1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
|||
на начало анализируемого периода (31.12.2011) |
на конец анализируемого периода (31.12.2013) |
на 31.12.2011 |
на 31.12.2012 |
на 31.12.2013 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-21 438 377 |
-44 492 841 |
-24 566 721 |
-49 093 574 |
-48 464 507 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) |
14 033 255 |
-15 944 921 |
+10 904 911 |
-11 084 049 |
-19 916 587 |
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
23 436 061 |
14 586 339 |
+20 307 717 |
+9 210 850 |
+10 614 673 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31.12.2013 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.4 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение |
||
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
X,XX |
X,X |
X,XX |
-X,X |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
X,XX |
X,X |
X,XX |
-X,XX |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
X,XX |
X,XX |
X,XX |
-X,XX |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2. |
На 31 декабря 2013 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (X,XX против нормативного значения X). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -X,X.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже не соответствует норме – X,XX при норме X. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности соответствовало норме, позже оно стало неудовлетворительным.
Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (X,XX при норме X,X). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -X,XX.
