Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования.

Финансовые ресурсы предприятий – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов и предназначенные для обеспечения их хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед финансово – кредитной системой.

Источниками финансовых ресурсов являются:

- собственные (прибыль, амортизация, выручка от ликвидации и реализации основных средств и т.д.);

- заемные (кредиты банков);

- бюджетные;

- привлеченные (кредиторская задолженность);

- прочие (выпуск ценных бумаг, страховые возмещения по имуществу).

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия при образовании уставного фонда. Его источниками в зависимости от организационно – правовых форм хозяйствования выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств, которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализованной продукции и оказанных услуг, различные части которой в процессе ее распределения принимают форму денежных доходов.

Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются также экономия от снижения стоимости строительно – монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, и др.

В современных условиях в качестве источника финансовых ресурсов предприятия может быть предпринимательский капитал, вложенный в уставный фонд другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Бюджетные ассигнования и субсидии могут использоваться предприятиями, как на возвратной, так и на безвозвратной основе.

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово – кредитной системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанные с кооперированными поставками с данным предприятием; государственные займы и т.д.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Понятие и структура капитала предприятия.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.

Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

Финансовые ресурсы, которые предприятие использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме.

Капитал – это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс.

Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящиеся на балансе предприятия, на выплаты из фондов потребления, капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости.

Эффективное, грамотное управление капиталом- главная задача финансовых служб предприятия, его финансовых менеджеров. Предприятия анализирует динамику, состав и структуру капитала, принимают меры по обеспечению его достаточности, сохранности и оптимальному соотношению его составных частей.

Структура капитала в денежной форме включает: средства , авансированные в основные средства(фонды); нематериальные активы; оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Формирование собственного капитала имеет важное значение в финансовой работе предприятия. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования, инвестиционного фонда.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов.

Добавочный капитал предприятия включает:

- результаты переоценки основных средств;

- эмиссионный доход АО (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

- поступления на пополнение оборотных средств.

Резервные фонды(капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению предприятий. В законодательном порядке резервный капитал образуют иностранные предприятия с иностранными инвестициями. Он образуется за счет прибыли до ее налогообложения в установленных размерах к уставному капиталу. На отечественных предприятиях они образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их усмотрению.

Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем собираются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных фондов; фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства; другие инвестиционные источники. Фонд образуется по решению предприятия.

Централизованные источники (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.