Тема 2.5. Финансы предприятий
Цели:
Закрепление теоретических знаний по теме «Финансы предприятий»;
Формирование практических навыков расчета порога рентабельности.
Теоретическая часть:
Таблица 1. Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||
факт |
прогноз |
факт |
прогноз |
факт |
прогноз |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) |
|
Валовая прибыль (ФР029) |
Себестоимость продукции (ФР020) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Рентабельность оборота (продаж)
|
|
Прибыль от продаж (ФР050) |
Выручка от реализации продукции (ФР010) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Норма прибыли (коммерческая маржа)
|
|
Чистая прибыль (ФР190) |
Чистая выручка от продаж (ФР010) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Уровень самоокупаемости предприятия
|
|
Выручка от продаж (ФР010) |
Себестоимость проданных товаров (ФР020) |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
Таблица2.
Оценка рентабельности использования капитала (активов)
Наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
Экономическая рентабельность (ROI)
|
|
Прибыль от продаж (ФР050) |
Денежный капитал (П700) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Финансовая рентабельность (ROE)
|
|
Чистая прибыль (ФР190) |
Собственный капитал (П490) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Фондорентабельность (рентабельность основного капитала) |
|
Прибыль до налогообложения (ФР140) |
Основной капитал (А120) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Рентабельность перманентного капитала |
|
Прибыль до налогообложения(ФР140) |
Перманентный капитал (П490+П590) |
|
|
||||
|
|
|
|
% |
% |
||||
Таблица 3. Оценка коммерческой эффективности предприятия
Наименование |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты |
|||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
||||||||
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
_ _ _ факт |
_ _ _ прогноз |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Коэффициент покрытия процентных платежей |
Прибыль от продаж (ФР050) |
Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР070) |
|
|
|||||
|
|
|
|
||||||
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность) |
Чистая прибыль (ФР190) |
Проценты к выплате (ФР070) |
|
|
|||||
|
|
|
|
||||||
Рентабельность совокупных вложений
|
Чистая прибыль и процентные выплаты |
Совокупные вложения (П490+П590+П610) |
|
|
|||||
|
|
|
|
||||||
Рентабельность процесса самофинансирования |
Потенциал самофинансирования (Табл. 8) |
Собственный капитал (П490) |
|
|
|||||
|
|
|
|
||||||
Порядок выполнения работы:
Задание:
Рассчитать порог рентабельности.
Сделать соответствующие выводы, с их обоснованием;
Работу аккуратно оформить.
Примечание:
Вариант задания определяет преподаватель;
Работа может выполняться как индивидуально, так и малыми группами (до трёх человек);
Необходимые рекомендации и пояснения по выполнению работы даёт преподаватель.
Задача 1. На основании приведенных данных рассчитайте уровни и динамику рентабельности,
Показатели |
Ед. изм. |
Базисный год |
Отчетный год |
1.Товарная продукция 2. Уровень затрат 3. Среднегодовая стоимость основных фондов |
тыс. руб. руб. тыс. руб. |
740 650 0,80 125 600 |
523 920 0,78 210 500 |
Задача 2.
Наименование |
Код стро-ки |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|||
состав, тыс.руб. |
структура, % |
состав, тыс.руб. |
структура, % |
состав, тыс.руб. |
структура, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
18360 |
|
21460 |
|
22000 |
|
Добавочный капитал
|
420 |
20740 |
|
21460 |
|
22000 |
|
Резервный капитал
|
430 |
7480 |
|
9250 |
|
7600 |
|
Нераспределенная прибыль
|
470 |
132260 |
|
139860 |
|
153200 |
|
Итого по разделу III
|
490 |
178840 |
|
192030 |
|
204800 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
590 |
4080 |
|
2590 |
|
2400 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
44880 |
|
53650 |
|
50800 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
108120 |
|
116920 |
|
139200 |
|
Прочие обязательства краткосрочного свойства |
630… …660 |
4080 |
|
4810 |
|
2800 |
|
Итого по разделу V |
690 |
157080 |
|
175380 |
|
192800 |
|
Баланс по пассиву |
700 |
340000 |
100 |
370000 |
100 |
400000 |
100% |
Отчет о прибылях и убытках (извлечения)
-
Наименование
Код. стр.
Абсолютные значения, тыс.руб.
Индекс роста
2012 г.
факт
2013г.
оценка
2014 г.
прогноз
1
2
3
4
5
6
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
010
630000
630000
700000
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)
020
370000
370000
400000
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
029
260000
260000
300000
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ
050
120000
150000
160000
ПРОЦЕНТЫ УПЛАЧЕННЫЕ
070
50000
70000
70000
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
140
70000
80000
90000
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи
150
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ
190
Практическая работа № 23