3.Прогноз финансовой прочности проекта.

В бизнес-плане графическим или аналитическим путем определяется критический объем продаж (точка безубыточности или порог рентабельности) и запас финансовой прочности предприятия.

Безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не прино­сит ни прибыли, ни убытков.

Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необхо­димо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая допол­нительная единица проданной продукции будет приносить при­быль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж – это запас финансовой прочности (зона безопасности или зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Расчет данных показателей основывается на взаимодействии: затраты – объем продаж – прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расхо­дов представляет собой уравнение первой степени

Y = а + bх,

где Y - сумма затрат на производство продукции;

а - абсолют­ная сумма постоянных расходов за анализируемый период;

b - ставка переменных расходов на единицу продукции (услуг);

х - объем производства продукции (услуг).

Графический метод расчета точки безубыточности

Например,

Производственная мощность предприятия -1000 изделий,

Цена реализации единицы прдукц. - 20 тыс. грн.

Все, что производится - сбывается, незавершенного производ­ства и остатков готовой продукции на складах нет.

Следова­тельно, объем производства = объему продаж (выручке)- 20 млн грн.

Постоянные затраты всего (амортизация, накладные расходы и др.) - 4 млн грн. Переменные расходы на единицу продукции – 12 тыс. грн.,

Переменные расходы на весь зап­ланированный выпуск продукции - 12 млн грн.

Прибыль от реализации продукции - 4 млн грн. (20 – 4 – 12).

На основании этих данных построим график (рис. 1).

Рис. 1. Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью

Линия постоянных расходов (4 млн.грн.) пройдет параллельно горизонтальной оси, так как нет никакой связи между постоянными издержками и количеством проданного товара. Переменные расходы увеличиваются с каждой дополнительно проданной единицей товара.

Поэтому линия переменных затрат начинается с точки соответствующей 4 млн.грн.

Валовая выручка (объем продаж) также прямо связана с количеством проданных товаров. Мы наносим линию валовой выручки, начиная отсчет с 0 на обеих осях (то есть, если нет продаж, то нет и доходов).

Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Точка безубыточности находится там, где линии валовой выручки и себестоимости пересекаются. В нашем случае точка безубыточности равна 500 шт, а валовой доход в этой точке составит 12 млн. грн., что является достаточным для того, чтобы покрыть все расходы. При объеме реализации ниже точки безубыточности предприятие понесет убытки, при объеме реализации выше этой точки – предприятие получит прибыль.

Анали­тический метод расчета точки безубыточности.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каж­дый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

МД=Выручка-Перем. Затраты

МД=Прибыль +Пост. затраты

В нашем примере сумма МД - 8 млн грн. (20 - 12).

Формула для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном измерении:

Т б.у.ден. выр = Выручка х Пост. затраты / МД,

или

Т б.у.ден. выр. = Пост. затраты / удельн. вес МД в выручке =

= Пост. затраты / МД / Выручка

Для нашего примера она составляет

Тб.у. =20x4/8= 10 млн ,

Или

4/(8/20) = 4/0,4 = 10 млн грн.

Запас финансовой прочности - разность между фактическим и безубыточным объе­мом продаж.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько процен­тов фактический объем продаж выше критического, при кото­ром рентабельность равна нулю.

Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%,

(20 млн грн. -10 млн. грн)/. 20 млн грн*100% = 50%

где ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.

В	—	выручка от продаж.
Рн	—	объем реализации в натуральном выражении.
Тбд	—	точка безубыточности в денежном выражении.
Тбн	—	точка безубыточности в натуральном выражении.

Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%,

где ЗПн — запас финансовой прочности в натуральном выражении.

Если предприятие полно­стью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий при фактическом выпуске 500, то запас финансовой прочности составит 50 %, при реализации 700 изделий – 20 % и т.д.

ЗПн = (1000 -500 )/1000 * 100%=50%,