- •Таврійський державний агротехнологічний університет
- •Ризикологія
- •Практичне заняття № 1 (2 год.)
- •Тема 1. Загальні основи ризикології
- •1) Знати:
- •Аналіз чутливості параметрів моделі за допомогою коефіцієнту еластичності Умова роботи
- •Методика розв’язання.
- •1 . Встановлюємо форму зв’язку між показниками, зобразивши дані графічно.
- •Розрахунок параметрів показників функції попиту
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 2 (2 год.)
- •Тема 2. Невизначеність – фундаментальна складова об’єктивної дійсності
- •1) Знати:
- •Обґрунтування рішень в умовах ризику та невизначеності Умова роботи
- •Методика розв’язання.
- •Розрахунки наводимо в табл. 2.3
- •Прибуток від реалізації (матриця прибутків), тис. Грн.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм Байєса
- •Вибір оптимального рішення за критерієм Вальда
- •Результати формування матриці ризику наведено в табл. 2.5.
- •Розрахунки результатів за критерієм Севіджа заносимо в табл. 2.13.
- •Вибір оптимального рішення за критерієм компромісу Гурвіца
- •Висновок: Розрахунок за більшістю поданих критеріїв демонструє що, оптимальним є виробництво продукції згідно з альтернативним варіантом а?.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 3-4 (4 год.)
- •Тема 3. Сутність ризику як економічної категорії
- •1) Знати:
- •Умова роботи.
- •Методика розв’язання.
- •Умова роботи
- •Методика розв’язання.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 5 (2 год.)
- •Тема 4. Зовнішні ризики у сучасному підприємництві
- •1) Знати:
- •Визначення рівня зовнішнього ризику у країнах… Умова роботи.
- •Методика розв’язання.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 6-7 (4 год.)
- •Тема 5. Внутрішні ризики у сучасному підприємництві
- •1) Знати:
- •Умова роботи.
- •Методика розв’язання.
- •Розрахунок чистих прибутків та ймовірностей
- •Умова роботи
- •Методика розв’язання.
- •Розрахунок cov(ka; Km)
- •Розрахунок cov(kв; Km)
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 8-9 (4 год.)
- •Тема 6. Ризик – параметр економічної ефективності
- •1) Знати:
- •Умова роботи.
- •Коефіцієнти компетенції експертів
- •Результати експертної процедури
- •Методика розв’язання
- •Умова роботи.
- •Методика розв’язання
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 10 (2 год.)
- •Тема 7. Суб’єктивне сприйняття ризику
- •1) Знати:
- •Суб’єктивність вибору з використанням функції корисності Умова роботи.
- •Методика розв’язання
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 11 (2 год.)
- •Тема 8. Теорія корисності та її застосування у процесах прийняття рішень
- •1) Знати:
- •Аналіз фірми за умов недетермінованості (невизначеності) у цінах Умова роботи.
- •Методика розв’язання
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 12 (2 год.)
- •Тема 9. Якісний аналіз ризику
- •1) Знати:
- •Аналіз ризику інвестиційного проекту Умова роботи.
- •Методика розв’язання
- •Еластичність чистого приведеного доходу по нормі дисконтування
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 13 (2 год.)
- •Тема 10. Методичні засади кількісного аналізу ризику.
- •1) Знати:
- •Побудова дерева рішень в підприємницькій діяльності Умова роботи.
- •Методика розв’язання.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 14 (2 год.)
- •Тема 11. Мінімізація ризиків: основні заходи та процедури
- •1) Знати:
- •Встановлення рекомендованої величини резервного фонду та ефективності страхування діяльності підприємства Умова роботи.
- •Рівень доходів і втрат від ризику за ряд років, тис. Грн.
- •Методика розв’язання.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Практичне заняття № 15 (2 год.)
- •Тема 12. Сутність і зміст управління ризиками.
- •1) Знати:
- •Управління запасами з урахуванням ризику Умова роботи.
- •Методика розв’язання.
- •3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
- •Розподіл балів, що присвоюються студентам
- •Нарахування балів на практичних заняттях
- •Критерії оцінювання знань
- •Усна відповідь на основні питання теми:
- •Розв’язання розрахункових робіт на практичному занятті:
- •Рекомендована література
3) Виконати завдання, що винесені на самопідготовку
Рекомендована література: [31, c.215-226], [32, c.158-163], [33, c. 321-357].
Практичне заняття № 12 (2 год.)
Тема 9. Якісний аналіз ризику
Мета: застосувати методику аналізу ризик в аспекті якісної характеристики окремого виду класифікаційного ризику
Після опрацювання теми студент повинен:
1) Знати:
а) зміст наступних економічних категорій:
Аналіз ризику, теорія ймовірності, якісний аналіз ризику, негативні наслідки ризику, нова парадигма, складність, динамічність, не стаціонарність, ціль, сценарний аналіз, класифік5ація ризиків.
б) відповіді на наступні питання:
9.1 Аналіз ризику та його елементи.
9.2. Ризикотворчі чинники
9.3. Класифікація ризиків.
2) вміти:
а) розраховувати проектно-практичну роботу
Аналіз ризику інвестиційного проекту Умова роботи.
Період корисного використання інвестиційного проекту становить 2 роки. Його реалізація починається з інвестування 14 млн. грн. протягом двох років інвестор очікує надходження однакових сум – по 10 млн. грн. щорічно.
Якщо умови реалізації проекту зміняться, наприклад інвестор одержуватиме не по 10 млн. грн. в рік, а по 9,5 млн. грн. або по 10,5 млн. грн. (тобто відхилення складе всього 5%), чи зміниться норма дисконтування (врахування інфляційних змін і ступеня ризикованості конкретного проекту), що визначає прибутковість альтернативних вкладень, то значення ЧПД може стати від’ємним. Чи перестане проект бути вигідним порівняно з альтернативними вкладеннями під ставку розрахункового відсотка (табл. 9.1).
Таблиця 9.1
Вплив факторів на значення чистого приведеного доходу (тис. грн.)
Щорічний дохід |
Норма дисконтування, % |
|||||
5 |
10 |
15 |
||||
ЧПД |
∆ЧПД |
ЧПД |
∆ЧПД |
|||
9500 |
|
|
|
|
|
|
10000 |
|
|
|
|
|
|
10500 |
|
|
|
|
|
|
|
20 |
25 |
30 |
|||
|
ЧПД |
∆ЧПД |
ЧПД |
∆ЧПД |
ЧПД |
∆ЧПД |
9500 |
|
|
|
|
|
|
10000 |
|
|
|
|
|
|
10500 |
|
|
|
|
|
|
При дисконтуванні за нормою 5% річних (норма дохідності без ризикових державних цінних паперів) зробити:
якісний аналіз ефективності реалізації проекту чи вкладення на депозит під 10%;
встановити показники еластичності ЧПД по двох факторах: при змінах доходу на основі середньої ставки дисконтування 10%, та при змінах ставки дисконтування за середнього потоку доходів у 10 млн. грн.;
провести аналіз чутливості інвестиційного проекту на базі аналітичного підходу.