- •Тема 6: Операції банків з цінними паперами та інвестиційна діяльність банківських установ Лекція 2: Банківські інвестиції План:
- •1. Банківські інвестиції: поняття та структура
- •2. Економічна суть та класифікація інвестицій
- •1. За об’єктами вкладень коштів:
- •2. За характером участі в інвестуванні:
- •3. За періодом інвестування:
- •4. За формами власності інвесторів:
- •5. За регіональною ознакою:
- •3. Інвестиційні операції банків з цінними паперами
1. За об’єктами вкладень коштів:
1. реальні інвестиції - вкладення коштів у реальні активи — як матеріальні, так і нематеріальні (іноді вкладення коштів у нематеріальні активи, пов’язані з науково-технічним прогресом, характеризуються як інноваційні інвестиції, або інновації );
2. фінансові інвестиції — це вкладення коштів у різноманітні фінансові інструменти (активи), серед яких найбільшу частку становлять вкладення коштів у цінні папери.
2. За характером участі в інвестуванні:
1. прямі інвестиції - особиста участь інвестора у виборі об’єктів інвестування і вкладенні коштів. (Пряме інвестування здійснюють в основному підготовлені інвестори, що мають досить точну інформацію про об’єкт інвестування і добре ознайомлені з механізмом інвестування.);
2. Непрямі інвестиції - інвестування, що опосередковується іншими особами (інвестиційними або іншими фінансовими посередниками). Не всі інвестори мають достатню кваліфікацію для ефективного вибору об’єктів інвестування і наступного керування ними. У цьому випадку вони одержують цінні папери, що випускаються інвестиційними або іншими фінансовими посередниками (наприклад, інвестиційні сертифікати інвестиційних фондів і інвестиційних компаній). Зібрані в такий спосіб інвестиційні кошти ці посередники розміщують на свій розсуд — вибирають найефективніші об’єкти інвестування, беруть участь у керуванні ними, а отримані прибутки розподіляють потім серед своїх клієнтів.
3. За періодом інвестування:
1. короткострокові інвестиції — це вкладення капіталу на період не більше одного року (наприклад, короткострокові депозитні внески, купівля короткострокових ощадних сертифікатів тощо).
2. довгострокові інвестиції - вкладення капіталу на період понад один рік.
Інвестиційні компанії довгострокові інвестиції деталізують у такий спосіб:
а) до двох років;
б) від двох до трьох років;
в) від трьох до п’яти років;
г) понад п’ять років.
4. За формами власності інвесторів:
1. приватні інвестиції — це вкладення коштів, здійснювані громадянами, а також підприємствами недержавних форм власності, насамперед — колективної;
2. державні інвестиції - це вкладення, здійснювані центральними і місцевими органами влади й управління за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів і позичених коштів, а також державними підприємствами й установами за рахунок власних і позичених коштів;
3. іноземні інвестиції - це вкладення, здійснювані іноземними громадянами, юридичними особами і державами;
4. спільні інвестиції – це вкладення, здійснювані суб’єктами даної країни й іноземних держав.
5. За регіональною ознакою:
1. внутрішні інвестиції (інвестиції всередині країни) - вкладення коштів в об’єкти інвестування, розміщені в територіальних межах даної країни;
2. інвестиції за кордоном (зарубіжні інвестиції) - це вкладення коштів в об’єкти інвестування, розміщені за межами території даної країни (до цих інвестицій відносять також придбання різноманітних фінансових інструментів інших країн — акцій закордонних компаній, облігацій інших держав тощо).
