3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку

Рекомендована література: [31, c.215-226], [32, c.158-163], [33, c. 321-357].

Практичне заняття № 14 (2 год.)

Тема 11. Мінімізація ризиків: основні заходи та процедури

Мета: продемонструвати методи мінімізації ризику на основі встановлення розміру резервного фонду підприємства, страхування або самострахування.

Після опрацювання теми студент повинен:

1) Знати:

а) зміст наступних економічних категорій:

Валютний своп, валютний ф’ючерсний контракт, диверсифікація, контроль, мінімізація втрат, навики оцінювання ризику, передавання контролю за ризиком (трансфер, передавання попередження, розпізнавання ризику, форвардні валютні контракти, хеджування, страхування, самострахування, резерв.

б) відповіді на наступні питання:

11.1 Контроль за ризиком та метод його оптимізації.

11.2. Організаційні методи зниження ризику.

11.3. Економічні методи зниження ризику.

2) вміти:

а) розраховувати проектно-практичну роботу

Встановлення рекомендованої величини резервного фонду та ефективності страхування діяльності підприємства Умова роботи.

Дана інформація про рівень доходів і втрат від ризику за минулі періоди.

Таблиця 11.1

Рівень доходів і втрат від ризику за ряд років, тис. Грн.

	Дані по роках
	2010 р.	2011 р.	2012 р.
Сума по активу балансу, тис. грн..	12500	14200	13680
Сукупні доходи підприємства, тис. грн..	7250	8150	8320
Сукупні витрати від ризику (за мінусом відшкодованих страховими компаніями), тис. грн..	105	228	176

Визначити:

1. Рекомендовану величину резервного фонду підприємства за умови, що середньорічні темпи інфляції становили відповідно по роках 106%, 107,8%, 105,9%.

2. Оцінити ефективність страхування ризику за таких умов:

- вартість активів підприємства на початок страхового 2013 року визначається величиною суми по активу балансу за 2012 рік (13680 тис. грн);

- очікуваний рівень втрат при реалізації ризику коливається в межах від 160 – 180 тис. грн.;

- величина страхової премії, визначена страховою компанією, виплачується повністю: 160 тис. грн.;

- розмір резервного фонду при самострахуванні – 155 тис. грн;

- рентабельність активів підприємства 12%;

- рентабельність короткострокових вкладень 6,7%;

- страховий період – 1 рік.

Методика розв’язання.

1. Середньорічні сукупні втрати від ризику (за мінусом відшкодованих страховими компаніями):

(11.1)

2. Середньорічні сукупні доходи (скориговані на середньорічні темпи інфляції):

(11.2)

• Середньорічна сума активу балансу підприємства:

(11.3)

5. Величина резервного фонду підприємства:

– пропорційно сукупним доходам підприємства:

(11.4)

• пропорційно сумі активу балансу підприємства:

(11.5)

6. Середній розмір очікуваних втрат:

(11.6)

7. Вартість підприємства на кінець фінансового періоду при страхуванні:

ВА_с = ВА – ВСП + N(ВА – ВСП) (11.7)

де ВА – вартість активів;

ВСП – величина страхової премії;

N – рентабельність активів підприємства.

8. Розраховуємо вартість підприємства на кінець фінансового періоду при самострахуванні:

ВА^*_с = ВА – В_очік. + N(ВА – В_очік. - РФ)+РФ∙R_к.в. (11.8)

де РФ – розмір резервного фонду при самострахуванні;

R_к.в. – рентабельність короткострокових вкладень.

9. Робимо висновок про ефективність самострахування через створення резервного фонду.

Якщо ВА^*_с > ВА_с, то більш ефективніше самострахування.