Виды рисков

Существует множество определений риска, рожденных в различных ситуационных контекстах и различными особенностями применений. С наиболее распространённой точки зрения, каждый риск (мера риска) в определенном смысле пропорционален как ожидаемым потерям, которые могут быть причинены рисковым событием, так и вероятности этого события. Различия в определениях риска зависят от контекста потерь, их оценки и измерения, когда же потери являются ясными и фиксированными, например, «человеческая жизнь», оценка риска фокусируется только на вероятности события (частоте события) и связанных с ним обстоятельств.

Можно выделить две давно сложившиеся точки зрения на риск, первая основана на научных и технических оценках: так называемый теоретический риск, а вторая зависит от человеческого восприятия риска: так называемый эффективный риск. Эти две точки зрения непрерывно конфликтуют в социальных, гуманитарных и политических науках. В последние годы в связи с появлением нового направления теории вероятностей — эвентологии — возникло понятие эвентологического риска, которое можно рассматривать как первую серьезную попытку объединить в одном понятии и теоретический, и эффективный риск.

Эвентологический риск

Эвентология непосредственно вводит человека и разум как эвентологическое распределение в научное и математическое исследование; тем самым предоставляя возможность не только развить эффективные эвентологические модели различных аспектов человеческого восприятия риска, но и дать такое общее математическое определение «эвентологического риска» (как эвентологического распределения некоторого множества прошлых, настоящих и будущих событий), которое, не вступая в противоречие с большинством существующих определений теоретического и эффективного риска, поглощает их в качестве многочисленных частных вариантов

Теоретический риск

• Статистический риск часто сводится к вероятности некоторого нежелательного события. Обычно вероятность такого события и некоторая оценка его ожидаемого вреда объединяется в один правдоподобный результат, который комбинирует набор вероятностей риска, сожаления и вознаграждения в ожидаемое значение для данного результата. (См. также Ожидаемая полезность).

Таким образом, в статистической теории принятия решений, функция риска оценки δ(x) для параметра θ, вычисленная при некоторых наблюдаемых x; определяется как ожидаемое значение функции потерь L,

где: δ(x) = оценка, θ = параметр оценки.

Эффективный риск

Хотя обычно невозможно непосредственно измерить эффективный риск, существует много неформальных методов, используемых для его оценки или «измерения». Формальные же методы чаще всего измеряют одну из мер риска: так называемый VaR.

• Технический риск:

где

— риск;

— вероятность одного нежелательного события

— количество денег или жертв, потерянных в результате одного нежелательного события.

• Финансовый риск часто определяется как неожиданная изменчивость или волатильность доходов, и таким образом включает и то, что хуже, и то, что лучше, чем ожидаемые доходы. Ссылки на отрицательный риск ниже должны восприниматься лишь по отношению к положительным воздействиям или возможностям (например, «потеря» должна считаться «потерей или выгодой»), если контекст не предполагает иного.

• Риск и угроза. В сценарном анализе «риск» отличают от «угроза». Угроза — это очень низкая вероятность серьезного события, которую некоторые аналитики могут быть неспособными оценить при оценке риска, потому что это событие никогда не происходило, и для которого не доступна никакая эффективная профилактическая мера (шаги, предпринимаемые, чтобы уменьшить вероятность или воздействие возможного будущего события). Это различие наиболее ясно иллюстрируется предупредительным принципом, который стремится уменьшить угрозу, требуя от неё быть сведённой к набору хорошо-определённых рисков, чтобы только затем перейти к действиям, проектам, новшествам или экспериментам. Примеры угрозы:

  • природные катастрофы: землетрясение, наводнение, цунами, извержение вулкана, лесные пожары;

  • антропогенные катастрофы: ядерная угроза, экологическая угроза.

• Информационный риск. В информационной безопасности риск определяется как функция трех переменных:

1. Вероятность существования угрозы.

2. Вероятность существования незащищённости.

3. Потенциальное воздействие.

Если любая из этих переменных приближается к нулю, полный риск приближается к нулю.

• Страховой риск. Управление страховым риском называют риск-менеджментом.

В рамках дисциплины «Управление рисками» рассматривается следующая классификация рисков:

Субъективный (риск, последствия которого невозможно объективно оценить)		Объективный (риск с точно измеримыми последствиями)
Финансовый (риск, прямые последствия которого заключаются в денежных потерях)		Нефинансовый (риск с неденежными потрерями, например потерей здоровья)
Динамический (риск, вероятность и последствия которого изменяются в зависимости от ситуации, например риск экономического кризиса)		Статический (практически не меняющийся во времени риск, например риск пожара)
Фундаментальный (несистематический, недиверсифицированный, риск с тотальными последствиями)		Частный (систематический, диверсифицированный, риск с локальными последствиями)
Чистый (риск, последствиями которого могут быть лишь ущерб или сохранение текущего положения)		Спекулятивный (риск, одним из последствий которого может быть выгода)

Степень риска имеет стоимостное и процентное выражение, поэтому различают абсолютный и относительный риск. Поскольку размеры капитала, длительность существования предприятий на рынке неодинаковые, расчет относительного риска показывает «тяжесть» понесенного убытка или величину выигрыша. Например, 20%-ний| риск для фирмы с капиталом в 10 млн. грн, которая утвердилась на рынке, и небольшого, «молодого» предприятия, с капиталом в 100 тыс. грн, может иметь разны|различные|е последствия.

Рассмотрим ситуацию, связанную|повязал| с принятием коммерческого решения в условиях риска в хозяйственной организации.

Пример. Повышенный спрос имеет товар X в данном регионе, его можно закупити в другом государстве. Пытаясь выйти из неблагоприятного финансового положения, организация решает направить своих представителей для закупки необходимого товара, предварительно оценив степень риска. Для его количественного выражения необходимо рассчитать размер потенциальных расходов (В). Они включают (условно):

1. Расходы, связанные с участием в ярмарке (B1), — 2000 грн.

2. Командировочные расходы 2-х специалистов (В2) — 3000 грн.

3. Размер уплаты процентов за кредит, взятый для закупки товара Х(В3) - 10000 грн.

4. Расходы по доставке товару (В4) — 2000 грн.

5. Ориентировочная стоимость товара (В5) — 500000 грн. Величина расходов составит: В = Ви = 517000 грн.

При вероятности неудачи в закупке товара X, по оценке экспертов ровной 0,3, степень риска составит: 0,3 х В = 0,3 х 517000= 155100 грн.

В практике рассчитывается и показатель уровня риска. Он определяется путем отношения фактического размера возможной потери к размеру капитала фирмы. Полученная величина относительного риска Остается со шкалой допустимого риска. В случаях, которые исключают возможность определения количественного значения допустимого риска, используются качественные критерии. Каждый руководитель обязан ориентироваться в границях допустимого риска, исключать принятие решений без его учета или с величиной риска за пределами допустимых значений.

Основная трудность принятия решений в условиях неопределенности и водятся до невозможности расчету достоверного прогноза или оценки вероятности наступления конкретных событий во внешней среде. Эта особенность ситуации исключает применение математической модели, характерной для условий определенности. Выбор альтернативного решения при этом осуществляется с помощью количественных и качественных методов. В основе условно количественных методов лежит, во-первых, «теория полезности», во-вторых, приведение ситуации неопределенности к ситуации риска и применение адекватных способов принятия решения. К качественным методам относится использование подхода, основанного на опыте, знаниях и интуиции руководителя.

В теории принятия решений важное место занимают положения теории полезности. В развитие данной теории предлагается специалистами при выборе решений выходить|исходить| из|с| максимума ожидаемой полезности, используя для расчета формулу:

где: П— ожидаемая полезность;

Иу — вероятность успеха;

Оу — оценка позитива;

Ин — вероятность неудачи;

Вн — потеря от неудачи.

Формула импонирует своей логичностью и доступностью. Чаще всего руководители интуитивно в ходе принятия решений оценивают позитивные|положительные| и негативные результаты. Трудность|болельщик| заключается в точности определения вероятности объема позитивов и потери. При этом вероятность может быть установлена на основе экспертной оценки, проведения специальных исследований, логических|логичных| умозаключений. Оценка величины позитивов или потери должна подкрепляться дополнительными расчетами.