Kredyty

Przedsiębiorstwa zwykle zaciągają kredyty na rozwinięcie działalności gospodarczej. Od tych kredytów płacone są odsetki, które stanowią część kosztów prowadzenia działalności i powinny być wliczane do kosztów bieżących przedsiębiorstwa.

Bilans

Rachunek wyników (inaczej: rachunek zysków i strat) zawiera dane o wielkości odpływu i przypływu pieniądza w danym roku. Na podstawie tego dokumentu możemy ustalić obraz pozycji finansowej przedsiębiorstwa, będącej wynikiem wszystkich jego operacji w minionym roku. Pokazuje to poniższa tabela.

AKTYWA PASYWA

Gotówka 40.000 zł. Zobowiązania na rachunkach 90.000 zł.

Należności 70.000 zł. Zobowiązania płacowe 50.000 zł.

Zapasy 100.000 zł. Kredyt hipoteczny w firmie

ubezpieczeniowej 150.000 zł.

Wartość budynku 200.000 zł. Kredyt bankowy 60.000 zł.

(początkowo 250.000 zł.) -------------

350.000 zł.

Pozostałe wyposażenie 180.000 zł. 240.000 zł.

(pocz. 300.000 zł) ------------- -------------

590.000 zł. 590.000 zł.

Tabela. Przykładowa tabela bilansu firmy

Aktywami nazywamy to, co dana firma posiada.

Pasywami inaczej zobowiązaniami nazywamy to, co firma jest winna innym.

Aktywa umieszczone są z lewej strony bilansu. Firma ma pewną ilość gotówki w banku, określoną sumę należności u odbiorców, ujmowaną w pozycji należności na rachunkach oraz duże zapasy towarów w swych magazynach. Do aktywów należy również fabryka, której początkowy koszt wynosił 250.000 zł, a obecna wartość uwzględniająca amortyzację jest równa 200.000 zł. Tak samo wygląda pozostałe wyposażenie. Ogólna wartość aktywów firmy wynosi 590.000 zł.

Suma pasywów jest umieszczona z prawej strony bilansu. Składają się na nią nie zapłacone rachunki i nie wypłacone wynagrodzenia, dług hipoteczny od fabryki oraz kredyt bankowy finansujący krótkoterminowe wydatki pieniężne. Całkowita wartość zadłużenia to 350.000 zł. Kapitał własny firmy wynosi 240.000 zł. i jest równy nadwyżce aktywów nad zobowiązaniami. Kapitał własny został w bilansie ujęty po stronie pasywów. Ponieważ firma jest własnością akcjonariuszy, w istocie kapitał własny firmy należy do nich. Mówiąc inaczej, stanowi on zobowiązanie przedsiębiorstwa w stosunku do akcjonariuszy.

Zyski

Na zakończenie warto zastanowić się jakie jest przeznaczenie pozostałych po opodatkowaniu zysków. Część z nich może być wypłacona akcjonariuszom w postaci dywidend, część zatrzymana w przedsiębiorstwie jako zyski nie podzielone.

Zyski nie podzielone stanowią tę część zysków po opodatkowaniu, która zostaje zainwestowana w przedsiębiorstwie, a nie przeznaczona na wypłatę dywidend dla akcjonariuszy.

Suma zysków nie podzielonych wpływa na bilans przedsiębiorstwa. Jeżeli trzymane są one w formie gotówkowej lub przeznaczone na zakup wyposażenia, to zwiększają wartość aktywów przedsiębiorstwa. Jeżeli natomiast firma użyje ich na spłacenie pożyczki bankowej, to zmniejsza się wartość zobowiązań. W każdym przypadku dzięki ich wykorzystaniu wzrasta wartość kapitału własnego przedsiębiorstwa.