения капитала была обоснована необходимостью осуществления контроля за формированием уставного капитала приватизируемых государственных предприятий.

Порядок отражения операций по счету 80 «Уставный капитал», установлен Письмом Минфина России от 23.12.1992 № 117 «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с приватизацией предприятий» и предусматривает отражение уставного капитала зарегистрированного общества по стадиям формирования на субсчетах:

80-1 «Объявленный капитал»,

80-2 «Подписной капитал»,

80-3 «Оплаченный капитал»,

80-4 «Изъятый капитал».

С момента регистрации общества все акции (доли) должны быть отражены по кредиту субсчета 80-1 «Объявленный капитал» (Дебет 75-1 Кредит 85-1). По завершении подписки на акции (распределения долей) на их номинальную стоимость должна быть сделана запись:

Дебет 80-1 «Объявленный капитал»

Кредит 80-2 «Подписной капитал».

После оплаты акционерами (участниками) стоимости выкупаемых акций (долей) их номинальная стоимость должна быть перечислена на субсчет 85-3 «Оплаченный капитал»:

Дебет 80-2 Кредит 80-3.

На субсчете 80-4 «Изъятый капитал» должны быть отражены собственные акции, выкупленные у акционеров. На данном субсчете у организаций иных организационно - правовых форм - приобретение долей (паев) у своих участников до их реализации другим участникам либо третьим лицам.

Оплата акций может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами, имеющими денежную оценку. Не допускается оплата акций (доли) путем зачета требований к обществу.

Уставный капитал, оцененный в учредительных документах в иностранной валюте, должен быть отражен в учете в рублевом эквиваленте по курсу на дату подписания учредительных документов в соответствии с требованиями ПБУ 3/2006.

Соглашение о распространении акций по цене, по которой они продаются на дату заключения соглашения дают право купить их в будущем по цене предусмотренной опционом. При этом опцион на акции обычно применяется для поощрения персонала акционерного общества.

Пример 13.1.

По опциону служащие имели право купить 20 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. за каждую с премией 20%. Часть служащих реализовала свое право приобрести акции по льготной цене: куплено 8000 обыкновенных акций в период, когда акции продавались с премией 85%.

В бухгалтерском учете делаются записи на сумму 9600 тыс. руб. (1.2 тыс. руб. х 8000 акций):

Дебет 50 Кредит 80 – 8000 руб.

Дебет 50 Кредит 83 -1600 руб.

Затраты по формированию уставного капитала классифицируются на:

• эмиссионные издержки подготовительного периода;

• эмиссионные издержки по распространению акций;

• затраты постэмиссионного периода.

Источниками покрытия данных затрат являться целевые поступления учредителей; собственные источники (финансовые результаты организации), связанные с выпуском и распространением акций.

Таблица 13.8

Виды эмиссионных издержек, возникающих при формировании и изменении уставного капитала акционерного общества

Вид затрат	Вид эмиссионных издержек	Источники покрытия
Эмиссионные издержки подготовительного периода	Подтверждение бухгалтерской отчетности аудитором Консультационные услуги юристов, менеджеров, финансистов по подготовке проспекта эмиссии Подготовка проспекта эмиссии Канцелярские и административные затраты Государственная регистрация проспекта эмиссии, решения о выпуске акций, образцов бланков акций Публикация в СМИ сообщения о регистрации выпуска акций Издание проспекта эмиссии Реклама выпуска акций Оплата услуг депозитария, регистратора Оплата услуг по открытию банковского эмиссионного счета Проведение общих собраний акционеров	Целевые поступления учредителей; Собственные источники (финансовые результаты) общества
Эмиссионные издержки по распространению акций	Полиграфические услуги по изготовлению бланков сертификатов акций Почтовые услуги по отправке сертификатов, итогов выпуска акций Содержание подписных пунктов Затраты по продаже акций Проведение экспертной оценки акций	Целевые поступления учредителей; Собственные источники (финансовые результаты) общества
Затраты постэмиссионного периода	Уплата комиссионного вознаграждения банку Уплата вознаграждения андеррайтеру (синдикату андеррайтеров), финансовому консультанту Оплата услуг независимого оценщика Подготовка отчета об итогах выпуска акций Государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций Публикация отчета об итогах выпуска акций Проведение общих собраний акционеров Составление дополнительной отчетности для акционеров	Целевые поступления учредителей; Собственные источники (финансовые результаты) общества

В акционерных обществах величина уставного капитала может быть уменьшена в трех ситуациях:

1) Находящиеся в распоряжении общества собственные акции не реализованы в течение года. Общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем их погашения;

2) По окончании второго и каждых последующих финансовых лет стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала. Необходимо объявить об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов, исключительно путём снижения номинальной стоимости акций;

3) Аннулирование собственных акций, выкупленных у акционеров. В данном случае по истечении одного года акции аннулируются с уменьшением уставного капитала.

13.8. Добавочный капитал, его формирование и учет

Добавочный капитал - это составляющая собственного капитала организации, выделяемая в качестве объекта бухгалтерского учета и самостоятельного показателя отчетности. Система нормативного регулирования бухгалтерского учета определяет добавочный капитал путем перечисления его составных частей (рис. 13.4).

Рис. 3.4. Структура добавочного капитала

Пунктом 68 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации установлено, что в качестве добавочного капитала учитываются «сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества), и другие аналогичные суммы».

Добавочный капитал – это источники увеличения стоимости имущества организации. Для обобщения информации о добавочном капитале используется счет 83 «Добавочный капитал».

Бухгалтерский учет формирования добавочного капитала за счет прироста учетной стоимости основных средств регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, Порядком проведения переоценки по состоянию на 1 января 1997 г. (утв. Госкомстатом России 18.02.1997 № ВД-1-24/336, Минэкономики России 18.02.1997, Минфином России 18.02.1997), Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств (утв. Приказом Минфина России от 20.07.1998 № 33н), Инструкцией по применению Плана счетов и иными документами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.

Организация имеет право не чаще одного раза в год (начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств. Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма дооценки объекта основных средств, равная сумме его уценки, проведенной в предыдущие периоды и отнесенной на счет прибылей и убытков в качестве операционных расходов, относится на счет прибылей и убытков отчетного периода в качестве дохода.

Эмиссионный доход образуется у организации при продаже акций ОАО по рыночной цене выше номинала.

Согласно п. 14. ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала организации, подлежат отнесению на добавочный капитал. В данном случае под курсовой разницей подразумевается разность, возникающая между официальными курсами иностранной валюты, котируемыми ЦБ РФ, на дату ее фактического внесения в уставный капитал и на дату государственной регистрации учредительных документов. В современных условиях она бывает, как правило, положительной и поэтому рассматривается в качестве инфляционного источника, учитываемого в составе добавочного капитала.

В бухгалтерском учете положительная курсовая разница, возникшая при внесении иностранной валюты в уставный капитал предприятия, отражается записью:

Дебет 83 Кредит 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».

К добавочному капиталу присоединяются ассигнования, получаемые из бюджета любого уровня, которые израсходованы предприятием на финансирование долгосрочных инвестиций. Данные средства зачисляются вначале на специальный банковский счет, с которого затем производится их списание на покрытие расходов, осуществляемых в соответствии с инвестиционной программой предприятия. Затем израсходованная сумма бюджетных ассигнований включается в состав добавочного капитала бухгалтерской записью:

Дебет 86 «Целевое финансирование»

Кредит 83 «Добавочный капитал».

Основанием для такого присоединения может выступать только факт использования бюджетных средств по целевому назначению.

Добавочный капитал может пополняться за счет средств, направляемых на пополнение собственных оборотных средств, данный источник образуется в процессе распределения участниками нераспределенной прибыли предприятия.

Таблица 13.9