Глава 3. Факторинг. Лизинг, ипотека

3.1 Факторинг

Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых торговым и промышленным предприятиям, реализующим товары и услуги на условиях отсрочки платежа.

Использование факторинга предоставляет поставщику ряд преимуществ:

1. обеспечение предприятия оборотными средствами в обмен на уступку дебиторской задолженности (факторинговое финансирование):

   • после поставки товаров, продукции или предоставления услуг предприятие немедленно или по удобному для него графику получает от 70 до 90 процентов от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя.

2. страхование ликвидных, процентных, кредитных и валютных рисков, связанных с поставкой товаров на условиях отсрочки платежа:

   • несвоевременность оплаты продукции покупателями, приводящая к возникновению дефицита оборотных средств и кассовым разрывам;

   • резкое изменение рыночной стоимости ресурсов;

   • существенные колебания валютного курса.

3. административное управление дебиторской задолженностью:

   • контроль за своевременной оплатой поставок покупателями;

   • специальная процедура уведомлений при задержке платежей покупателями;

3.2 Лизинг

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель приобретает за собственные или заемные средства у определенного поставщика оборудование и затем сдает его в лизинг лизингополучателю (клиенту). По окончании срока лизингового договора оборудование передается в полную собственность клиенту по нулевой стоимости. Сегодня во всем мире лизинг является прогрессивным финансовым инструментом в силу его экономической привлекательности для всех участников сделки. Лизинг обладает налоговыми и амортизационными преимуществами, которые делают его более предпочтительными, чем прямая закупка оборудования или кредитование.

Преимущества лизинга

• Позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей.

• Является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства или предприятия.

• Предоставляет возможность отнесения всех затрат, связанных с приобретением имущества, на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя (в отличие от приобретения имущества непосредственно у поставщика, которое предприятие вынуждено осуществлять за счет чистой прибыли).

• Значительно снижается величина выплачиваемого лизингополучателем налога на прибыль, так как лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

• Снижается размер налога на имущество, так как при приобретении имущества по лизинговой схеме разрешено применение механизма ускоренной амортизации (с коэффициентом до 3 включительно).