5. Оборотные средства пр-я, их состав. Кругооборот оборотных средств. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств пр-я.

Оборотные средства – ден. средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в ден. средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.

Для обеспечения непрерывности необходимо наличие запасов предметов.

Запасы предметов труда представляют собой вещественные элементы оборотных фондов.

При этом оборотные фонды состоят как бы из 2-х частей.

Первая часть - это предметы труда, уже находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, но еще не вступившие в процесс производства (сырье; основные, вспомогательные, добавочные материалы; топливо; МБП; запасные части; тара). Образование запасов предметов труда требует вложения в них определенных денежных средств. При этом хозяйствующий субъект эти затраты производит авансом. Ден. Ср-ва аансир-ся одновременно с получением предметов труда в распоряжения предприятия.

Другая часть- это предметы труда, уже запущенные в производство, которые превращаются в готовую продукцию. Здесь тоже происходит авансирование определенных денежных средств. Эта часть оборотных фондов, овеществл-ся в незавершенном производстве и образуется за счет полностью перенесенной на них стоимости предметов труда, частично перенесенной стоимости ОС в виде амортизации и части дохода, созданного в производственном процессе в виде заработной платы и отчислений на социальные нужды.

Различие между двумя этими частями оборотных фондов выражается в том, что средства, вложенные в произв. запасы, являются частью (скрытой) имущества пр-я, а средства, вложенные в незавершенное производство, предназначены для обеспечения ритмичности, непрерывности процесса труда.

Основным назначением средств, направляемых в оборотные произв. фонды, является обеспечение непрерывности, ритмичности производства.

Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натуральную форму.

При этом их стоимость полностью переносится на стоимость готовой продукции. Одни предметы труда (напр., топливо) полностью используются в процессе производства и вещественно не входят в продукт труда. Другие (напр., сырье, основные материалы) вещественно входят в продукт труда и приобретают в процессе производства такую форму, в которой они могут быть использованы в дальнейшем.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, т. е. процесса торговли. Они включают в себя 2 относительно самостоятельные группы:

1 — готовую продукцию в процессе реализации;

2 — ден. средства предприятий в кассе, в расчетах и на расчетном счете.

Фонды обращения не участвуют в образовании новой стоимости. Они являются носителем этой новой стоимости.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения – это самостоятельная, отличная друг от друга экономическая категория. Их одновременное существование обусловлено единством собственного производства и реализации.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и в фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия.

Если предприятие авансирует недостаточно средств на приобретение МЗ это может привести к сокращению производства к невыполнении. Производственной программы.

С другой стороны, излишнее отвлечение денежных средств в запасы , превышающая действительную потребность приводит к замораживанию финансовых ресурсов к неэффективному их использованию.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависит от его обеспеченности ОбС.

Информация об оборотных средствах предприятия содержится в активе баланса предприятия.

При этом информация расположена в активе так, что наглядно отражает оборотные активы предприятия на различных стадиях кругооборота: в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, отгруженной готовой продукции (дебиторской задолженности), денежных средств на счетах и в кассе.

Различают следующие показатели, характеризующие оборотные средства пр-я и эффективность их использования:

наличие собственных оборотных средств, —Чем выше доля собственных оборотных средств, тем слабее зависимость пр-я от кредиторов, тем больше автономность пр-я. Но в мировой практике считается нормальным, когда соотношение между собственными и заемными средствами составляет примерно 1/3 либо ½;

соотношение между заемными и собственными оборотными средствами;

платежеспособность пр-я — этот показатель определяет возможность пр-я полностью выполнить платежные обязательства.

Платежеспособность в области погашения долговых обязательств пр-я выражает его ликвидность.

Ликвидность — это способность пр-я в любой момент времени совершить необходимые расходы.

По степени ликвидности активы, в свою очередь, делятся на трудноликвидные, среднеликвидные и быстроликвидные.

К трудноликвидным активам относятся внеоборотные активы пр-я.

К среднеликвидным активам относятся запасы пр-я в виде сырья, топлива, сменного оборудования, МБП, готовой продукции на складах пр-я и товаров на складах.

К высоколиквидным активам относятся дебиторская задолженность покупателей, вложения пр-я в краткосрочные финансовые вложения (векселя и др. ценные бумаги) и ден. средства на счетах и в кассе.

1. оборачиваемость оборотных средств — это время, в течение которого ден. средства завершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением денежных средств за готовую продукцию.

Понятия «оборотные средства пр-я» и «оборотный капитал» практически идентичны.

Другое дело, что собственный оборотный капитал пр-я, как правило, меньше величины оборотных средств на сумму кредиторской задолженности пр-я.

6. Понятие ДЗ пр-я. Управление ДЗ.

ДЗ - сумма долгов предприятия (товар продан, деньги не уплачены).

Процесс образования ДЗ обусловлен действием двух факторов:

− объемом выручки, получаемой от реализации товара в кредит;

− продолжит-тью промежутка времени между моментом продажи товара и моментом получения платы за него.

Каждая фирма должна проводить кредитную политику. Осн. элементами кредитной политики является:

− срок предоставления кредита;

− стандарты, принятые для оценки кредитоспособности покупателя;

− методы и подходы, применяемые для сбора платежей с клиентов;

− скидки и льготы, предоставляемые клиентам с целью сокращения периода оборота ДЗ.

Плюсы предоставления кредита:

1) Повышается привлекательность и конкурентоспособность продукции пр-я.

2) Появляется возможность увеличить объем продаж за счет покупателей, испытывающих финанс. трудности.

Минусы предоставления кредита:

1)ДЗ приводит к доп. отвлечению финансовых ресурсов.

2) Возникают риски, связанные с безнадежной дебиторской задолженностью.

3) Возникает дефицит денежных средств.

Эффективн. управление ДЗ предполагает формирование политики предоставления кредита покупателям, при которой выгоды от этого превосходят убытки.

Управление ДЗ включает следующие основные задачи.

1. Опред-е политики предоставления кредита и инкассации для разл. групп покупателей и видов прод-и.

2. Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты.

3. Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям.

4. Определение приёмов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадёжных долгов.

5. Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

6. Прогноз поступлений ден. средств от дебиторов.

7. Управление выручкой от реализации. Факторы, влияющие на объем выручки от продаж.

Выручка – сумма ден.ср-в поступившая за реализованную продукцию.

Произвед-я продукция обяз-но д.б. реализована и предприятие д. получить за нее ден.ср-ва. Именно полученная выручка позвол. предпр-ю расчит-ся по своим обязательствам, а при рентабельной работе и получать прибыль.

Выручка от реализации продукции, поступая на пр-е, условно делится на возмещение уже понесенных пр-ем затрат на производство продукции и накопление.

Величина выручки от продаж зависит от двух групп факторов: первая группа — натуральный объем продаж и цена на единицу каждого вида продукции; вторая группа — общая сумма затрат на проданную продукцию и прибыль от продаж. Выручку можно рассматривать либо как произведение натур. объема продаж на цены по всей номенклатуре продукции, либо как сумму затрат и прибыли от продаж.

Для решения любых вопросов, связанных с управлением выручкой и прибылью от продаж, важно правильно определить хар-р затрат на реализуемую прод-ю. Речь идет о разделении всех затрат на пост. и переменные, а также на прямые и косвенные.

Перемен. затраты —те виды затрат, величина которых изменяется пропорционально изменению объема произв-ва и продаж в натур. измерителях. К ним относятся затраты на сырье и материалы, на оплату труда рабочих-сдельщиков, на топливо, газ и электроэнергию для произв. целей, тару и т.д.

Постоянные затраты — это виды затрат, сумма которых не зависит от натур. объема производства и продаж, — На величину выручки влияют след. факторы, непосредственно зависящие от деят-ти предприятия:

-в сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой прод-и, ее кач-во и конкурентоспособность, ритмичность производства;

-в сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.

К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятия, можно отнести нарушения договорных условий поставки пр-ию матер.-технич. ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.