7. Финансы организации (предприятий)

7.1. Сущность, функции и принципы финансов организаций (предприятий)

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Финансы являются экономической характеристикой и выполняют различные функции. В этих функциях проявляется сущность финансов. Основными функциями предприятий являются распределительная и контрольная. Однако, существуют особенности функций финансов предприятий по сравнению с функциями, например, государственных финансов. Распределительная функция финансов предприятий заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствует наиболее эффективному их использованию. Распределение финансовых ресурсов может быть между структурными подразделениями предприятия, видами деятельности и т.п.

Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее общем виде выражается в инвестиционной политике предприятия. Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов, например, рациональное вложение излишних денежных средств сверх лимита остатка на расчетном счете в ликвидные ценные бумаги. Финансы предприятий способствуют финансово-расчетной (платежной) дисциплине, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеют репутацию первоклассного заемщика, в полном объеме выполняет свои обязательства.

Контрольная функция финансов состоит в том, что с помощью финансовых показателей может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия. В условиях рынка контрольная функция имеет не столько «карательный» оттенок (выявить неисполнение финансовых обязательств и применить соответствующие санкции), сколько «поощрительный» (своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется всевозможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов). Контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых и (или) косвенных доходов.

Существуют принципы организации финансов предприятия:

1) принцип экономической эффективности, поскольку расходы должны быть оправданны доходами;

2) принцип финансового контроля;

3) принцип финансового стимулирования в системе управления финансами предприятия для повышения эффективности работы отдельных подразделений в целом;

4) принцип материальной ответственности, когда отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности.

Различают две формы материальной ответственности: индивидуальную и коллективную. Соблюдение этих принципов целесообразно учитывать при формировании и оптимизации организационной структуры предприятия.

7.2. Финансовые ресурсы и источники финансирования деятельности организации (предприятия)

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжение субъекта хозяйствования и предназначенные: для выполнения хозяйственных обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступлений денежных средств порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставной фонд. Источниками уставного фонда могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочные кредиты, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются, в основном, за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов и другие.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, основными из которых являются:

1) платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обстоятельств;

2) инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, переходом на новые прогрессивные технологии;

3) инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

4) образование денежных фондов предприятия;

5) использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.

Источниками финансирования предприятия можно разделить на внешние и внутренние. По времени использования различают источник средств краткосрочного назначения и долгосрочный авансированный капитал, в котором могут быть включены заемный и собственный капитал. К основным источникам заемных средств относятся: ссуды банков, заемные средства, средства от продажи облигаций и других ценных бумаг. К привлеченным средствам можно отнести кредиторскую задолженность. Источниками собственных средств предприятия являются: уставной капитал, резервы предприятия, прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и другие).

Уставной капитал зависит от организационно-правовой формы предприятия:

1) для государственного имущества – это стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

2) для товарищества с ограниченной ответственностью – это сумма долей собственников;

3) для акционерного общества – это совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

4) для производственного кооператива – это стоимостная оценка имущества, представленного для ведения деятельности;

5) для арендного предприятия – это сумма вкладов работников предприятия;

6) для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - это стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного владения.

Структура источников финансирования предприятия представлена на рис.7.1.

Источники средств предприятия

Собственные источники средств

Заемные и привлеченные источники средств

Уставной капитал

Ссуды банков

Кредиторская задолженность

Заемные средства от продажи ценных бумаг

Резервный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование, взносы

Прибыль предприятия

Фонды накопления

Нераспределенная прибыль

Рис. 7.1. структура источников финансирования предприятия.

В случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества и источников средств предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами. Финансовые ресурсы предприятия в рыночных условиях приобретают первостепенной значение, поскольку это – единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в другой вид ресурсов. В этой или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления, однако особой значение она приобретает при формирование финансовой стратегии предприятия. Благодаря финансам субъекта хозяйствование происходит формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия; обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности и обеспечение социальной политики предприятия.