Вариант 5

1. Постройте модель рентабельности собственного капитала. Рассчитайте влияние факторов на результативный показатель методом цепных подстановок (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Исходные данные для проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала, тыс. руб.

Показатель	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчетный год
Чистая прибыль	П	34 375	60 980
Среднегодовая балансовая величина собственного капитала	СК	166 663	201 004

2. Используя способ долевого участи, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Исходные данные для проведения факторного анализа рентабельности активов, тыс. Руб.

Показатель	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Чистая прибыль	П	7 900	9 400
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	ВА	32 600	35 400
Среднегодовая стоимость оборотных активов	ОА	38 800	37 200

3. Используя индексный метод факторного анализа, определите влияние факторов (объема проданной продукции в натуральном выражении (q) и цены продукции (p) на результативный показатель – объем продаж в стоимостном выражении (z). (табл. 5.3)

Таблица 5.3

Исходные данные для проведения факторного анализа объема продаж в стоимостном выражении

Вид продукции	Объем проданной продукции в натуральном выражении (q), шт. предыдущий год	Объем проданной продукции в натуральном выражении (q), шт. отчетный год	Объем продаж в стоимостном выражении (z), руб. предыдущий год	Объем продаж в стоимостном выражении (z), руб. отчетный год
А	18 200	19 500	8 918	9 594
В	3 400	4 000	2 958	3 520

4. Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 250 тыс. руб., а доля маржинального дохода – 25%

5. На депозит внесена сумма 500 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 18 %. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал.

Определите наращенную сумму вклада через три года.

6. Из семи инвестиционных проектов, представленных в таблице 5.4, выберите проект, наиболее привлекательный по критерию чистой приведенной стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (PI) и внутренней норме прибыли (IRR). Предполагаемая цена капитала – 24%.

Условные обозначения:

Io – первоначальная величина инвестиционных затрат;

PV – текущая стоимость денежных потоков.

Таблица 5.4

Исходные данные для выбора оптимального варианта инвестиционного проекта

Показатель	Номер проекта
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
I0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
PI
NPV