Тема 4. Денежные системы
ПЛАН
СУЩНОСТЬ, НАЗНАЧЕНИЕ И СТРУКТУРА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ
СОЗДАНИЕ И РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ УКРАИНЫ
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, ЕЕ ЦЕЛИ И ИНСТРУМЕНТЫ
МОНЕТИЗАЦИЯ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА И ВВП В УКРАИНЕ
Сущность, назначение и структура денежной системы
Денежная система — это сложившаяся исторически и закрепленная действующим законодательством форма организации денежного обращения в стране. Закон определяет основные принципы, правила, нормативы и другие требования, которые регламентируют отношения между субъектами денежного оборота. Учитывая чрезвычайно важную роль денежных отношений в экономической жизни общества, во всех странах, независимо от их устройства, формирование денежных систем осуществляют центральные органы власти. Местные органы власти, даже в странах с федеративным устройством, по сути устранены не только от формирования денежных систем, но и от контроля за функционированием их отдельных элементов.
Учитывая то, что организация денежного оборота осуществляется при участии банков, а обеспечение нормального функционирования кредитных денег является одной из основных задач банковской системы, денежная система формируется и функционирует на базе банковской системы и может рассматриваться как ее составная. Поэтому во многих странах правовые нормы, которые формируют денежную систему, определяются непосредственно в банковском законодательстве, прежде всего в законах, регламентирующих деятельность центральных банков. Более того, согласно этим законам центральным банкам предоставляются широкие полномочия в вопросах регулирования денежного оборота. Поэтому есть все основания считать центральный банк институциональным центром денежной системы. Ему принадлежит определяющая роль в обеспечении эффективного функционирования денежной системы страны.
Поскольку денежная система каждой страны определяется ее внутренним законодательством, то само явление денежной системы возникает на поверхности как сугубо национальное. Каждое государство формирует свою собственную денежную систему, стараясь предоставить ей полную независимость и способность противостоять внешним влияниям, когда они угрожают интересам национальной экономики. Наличие такой суверенной денежной системы является одним из ключевых признаков политической и экономической самостоятельности государства.
Общенациональное назначение и особая миссия денежной системы в функционировании государства предопределяют важную роль исторического фактора, традиций, национальных особенностей, экономического развития страны в ее формировании. Это проявляется не только во внешнем виде дензнаков и монет, а и в более сложных и ответственных элементах денежной системы, таких как масштаб цен, купюрность дензнаков, организация расчетов и т.п.. Благодаря этому денежная система каждой страны имеет свои специфические признаки, которые отличают ее от денежных систем других стран и обеспечивают им иммунитет против внешнего вмешательства.
Вместе с тем в денежных системах разных стран есть много общего. Это проявляется прежде всего в однотипности методов регулирования денежных потоков и массы денег в обращении, идентичности инструментов регулирования денежного рынка и т.п.. Эта общность денежных систем разных стран обусловлена однотипностью их экономических систем, построенных на рыночных началах. Когда экономическое развитие обеспечило достаточные условия для демонетизации золота, страны с рыночной экономикой довольно единодушно отказались от системы золотого монометаллизма и ввели денежные системы, базирующиеся на кредитных деньгах. Ныне эти страны так же дружно вводят в своих денежных системах обращение электронных денег в виде платежей на основе современных электронных технологий.
При нормативно-правовом подходе к денежной системе в ее составе можно выделить несколько отдельных элементов, каждый из которых законодательно зафиксирован. В этой связи в денежной системе Украины можно выделить такие элементы:
- наименование денежной единицы;
- масштаб цен;
- виды и купюрность дензнаков, имеющих статус законных платежных средств;
- регламентация безналичных денежных расчетов;
- регламентация наличного денежного оборота;
- регламентация режима валютного курса и операций с валютными ценностями;
- регламентация режима банковского процесса;
- государственные органы, осуществляющие регулирование денежного оборота и контроль за соблюдением действующего законодательства.
Наименование денежной единицы, как правило, связывает с историей страны. Когда молодые государства создают новые денежные системы, названия для своих денежных единиц (национальных валют) они ищут в своей истории или в истории коренной нации соответствующей страны. Так, в частности, поступила и Украина. Новую национальную валюту решением Верховной Рады Украины назвали гривна. Такое название имела денежная единица Киевской Руси - высокоразвитого государства, которое существовало на территории современной Украины в Х-ХІ ст. Тем самым была проведена своеобразная линия связи между современным и бывшим украинскими государствами, что подтверждает закономерность восстановления государства Украина.
Масштаб цен представляет собой величину денежной единицы данной страны. В эпоху, когда деньги имели натурально-вещевую форму, в частности золото и серебро, масштаб цен устанавливался государством путем определения весового содержания металла в денежной единице. Определенная таким образом величина денежной единицы была важным элементом системы ценообразования. Ведь покупательная способность таких денег не могла существенным образом отличаться от стоимости их официального металлического содержимого. Поэтому, изменяя величину последнего, государство могло изменять общий уровень цен.
В современных условиях, когда в обращении находятся неразменные на золото кредитные деньги, фиксация государством металлического содержания денежной единицы потеряла смысл и упразднена во всех странах. А масштаб цен утратил форму весового содержимого металла в денежной единице. Но масштаб цен как элемент денежной системы остался, только смысловую нагрузку несет теперь другую.
О наличии масштаба цен на сегодня свидетельствуют существенные отличия в уровнях цен на одни и те же товары, выраженные в денежных единицах разных стран. Это является прямым свидетельством того, что цены определены в разных масштабах, т.е. в денежных единицах разной величины. Более того, цены в одной и той же денежной единице могут существенным образом изменяться, если последняя обесценивается, т.е. уменьшается ее величина как масштаб цен.
В большинстве случаев масштаб цен в современных условиях изменяется стихийно, независимо от воли государства, под влиянием инфляционных процессов в экономике. Т.е. место и роль масштаба цен в процессе ценообразования существенным образом изменились. Уже не государство сознательно изменяет масштаб цен с целью влияния на их уровень, а стихийные процессы в ценообразовании изменяют масштаб цен, новый уровень которого в дальнейшем влияет на ценообразование.
Поскольку инфляционные процессы стали хроническим явлением, возникла угроза постоянного уменьшения масштаба цен, который отрицательно влияет на функционирование денег как меры стоимости и действенность системы цен. Поэтому в долгосрочном плане поддержание масштаба цен на определенном, относительно постоянном уровне является важной задачей каждого государства.
Решению этой задачи оказывают содействие прежде всего государственные мероприятия антиинфляционной политики. Тем не менее эти мероприятия, «придавливая» инфляцию, могут только остановить дальнейшее уменьшение масштаба цен, но не могут восстановить его предыдущего – доинфляционного – уровня. Цены теряют сравнимость во времени, способность правильно выражать динамику экономических процессов. Ослабить эти недостатки можно путем восстановления предыдущего масштаба цен, который осуществляется путем деноминации, которая проводится как элемент денежной реформы. Таким образом, проблема масштаба цен сегодня стала составной более общей проблемы обеспечения постоянства денег и решается одновременно с ней.
Для удобства пользования денежная единица делится на определенное количество частей, как правило, на 100. Закон определяет меру точного деления и название каждой части. Так, гривна Украины делится на 100 частей, которые называются копейками.
Виды и купюрность дензнаков определяет высший законодательный орган, который придает им статус законного платежного средства, т.е. возлагает на государство ответственность за их обеспечение. Все другие платежные средства такого статуса не имеют. Органы государственного контроля тщательно следят за тем, чтобы не допустить использования денежных суррогатов или фальшивых дензнаков. Запрещается также использование в пределах страны иностранных дензнаков как платежных средств, поскольку это усложняет обеспечение национальных денег.
Если же действующее законодательство разрешает обращение небанковских платежных средств, например векселей, чеков, то оно определяет условия их обращения, ответственность эмитентов этих средств и механизм реализации такой ответственности. Государство не несет ответственности за их обеспечение.
Право эмиссии дензнаков и ответственность за их обеспечение закон возлагает на определенный государственный орган. Таким органом, как правило, является центральный банк страны. При этих условиях дензнаки имеют вид банковских билетов (банкнот). В отдельных, исключительных случаях эмиссия дензнаков может быть поручена Министерству финансов (его Казначейству). В таком случае дензнаки называются казначейскими билетами. Существенное отличие между указанными видами дензнаков состоит в разных механизмах их эмиссии – порядка выпуска в обращение и изъятия из обращения.
Эмиссия казначейских билетов используется непосредственно для покрытия бюджетных расходов и допускается, как правило, в условиях глубокого кризиса государственных финансов. Чтобы снять любые преграды по своевременному и полному покрытию бюджетных расходов, эмиссионное право предоставляется непосредственно государственному казначейству, которое свободно использует это право в пределах утвержденного бюджетного дефицита. В этом заключается преимущество механизма казначейской эмиссии.
Тем не менее за этим их преимуществом кроется большая угроза для всей денежной системы. Во-первых, свободное распоряжение эмиссионным доходом провоцирует правительственные структуры на наращивание бюджетных расходов. Во-вторых, казначейская эмиссия не имеет в себе предпосылок для изъятия из обращения выпущенных дензнаков, поскольку бюджетные расходы осуществляются безвозвратно и неэквивалентно. Поэтому такая эмиссия рано или поздно неизбежно приводит к гиперинфляции.
Эмиссия банковских билетов используется для кредитования центральным банком коммерческих банков и правительственных структур. В первом случае эмитированные банкноты направляются в реальный экономический оборот, что создает предпосылки для их возвращения к эмитенту через погашение ссуд и предотвращает лишнее накопление банкнот в обращении. Во втором случае эмитированные банкноты используются для покрытия бюджетных расходов. Но поскольку правительственные структуры получили их от центрального банка на кредитных началах, они должны так вести свое финансовое хозяйство, чтобы возвратить полученные кредиты и не допустить оседания лишней массы дензнаков в обращении и их обесценивание. Однако этот механизм будет работать успешно лишь при условии, что правительство на самом деле будет возвращать центральному банку полученные ссуды. Если этого не будет, то эмитированные центральным банком банкноты превратятся, в сущности, в обычные казначейские билеты и неизбежно обесценятся.
В Украине после денежной реформы 1996 г. в обращение выпускаются банковские билеты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 200, а недавнего времени и 500 гривен, а также разменная монета 1, 2, 5, 10, 25, 50 копеек, 1 гривна.
Современные высококомпьютеризованные банковские технологии открыли возможность предоставить преобладающей части денежной массы депозитную форму и обслуживать денежный оборот преимущественно в форме безналичных расчетов. Поэтому в денежных системах все большее значение приобретает государственное регулирование безналичного денежного оборота.
Безналичный оборот денег осуществляется по банковским счетам и не выходит за пределы банковской системы. Это облегчает регулирование и контроль за законностью платежных операций, создает благоприятные условия для защиты общественных интересов и интересов участников денежного оборота.
Вместе с тем, депозитная форма не защищает деньги от обесценивания. Ведь непосредственную ответственность за обеспечение депозитных денег несет тот банк, в котором открыты счета. А банки, как известно, имеют склонность к банкротству, что приводит к полной или частичной потере вкладчиками своих средств. Даже в высокоразвитых странах ежегодно банкротятся десятки банков, не говоря уже о молодых странах, в которых банковские системы только формируются.
Законодательством государства и нормативными актами центрального банка регулируются такие вопросы формирования и использования депозитных денег:
создание системы страхования банковских вкладов юридических и физических лиц;
хранение коммерческими банками своих резервов на счетах в центральном банке с нормированием остатка средств на этих счетах;
создание системы межбанковских расчетов, подлежащей контролю со стороны центрального банка;
регламентация принципов организации безналичных расчетов между экономическими субъектами;
определение режима использования денежных средств, хранящихся на банковских счетах (на полное усмотрение владельца; в определенной очередности - хронологически или определенной государством и т.п.);
определение форм расчетов, стандартов документов и порядка документооборота;
определение режима ответственности сторон за нарушение платежных обязательств;
установление нормативного срока для выполнения банками операций по счетам клиентов и ответственности банков за нарушение этих норм;
механизм защиты банковских компьютерных сетей от несанкционированного вмешательства и т.п..
Если все эти вопросы в стране законодательно урегулированы и практически решены, депозитные деньги и безналичные расчеты будут с эффективно обслуживать интересы общества в целом и отдельных экономических субъектов.
В наличном денежном обороте тоже есть много вопросов, которые не решаются в пределах рассмотренных выше элементов денежной системы (наименование денежной единицы, виды и купюрность дензнаков). Учитывая то, что денежная наличность оборачивается вне банков, это делает ее очень удобной для обслуживания незаконных операций и видов деятельности. Учитывая указанные обстоятельства, государства не ограничиваются техническими мероприятиями по усилению защиты купюр от подделки или борьбы с фальшивомонетчиками, а прибегают к регламентации и контролю операций с денежной наличностью. Хотя эти мероприятия в определенной мере ограничивают право собственности лица на его денежные средства, законодательство вынуждено идти на такие ограничения. В Украине, в частности, сейчас действуют такие регламентирующие требования относительно операций с денежной наличностью:
субъекты предпринимательской деятельности могут осуществлять платежи денежной наличностью на небольшие суммы, связанные преимущественно с формированием и расходованием денежных доходов населения;
все клиенты банков - юридические лица могут держать в своих кассах денежную наличность лишь в пределах лимита, установленного банком согласно определенным НБУ правилам;
субъекты предпринимательской деятельности обязаны сдавать полученную наличную выручку на свои счета в банках; на собственные нужды могут тратить часть выручки в пределах лимита, установленного обслуживающим банком согласно правилам, определенным НБУ;
при получении наличных средств со своих счетов в банках юридические лица должны указывать, на какие цели они их получают;
тратить полученную в банке денежную наличность юридические лица обязаны согласно указанным целям и объемам.
Регламентация режима валютного курса и операций с валютными ценностями — чрезвычайно важный элемент денежной системы. Во всех странах он активно используется для защиты и обеспечения постоянства национальной валюты. Более детально этот элемент будет рассмотрен в теме «Валютный рынок и валютные системы».
Важным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка является регламентация режима банковского процента. Она обеспечивает регулирование цены денег на денежном рынке с целью влияния на их массу в обороте, а следовательно – на стабильность денег.
Организация денежного обращения обычно возлагается действующим законодательством на банки. Это одна из важных функций банков, которую они выполняют в процессе расчетно-кассового обслуживания клиентов.
Другие органы государственного управления экономикой – Кабинет Министров, Министерство экономики, Министерство финансов, реализуя свои мероприятия экономической и финансовой политики, тоже влияют на денежный оборот. Однако, свои регулятивные действия в монетарной сфере они должны координировать с НБУ.
Денежная система обеспечивает правовую и организационную базу для разработки и реализации денежно-кредитной политики в стране. С этой точки зрения ее можно рассматривать как продукт функционирования денежной системы. Поэтому успешная реализация целей монетарной политики является одновременно свидетельством эффективного функционирования денежной системы. И наоборот, нельзя считать эффективной денежную систему, если в стране проводится недостаточно взвешенная монетарная политика, которая не обеспечивает надежного регулирования денежной массы (предложения денег) и надлежащей стабильности денег.