- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические основы и практический опыт становления и развития венчурного инвестирования инновационной деятельности………...11
- •Глава 2. Исследование условий и возможностей для становления и развития венчурного инвестирования на Российском Севере (на примере Республики Коми)………………………………….………………………………………………...53
- •Глава 3. Разработка концепции становления и развития венчурного инвестирования на Российском Севере и механизма его государственной поддержки (на примере Республики Коми)……………………………………….96
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы и практический опыт становления и развития венчурного инвестирования в России
- •1.1. Инновационная деятельность – главное условие устойчивого развития экономики Российского Севера.
- •1.2. Сущность и экономическое значение венчурного инвестирования как катализатора развития инновационной деятельности.
- •1.3. Анализ особенностей и перспектив развития венчурного инвестирования за рубежом и в России.
- •Глава 2. Исследование условий и возможностей для становления и развития венчурного инвестирования на Российском Севере (на примере Республики Коми)
- •2.1. Оценка социально-экономических условий для развития венчурного инвестирования на Российском Севере (на примере Республики Коми).
- •2.2. Анализ инновационной деятельности и имеющихся научных исследований и разработок для привлечения венчурных инвестиций в Республике Коми.
- •2.3. Оценка потенциала малого и среднего бизнеса в качестве объекта для венчурного инвестирования в Республике Коми.
- •Глава 3. Разработка концепции становления и развития венчурного инвестирования на Российском Севере и механизма его государственной поддержки (на примере Республики Коми)
- •3.1. Анализ проблем становления и развития венчурного инвестирования и роль государства в их решении в условиях Российского Севера.
- •3.2. Разработка концепции становления и развития венчурного инвестирования на Российском Севере (на примере Республики Коми).
- •3.3. Механизм государственной поддержки венчурного инвестирования (на примере Республики Коми)
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Список организаций, принявших участие в исследовании социально-экономических условий и возможностей для становления и развития венчурного инвестирования в Республике Коми
- •Проект концепции становления и развития венчурного инвестирования в Республике Коми еспублике Коми
- •Раздел 1. Венчурная деятельность
- •1.1. Содержание венчурной деятельности
- •1.2. Венчурное инвестирование
- •1.3. Субъекты венчурной деятельности
- •1.4. Субъекты инфраструктуры венчурной деятельности
- •1.5. Источники финансирования венчурной деятельности
- •Раздел 2. Государственная венчурная политика
- •2.1.Цели и задачи государственной венчурной политики.
- •2.2. Формы государственной поддержки венчурной деятельности
- •2.3. Условия предоставления государственной поддержки венчурной деятельности
- •2.4. Государственное финансирование венчурной деятельности
- •2.5. Аккредитация субъектов инфраструктуры венчурной деятельности
- •Раздел 3. Венчурные фонды
- •3.1. Понятие венчурного фонда
- •3.2. Основные принципы деятельности венчурных фондов
- •3.3. Источники формирования имущества венчурного фонда
- •3.4. Страхование инновационных рисков
- •Раздел 4. Венчурные компании
- •4.1. Понятие венчурной компании
- •Раздел 5. Венчурные агенты и венчурные брокеры
- •Раздел 6. Объединения субъектов венчурной деятельности
- •6.1. Ассоциации и союзы субъектов венчурной деятельности
- •6.2. Общества взаимного кредитования субъектов венчурной деятельности
- •6.3. Общества взаимного страхования субъектов венчурной деятельности
- •Раздел 7. Межрегиональное сотрудничество в сфере венчурной деятельности
- •Раздел 8. Государственный контроль и надзор за венчурной деятельностью
- •Раздел 9. Основные направления становления и развития венчурного инвестирования в Республике Коми
- •Раздел 10. Затраты на реализацию Концепции и ожидаемые результаты
- •Проект распоряжения Главы Республики Коми
- •Проект положения о некоммерческой организации «Фонд содействия венчурным инвестициям в Республике Коми»
- •Проект правил размещения средств некоммерческой организации «Фонд содействия венчурным инвестициям в Республике Коми»
Раздел 3. Венчурные фонды
3.1. Понятие венчурного фонда
Венчурными фондами являются фонды, инвестирующие не менее 50 процентов собственных средств в технологические и иные инновации.
Венчурные фонды создаются по принципу общности инвестиционных интересов его участников.
Венчурные фонды вправе осуществлять финансирование проектов как определенного сектора экономики (специализированные венчурные фонды), так и инвестировать в различные сферы деятельности (универсальные венчурные фонды).
Венчурный фонд не вправе инвестировать свыше 10 процентов собственных средств в один инновационный проект.
Основополагающими документами венчурного фонда являются:
- информационный меморандум;
- инвестиционный меморандум.
В информационном меморандуме описываются цели и задачи венчурного фонда, специфические условия его организации и предпочтения.
В инвестиционном меморандуме характеризуются инновационные проекты – объекты венчурных инвестиций и оцениваются риски таких инвестиций.
Число участников венчурного фонда не может быть менее трех.
3.2. Основные принципы деятельности венчурных фондов
Основными принципами деятельности венчурных фондов являются диверсификация, добровольность вступления в венчурный фонд новых участников, равенство пав и обязанностей участников венчурного фонда.
3.3. Источники формирования имущества венчурного фонда
Основными источниками формирования имущества венчурного фонда являются:
- инвестиционные взносы участников венчурного фонда;
- доходы от продажи акций (долей) инновационных предприятий;
- роялти и паушальная оплата по лицензионным договорам;
- поступления от продажи патентов;
- дивиденды по акциям инновационных предприятий;
- поступления из бюджета;
- гранты российских, иностранных, международных организаций;
- иные не запрещенные законодательством поступления.
Инвестиционные взносы участников венчурного фонда могут быть произведены в следующих формах: денежные средства; ценные бумаги; права на интеллектуальную собственность, имеющие денежную оценку.
3.4. Страхование инновационных рисков
Риск инвестиций венчурного фонда в интеллектуальную собственность должен быть застрахован на случай ее неправомерного использования третьими лицами.
В обязательном порядке должны быть застрахованы все имущественные риски инновационных предприятий – объектов венчурного инвестирования и риски, связанные с жизнью и здоровьем менеджеров этих предприятий.
Раздел 4. Венчурные компании
4.1. Понятие венчурной компании
Венчурная компания – юридическое лицо любой организационно-правовой формы, исключительным видом деятельности которого является управление активами венчурных фондов.
Размер собственных средств венчурной компании должен быть не менее 10 млн. рублей и не менее 10 процентов от объема средств венчурных фондов, находящихся в управлении венчурной компании.
Венчурная компания вправе управлять активами нескольких венчурных фондов.
Основными видами деятельности венчурной компании являются:
- поиск и предварительная экспертиза перспективных технологических проектов и инновационных предприятий – объектов для инвестирования средств венчурных фондов;
- организация и проведение коммерческой экспертизы предварительно отобранных проектов для окончательного выбора объектов инвестирования;
- организация управления реализуемыми проектами, участие в управлении инновационными предприятиями, в которые инвестированы средства венчурных фондов.