- •Тема 1. Основы управления инвестиционными процессами
- •1. Экономическая сущность управления инвестиционными процессами
- •2. Задачи и функции управления инвестиционными процессами на разных уровнях управления
- •3. Механизм управления инвестиционными процессами
- •Тема 2. Инвестиционная деятельность предприятий
- •1. Инвестиционная деятельность предприятия как объект финансового управления
- •2. По целям инвестирования выделяют стратегических и портфельных инвесторов.
- •Тема 3. Оценка инвестиционной привлекательности
- •1. Понятие инвестиционной привлекательности
- •2. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (подотраслей) экономики
- •3. Оценка инвестиционной привлекательности регионов страны
- •Тема 4. Управление реальными инвестициями
- •1. Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
- •2. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке
- •4.3. Принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов
- •4.4. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов
- •Тема 5. Управление инновационной деятельностью
- •1. . Сущность, понятие и значение инвестирования инновационной деятельности
- •2. Особенности управления инновационными инвестициями предприятия. Управление инвестированием инноваций
- •Тема 6. Управление финансовыми инвестициями
- •1. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими
- •2. Факторы, определяющие инвестиционные качества финансовых инструментов
- •3. Принципы и методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования
- •4. Формирование портфеля финансовых инвестиций
- •5. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций
- •Тема 7. Управление рисками в инвестиционной деятельности
- •7.1. Сущность, понятие и виды рисков
- •7.2. Методы анализа и оценки рисков
- •Тема 8. Бизнес – план инвестиционного проекта
- •8.2. Структура и содержание бизнес – плана инвестиционного проекта. Пример бизнес - плана
Тема 1. Основы управления инвестиционными процессами
Экономическая сущность управления инвестиционными процессами
Задачи и функции управления инвестиционными процессами на разных уровнях управления
Механизм управления инвестиционными процессами
1. Экономическая сущность управления инвестиционными процессами
Появившаяся относительно недавно область знаний, граничащая между двумя основными понятиями – инвестиции и управленческие решения, получила название «инвестиционный менеджмент» и направлена на решение комплекса вопросов и задач, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия.
Несмотря на то, что сегодня в нашей стране эта область науки является одной из наиболее динамично развивающихся, многие аспекты управления инвестициями предприятия, находятся пока лишь в стадии становления, из-за ряда абсолютно объективных причин переходного периода, таких как несовершенство нормативно-правовой базы, недостаточного уровня подготовки управленческих кадров к работе в сложных экономических условиях и т.д.
Управление инвестиционными процессами (инвестиционный менеджмент) - это взаимосвязанная система принципов методов реализации управленческих решений, направленных на осуществление инвестиционной деятельности предприятия.
Инвестиционный менеджмент _ занимает равноценное место среди операционного, финансового, инновационного менеджмента в общей системе управления предприятием и обеспечивает реализацию стратегических решений предприятия. Инвестиционный менеджмент тесно взаимодействует с основными подсистемами управления предприятием:
- операционным менеджментом - совместное управление формированием и воспроизводством операционных внеоборотных активов;
- финансовым менеджментом - формированием инвестиционных ресурсов за счет собственных и заемных источников;
- с инновационным менеджментом - развитием автономных инвестиций (управлением формированием материальных и нематериальных активов инновационного характера).
Эффективное управление инвестиционной деятельностью предприятия во многом зависит от ряда принципов. Обычно на практике выделяют:
- интегрированность общей системой управления предприятием;
- комплексный характер формирования управленческих решений;
- высокий динамизм управления;
- вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений;
- ориентированность на стратегические цели развития предприятия.
Управление инвестициями (инвестиционный менеджмент) представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности.
Управление инвестициями включает в себя:
• управление инвестиционной деятельностью в государственных масштабах, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование и сдерживание инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;
• управление отдельными инвестиционными проектами, включающее деятельность по планированию, организации, координации, мотивации и контролю на протяжении жизненного цикла проекта путем применения системы современных методов и техники управления, которая имеет целью обеспечение наиболее эффективной реализации определенных в инвестиционном проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, качеству и удовлетворению участников инвестиционного проекта;
• управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта — предприятия, предполагающее управление инвестиционным портфелем предприятия (его формирование, мониторинг, оценки качества, реинвестирование и пр.), управление оборотным капиталом (краткосрочные инвестиции) и пр. Управление инвестиционной деятельностью включает такие стандартные функции управления, как:
• анализ и прогнозирование,
• стратегическое, текущее и оперативное планирование,
• мониторинг (контроль) и регулирование деятельности.
Конкретное содержание этих функций существенно различается в зависимости от уровня субъекта управления. Различаются управление инвестициями на уровне государства и субъектов Федерации и управление инвестициями на уровне хозяйствующих субъектов — предприятий.