Практичне заняття № 1 (2 год.)

Тема 1. Загальні основи ризикології

Мета: з’ясувати методику варіативності можливих господарських рішень в умовах ризикованості підприємницької діяльності

Після опрацювання теми студент повинен:

1) Знати:

а) зміст наступних економічних категорій:

Ризикологія, суб’єкт ризикології, об’єкт ризикології, джерела ризику, непрогнозованість, хеджування, банкрутство, очікувані втрати, інтравертність, екстравертність, об’єктивність ризику, суб’єктивність ризику, процес цілепокладання, оцінювання, теорія вимірювання, емпіричний об’єкт.

б) відповіді на наступні питання:

1. Еволюція поглядів на феномен ризику

1.2 Концептуальні засади ризикології

1.3 Сутність сучасної ризикології

2) вміти:

а) розраховувати проектно-практичну роботу

Аналіз чутливості параметрів моделі за допомогою коефіцієнту еластичності Умова роботи

Припустимо, що є два підприємства А і Б, які випускають однаковий товар, але в різних регіонах України. Маються статистичні дані за 10 років по динаміці цін та обсягів продажу товару цими підприємствами.

Необхідно:

1. Встановити функцію залежності попиту на товар від його ціни для кожного підприємства;

2. Розрахувати еластичність попиту на зміну ціни товару для кожного підприємства;

3. Зробити висновок про рівень ризику підприємств А і Б та дати порівняльний його аналіз.

Методика розв’язання.

1 . Встановлюємо форму зв’язку між показниками, зобразивши дані графічно.

Отримані результати дозволяють зробити висновок, що в обох випадках між обсягом продаж (попитом) і ціною на товар існує лінійна залежність, яка у загальному вигляді представляється такою формулою:

Q = а₀ + а₁ р (1.1)

2. Для більшої зручності розрахунків обчислюємо наступну таблицю.

Таблиця 1.1

Розрахунок параметрів показників функції попиту

Роки	Підприємство А				Підприємство Б
	Ціна (Р), грн.	Обсяг продаж (Q), одиниць	х2	ху	Ціна (Р), грн.	Обсяг продаж (Q), одиниць	х2	ху
	х	у			х	у
1	90	10			70	10
2	80	20			60	20
3	70	30			50	30
4	60	30			40	40
5	50	40			30	50
6	40	50			30	60
7	30	60			20	70
8	20	70			10	80
9	10	70			10	90
10	5	80			5	100
Сума

3. На основі встановленої лінійної форми залежності розраховуємо параметри функції попиту:

, (1.2); , (1.3);

4. Записуємо рівняння функції попиту для обох підприємств. Наприклад, якщо для підприємства А: а₀ = 82,24; а₁ = -0,80, то рівняння регресії Q = 82,24 – 0,80 p, аналогічно для підприємства Б: а₀ = 98,52; а₁ = -1,34; рівняння регресії Q = 98,52 – 1,34 p

5. Для функції попиту, що представлена лінійною залежністю відношення Q/p є постійною величиною і дорівнює - а₁. Еластичність попиту на зміну ціни цього товару є від’ємною безрозмірною величиною :

, (1.4);

Розрахуємо ключові точки для проведення порівняльного аналізу рівня ризику для підприємств А і Б.

По-перше, в околі точки перетину лінії попиту з віссю ординат величина попиту вкрай мала (lim Q  0) , тому різко зростає значення коефіцієнта еластичності (_р = - ). Ця точка має координати Q = 0; p = - a₀ / a₁. За цих значень _р навіть відносно незначне підвищення ціни на товар призводить до різкого зростання ризику, який полягає у тому, що на цей товар навряд чи знайдеться достатня кількість покупців.

Р ис. 1.1 Еластичність попиту з позиції ризикології

По-друге, в околі точки перетину лінії попиту з віссю абсцис (координати Q = а₀ , р = 0) маємо мінімальне значення коефіцієнта еластичності (_р = 0). Ця величина реагування попиту на зміну ціни свідчить про мінімальний ступінь ризику, який викликаний зростанням ціни на товар.

По-третє, в точці з координатами р = а₀/2а₁; Q = а₀/2 маємо _р = - 1. У цій ситуації ризик, спричинений зміною (зростанням) ціни товару, набуде відносно поміркованого значення.

6. Зображуємо лінію попиту та ключові точки графічно для обох підприємств як показано на рис. 1.1.

7. Порівнюючи значення коефіцієнта еластичності в різних точках лінії попиту двох підприємств, необхідно зробити висновок про рівень ризику.

Примітка.

Розглянутий метод оцінки чутливості для аналізу ризику відзначається своєю простотою. Однак необхідно звернути увагу на те, що цей метод є дещо обмеженим:

1. Він спирається на аналіз впливу на оцінку лише окремих чинників, або за умов їх відокремленого впливу. Тим часом істотне значення для визначення впливу ризику має їхній інтегральний вплив;

2. Аналіз чутливості не враховує взаємозв’язку між цими параметрами (чинниками). Так, зокрема, зміни у попиті можуть потягти за собою зміни у цінах.