3.5. Метод Монте-Карло при анализе рисков

Преодолевать значительное количество недостатков, присущих некоторым аналитическим методам, оценивающим эффективность проектов, позволяет метод Монте-Карло, который являлся одним из средств проведения анализа реальных экономических систем. В основу данного метода, заложен синтез, а также методы анализа чувствительности и сценариев.

Метод Монте-Карло в экономике представляет собой комплекс численных экспериментов, которые призваны получить эмпирическую оценку степени влияния на результат ряда факторов в виде цены, объема выпуска или переменных расходов.

Проведение имитационного эксперимента должно быть разбито на определенные этапы. Во-первых, должны быть жестко закреплены взаимосвязи между выходными и исходными показателями в форме математического неравенства или уравнения. В виде результата выступает любой из критериев эффективности. Во-вторых, должны быть заданы законы распределения вероятности для основных параметров модели. В-третьих, компьютерным способом осуществляется имитация ключевых параметров определенной модели. Следующим этапом является расчет главных характеристик распределений как входящих, так и исходящих параметров. И в качестве заключительного этапа метод Монте-Карло проводит анализ результатов, на основании которого и принимается соответствующее решение.

Тема 4. Оценка эффективности проекта

4.1. Понятие и виды эффективности проекта

Одной из важнейших сфер деятельности любой фирмы являются инвестиционные затраты, т.е. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов различного рода, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение определенного периода, превышающего один год.

Любой инвестиционный проект предполагает использование разного рода ресурсов (финансовые, трудовые, материально-технические). Важным условием инвестирования капитала является получение в будущем экономической отдачи в виде денежных поступлений (прибыли), достаточных для возмещения первоначально инвестированных затрат капитала.

Как известно, под «эффектом» во многих областях науки подразумевается желаемый результат какого-либо целенаправленного процесса. Для коммерческого проекта результатом будет чистая прибыль, полученная в результате реализации проекта.

В общем понимании эффективностью называют степень достижения наилучших результатов при наименьших затратах. Определение эффективности инвестиционного проекта имеет огромное значение для его анализа и оценки возможности инвестиций в него.

Эффективность проекта – та категория, которая отображает соответствие затрат и результатов проекта интересам и целям участников, здесь могут также учитываться интересы государства и населения.

Эффективность проекта в целом определяется для того, чтобы определить потенциальную привлекательность проекта для его вероятных участников, а также с целью поиска инвесторов. Среди многообразия видов эффективности проектов также можно выделить такие как:

1. Экономическая эффективность – показывает соотношение затрат на реализацию проекта и его результатов в соответствии с интересами и целями участников проекта в денежном эквиваленте.

2. Экологическая эффективность проекта – отражает соответствие затрат и результатов с точки зрения государства и общества.

3. Социальная эффективность – здесь отображено соответствие затрат и общественных результатов рассматриваемого проекта целям и социальным интересам его участников.

4. Другие виды эффективности.

Социальная эффективность проекта отражает эффективность данного проекта с точки зрения интересов всего общества, с тем обстоятельством, что оно несет все затраты, которые связаны с выполнением проекта. Эти показатели отражают целесообразность расходования ресурсов на осуществление конкретно данного проекта.

При определении социальных результатов проекта, в расчете эффективности проекта отражаются:

• изменение числа рабочих мест в регионе;

• улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работающих;

• изменение надежности снабжения некоторыми товарами населения регионов или населенных пунктов;

• улучшение условий труда работающих;

• экономия времени населения

• и др.